Commodity Futures Isang Masusing Pagsisiyasat

Kahulugan

Ang mga kontrata ng commodity futures ay mga kasunduan na nag-uutos sa mamimili na bumili at sa nagbebenta na magbenta ng isang tiyak na dami ng isang commodity sa isang itinakdang presyo sa isang tinukoy na petsa sa hinaharap. Ang mga kontratang ito ay ipinagpapalit sa mga palitan ng futures at nagsisilbing maraming layunin, kabilang ang pag-iwas sa mga pagbabago sa presyo at pagtaya sa mga paggalaw ng presyo sa hinaharap.

Ano ang Nasa Loob

Mga Sangkap ng Commodity Futures

Kapag sumisid sa mga commodity futures, mahalagang maunawaan ang kanilang mga pangunahing bahagi:

Underlying Asset: Ang kalakal na paksa ng kontrata, na maaaring anumang bagay mula sa langis hanggang mais.
Sukat ng Kontrata: Ang dami ng kalakal na kinakatawan ng kontrata, na nag-iiba-iba ayon sa kalakal.
Petsa ng Pag-expire: Ang petsa kung kailan nag-e-expire ang kontrata at ang mamimili ay dapat tumanggap ng kalakal o ang nagbebenta ay dapat itong ihatid.
Paraan ng Pagsasara: Ang mga kontratang futures ay maaaring isara sa dalawang paraan: pisikal (aktwal na paghahatid ng kalakal) o cash-settled (ang pagkakaiba sa presyo ay binabayaran).

Mga Uri ng Commodity Futures

Ang mga commodity futures ay maaaring ikategorya sa dalawang pangunahing kategorya:

Matitigas na Kalakal: Kabilang dito ang mga likas na yaman na minina o nakuha, tulad ng:
- Krudo
- Ginto
- Natural gas
Malambot na Kalakal: Ito ay karaniwang mga produktong pang-agrikultura na itinatanim, tulad ng:
- Trigo
- Kape
- Bulak

Mga Bagong Uso sa Commodity Futures

Ang tanawin ng mga commodity futures ay patuloy na umuunlad. Narito ang ilang mga kamakailang uso:

Pinaigting na Paggamit ng Teknolohiya: Ang pag-usbong ng fintech at mga trading platform ay nagpadali para sa mga indibidwal na mamumuhunan na ma-access ang mga commodity futures.
Sustainability at mga Salik ng ESG: Ang mga mamumuhunan ay lalong isinasaalang-alang ang mga salik na pangkapaligiran, panlipunan at pamamahala (ESG) kapag nakikipagkalakalan ng mga kalakal.
Pagbabago Dahil sa Pandaigdigang mga Kaganapan: Ang mga dinamika ng merkado ay labis na naaapektuhan ng mga tensyon sa geopolitika, pagbabago ng klima at mga patakaran sa ekonomiya, na nagreresulta sa mas pabagu-bagong presyo sa mga hinaharap na kalakal.

Mga Estratehiya para sa Kalakalan ng Commodity Futures

Kapag namumuhunan sa mga commodity futures, ang paggamit ng tamang mga estratehiya ay maaaring magdulot ng makabuluhang pagkakaiba:

Paghahanda: Ang mga producer at consumer ng mga kalakal ay madalas na gumagamit ng futures upang maghanda laban sa mga pagbabago sa presyo. Halimbawa, ang isang magsasaka ng trigo ay maaaring magbenta ng mga kontrata ng futures upang i-lock ang mga presyo bago ang anihan.
Pagsuspekulasyon: Maaaring magspekula ang mga mangangalakal sa mga hinaharap na paggalaw ng presyo ng mga kalakal upang kumita. Kasama rito ang pagbili sa mababang presyo at pagbebenta sa mataas na presyo, ngunit ito ay may mas mataas na panganib.
Diversification: Ang pagsasama ng iba’t ibang kalakal sa isang portfolio ay makakatulong upang mabawasan ang mga panganib na kaugnay ng pagbabago-bago ng presyo.

Mga Halimbawa ng Commodity Futures

Upang ipakita kung paano gumagana ang mga commodity futures, isaalang-alang ang mga halimbawang ito:

Mga Futuro ng Krudo: Naniniwala ang isang mangangalakal na tataas ang presyo ng krudo. Bumili sila ng kontrata ng futuro sa halagang $50 bawat bariles. Kung tumaas ang presyo sa $60 sa pag-expire, maaari nilang ibenta ito para sa kita.
Mga Futuro ng Mais: Isang magsasaka ng mais ang pumapasok sa isang kontrata ng mga futuro upang magbenta ng 5,000 bushels sa halagang $4 bawat bushel. Kung ang presyo sa merkado ay bumaba sa $3 sa panahon ng anihan, ang magsasaka ay makikinabang pa rin mula sa nakapirming presyo.

Konklusyon

Ang mga commodity futures ay may mahalagang papel sa mga pamilihang pinansyal, nagbibigay ng mga pagkakataon para sa parehong hedging at spekulasyon. Ang pag-unawa sa kanilang mga bahagi, uri at umuusbong na mga uso ay makakapagbigay kapangyarihan sa mga mamumuhunan na gumawa ng mga may kaalamang desisyon. Sa pamamagitan ng paggamit ng mga wastong estratehiya, maaaring mag-navigate sa mga kumplikadong commodity futures at potensyal na makakuha ng makabuluhang gantimpala.

Mga Madalas Itanong

Ano ang mga commodity futures at paano ito gumagana?

Ang mga kontrata ng commodity futures ay mga kasunduan upang bumili o magbenta ng isang tiyak na dami ng isang kalakal sa isang itinakdang presyo sa isang nakatakdang petsa sa hinaharap. Nakakatulong ang mga ito sa pamamahala ng panganib sa presyo at maaaring gamitin para sa spekulasyon.

Ano ang mga iba't ibang uri ng commodity futures?

Mayroong dalawang pangunahing uri ng commodity futures hard commodities, na kinabibilangan ng mga likas na yaman tulad ng langis at ginto, at soft commodities, na kinabibilangan ng mga produktong agrikultural tulad ng trigo at kape.

Ano ang mga benepisyo ng pangangalakal ng mga commodity futures?

Ang pangangalakal ng mga commodity futures ay nag-aalok ng ilang mga benepisyo, kabilang ang leverage, likididad ng merkado at ang kakayahang mag-hedge laban sa mga pagbabago sa presyo. Ang mga mamumuhunan ay maaaring makakuha ng exposure sa iba’t ibang mga commodity nang hindi kinakailangang magkaroon ng mga pisikal na asset.

Paano ako makakapagsimula sa pangangalakal ng mga commodity futures?

Upang makapagsimula sa pangangalakal ng mga commodity futures, kailangan mong magbukas ng isang account sa isang brokerage na nag-aalok ng futures trading. Matapos makumpleto ang kinakailangang mga dokumento at pondohan ang iyong account, maaari ka nang magsimulang magsaliksik ng mga merkado at maglagay ng mga trade.

Ano ang mga salik na nakakaapekto sa presyo ng mga commodity futures?

Ang mga presyo ng commodity futures ay naaapektuhan ng iba’t ibang salik, kabilang ang dinamika ng suplay at demand, mga kaganapang geopolitical, mga kondisyon ng panahon, at mga economic indicators. Ang pag-unawa sa mga salik na ito ay makakatulong sa mga trader na makagawa ng mga may kaalamang desisyon.

Mga Pinansyal na Derivative

Higit pang Mga Tuntunin Simula sa M