Cash Flow mula sa Operasyon Isang Detalyadong Gabay

Ang cash flow mula sa operasyon (CFO) ay isang mahalagang sukatan sa pananalapi na sumasalamin sa salaping nalikha ng mga pangunahing aktibidad ng negosyo ng isang kumpanya. Nagbibigay ito ng mga pananaw sa kahusayan ng isang kumpanya sa paglikha ng salapi mula sa mga aktibidad nito sa operasyon, na hindi kasama ang mga kita at gastos na hindi bahagi ng pangunahing operasyon ng negosyo nito. Ang pag-unawa sa CFO ay mahalaga para sa pagsusuri ng kalusugan at pagpapanatili ng pananalapi ng isang kumpanya.

Ang cash flow mula sa operasyon ay nagmumula sa ilang mga bahagi, na kinabibilangan ng:

• Net Income: Ito ang kita ng isang kumpanya pagkatapos maibawas ang lahat ng gastos, buwis, at mga halaga mula sa kabuuang kita. Ito ang nagsisilbing panimulang punto para sa pagkalkula ng CFO.

• Mga Pag-aayos para sa mga Hindi Cash na Item: Kabilang dito ang pagbawas ng halaga, amortisasyon at iba pang hindi cash na gastos. Dahil hindi ito kasangkot sa aktwal na paglabas ng cash, ibinabalik ito sa netong kita.

• Mga Pagbabago sa Working Capital: Ito ay tumutukoy sa pagkakaiba sa kasalukuyang mga ari-arian at kasalukuyang mga pananagutan sa loob ng isang tiyak na panahon. Ang pagtaas sa mga accounts receivable o imbentaryo ay maaaring magpababa ng cash flow, habang ang pagtaas sa mga accounts payable ay maaaring magpataas nito.

Mayroong dalawang pangunahing paraan upang kalkulahin ang cash flow mula sa operasyon:

• Direktang Paraan: Ang paraang ito ay naglilista ng lahat ng natanggap na pera at mga bayad na pera sa panahon ng pag-uulat. Nagbibigay ito ng malinaw na pananaw sa mga pagpasok at paglabas ng pera na may kaugnayan sa mga aktibidad sa pagpapatakbo.

• Hindi Direktang Paraan: Ang paraang ito ay nagsisimula sa netong kita at inaayos para sa mga pagbabago sa working capital at mga hindi cash na gastos. Ito ang pinaka-karaniwang ginagamit na paraan para sa pag-uulat ng CFO sa mga pahayag ng pananalapi.

Upang ipakita kung paano gumagana ang cash flow mula sa mga operasyon, isaalang-alang ang mga sumusunod na halimbawa:

• Halimbawa 1: Ang isang kumpanya ay nag-ulat ng netong kita na $100,000. Ito ay may mga gastos sa depreciation na $20,000 at ang mga accounts receivable ay tumaas ng $15,000 sa loob ng taon. Gamit ang hindi tuwirang pamamaraan, ang CFO ay kakalkulahin tulad ng sumusunod:

  CFO = Net Income + Depreciation - Pagtaas sa Accounts Receivable

  CFO = $100,000 + $20,000 - $15,000 = $105,000

• Halimbawa 2: Ang isa pang kumpanya ay may netong kita na $50,000, na walang depreciation ngunit may pagtaas sa imbentaryo ng $10,000 at pagtaas sa mga accounts payable ng $5,000. Ang cash flow mula sa mga operasyon ay:

  CFO = $50,000 - $10,000 + $5,000 = $45,000

Ang pagpapabuti ng daloy ng pera mula sa operasyon ay mahalaga para sa anumang negosyo. Narito ang ilang mga estratehiya:

• I-optimize ang Pamamahala ng Imbentaryo: Ang pagbabawas ng labis na imbentaryo ay maaaring magpalaya ng pera na maaaring gamitin para sa iba pang pangangailangan sa operasyon.

• Pagbutihin ang mga Proseso ng Koleksyon: Ang pagpapadali ng pagbilling at koleksyon ay makakatulong upang matiyak na ang pera mula sa mga benta ay natatanggap nang maagap.

• Subaybayan ang mga Gastusin sa Operasyon: Ang regular na pagsusuri at pagkontrol sa mga gastusin sa operasyon ay makakapigil sa hindi kinakailangang paglabas ng pera.

• Tumutok sa Pagpapanatili ng Customer: Ang mga nasisiyahang customer ay mas malamang na gumawa ng mga ulit na pagbili, na nag-aambag sa isang tuloy-tuloy na daloy ng pera.

Ang pag-unawa sa cash flow mula sa operasyon ay mahalaga para sa pagsusuri ng operational performance ng isang kumpanya. Sa pamamagitan ng pagtutok sa mga bahagi nito, mga uri at mga estratehiya upang mapabuti ito, maaaring mapabuti ng mga negosyo ang kanilang pinansyal na kalusugan at matiyak ang pagpapanatili. Ang pagmamanman sa CFO ay dapat maging prayoridad para sa sinumang negosyo na nagnanais na umunlad sa isang mapagkumpitensyang merkado.