Pagsusuri Batay sa Ari-arian Mga Sangkap, Uri at Mga Uso

Kahulugan

Ang asset-based valuation ay isang paraan ng pagsusuri sa pananalapi na kinakalkula ang halaga ng isang kumpanya batay sa mga ari-arian nito. Hindi tulad ng ibang mga pamamaraan ng pagsusuri na maaaring isaalang-alang ang kita o kita, ang pamamaraang ito ay nakatuon lamang sa kung ano ang pag-aari ng kumpanya. Ito ay partikular na kapaki-pakinabang para sa mga negosyo na may makabuluhang materyal o di-materyal na mga ari-arian, tulad ng real estate, makinarya, mga patent o halaga ng tatak.

Mga Sangkap ng Pagsusuri Batay sa Ari-arian

Kapag nagsasagawa ng pagtatasa batay sa mga ari-arian, ilang pangunahing bahagi ang isinasaalang-alang upang matiyak ang tumpak na pagsusuri:

Tangible Assets: Kasama dito ang mga pisikal na bagay tulad ng real estate, kagamitan, imbentaryo at pera. Ang halaga ng mga tangible assets ay karaniwang madaling matukoy dahil maaari silang suriin o kalkulahin batay sa halaga sa merkado.
Hindi Nakikitang Ari-arian: Ito ay mga hindi pisikal na ari-arian na maaaring makabuluhang mag-ambag sa halaga ng isang kumpanya. Kasama sa mga halimbawa ang mga patent, trademark, relasyon sa mga customer, at pagkilala sa tatak. Ang pagpapahalaga sa mga hindi nakikitang ari-arian ay maaaring maging kumplikado at kadalasang nangangailangan ng espesyal na kaalaman.
Mga Pananagutan: Upang makuha ang net asset value, mahalagang ibawas ang mga pananagutan ng isang kumpanya mula sa kabuuang mga asset nito. Kasama rito ang mga utang, pautang at anumang iba pang mga obligasyong pinansyal.

Mga Uri ng Pagsusuri Batay sa Ari-arian

Mayroong ilang uri ng mga pamamaraan ng pagtatasa batay sa ari-arian, bawat isa ay nagsisilbi ng iba’t ibang layunin at konteksto. Narito ang mga pinaka-karaniwang ginagamit:

Pamamaraan ng Halaga ng Aklat: Ang pamamaraang ito ay kinakalkula ang halaga ng isang kumpanya batay sa makasaysayang halaga ng mga ari-arian nito na ibinawas ang depreciation. Madalas itong ginagamit sa financial reporting at nagbibigay ng batayang pagtataya ng halaga.
Paraan ng Halaga ng Likidasyon: Ang pamamaraang ito ay tinataya ang halaga ng mga ari-arian ng isang kumpanya kung sila ay mabilis na ibebenta, kadalasang sa mga diskwentadong presyo. Ang pamamaraang ito ay partikular na mahalaga para sa mga nalulumbay na kumpanya o sa panahon ng mga proseso ng pagkabangkarote.
Nakaayos na Paraan ng Net Asset: Ang paraang ito ay kumukuha ng halaga ng libro at inaayos ito para sa kasalukuyang kondisyon ng merkado, na nag-aalok ng mas tumpak na pagsasalamin ng halaga ng isang kumpanya. Ang mga pag-aayos ay maaaring kabilang ang muling pagtatasa ng mga asset o pagkilala sa mga nakatagong pananagutan.

Mga Bagong Uso sa Pagsusuri Batay sa Ari-arian

Habang umuunlad ang tanawin ng pananalapi, gayundin ang pagpapahalaga batay sa mga ari-arian. Narito ang ilang umuusbong na uso:

Pinaigting na Pagtutok sa mga Di-Masasalang Ari-arian: Sa pagtaas ng teknolohiya at mga negosyo na nakatuon sa serbisyo, ang halaga ng mga di-masasalang ari-arian ay nagiging mas kapansin-pansin. Ang mga kumpanya ay lalong gumagamit ng mga advanced na pamamaraan upang suriin at sukatin ang mga ari-arian na ito.
Pagsasama ng Teknolohiya: Ang mga tool tulad ng AI at machine learning ay ginagamit upang mapabuti ang katumpakan ng mga pagtataya ng asset. Ang mga teknolohiyang ito ay maaaring magsuri ng malalaking dataset nang mabilis, na nagbibigay ng mga pananaw na dati ay mahirap makuha.
Mga Pagsasaalang-alang sa ESG: Ang mga salik na pangkapaligiran, panlipunan, at pamamahala (ESG) ay nagiging mahalaga sa pagtatasa batay sa mga ari-arian. Ang mga mamumuhunan ay tumitingin sa kung paano pinamamahalaan ng mga kumpanya ang kanilang mga ari-arian kaugnay ng pagpapanatili at mga etikal na gawi.

Mga Halimbawa ng Pagsusuri Batay sa Ari-arian

Upang ipakita kung paano gumagana ang asset-based valuation, isaalang-alang ang mga sumusunod na halimbawa:

Kompanya ng Real Estate: Maaaring kalkulahin ng isang kumpanya ng real estate ang halaga nito sa pamamagitan ng pagtatasa ng mga ari-arian nito, pagbawas ng anumang natitirang mortgage at pagsasaalang-alang sa halaga ng mga pag-aari nitong lupa.
Tech Startup: Ang isang teknolohiyang startup ay maaaring magkaroon ng makabuluhang di-mabilang na mga ari-arian tulad ng sariling software at mga patent. Maaaring gamitin ang isang na-adjust na pamamaraan ng net asset upang ipakita ang kasalukuyang potensyal sa merkado ng mga di-mabilang na ari-arian na ito.

Konklusyon

Ang pagsusuri batay sa mga asset ay nagbibigay ng isang malinaw at nakatuon na pamamaraan para sa pagtukoy ng halaga ng isang kumpanya batay sa mga asset nito. Sa pamamagitan ng pag-unawa sa iba’t ibang bahagi, uri at umuusbong na mga uso, ang mga negosyo at mamumuhunan ay makakagawa ng mga may kaalamang desisyon. Ang pamamaraang ito ng pagsusuri ay hindi lamang tumutulong sa pag-uulat ng pinansyal kundi naglalaro rin ng isang mahalagang papel sa estratehikong pagpaplano at mga desisyon sa pamumuhunan.

Mga Madalas Itanong

Ano ang asset-based valuation at paano ito ginagamit?

Ang asset-based valuation ay isang pamamaraan ng pinansyal na pagtatasa na tumutukoy sa halaga ng isang kumpanya batay sa mga ari-arian nito. Karaniwan itong ginagamit sa mga pagsasanib, pagbili at pag-uulat ng pinansyal upang magbigay ng malinaw na larawan ng halaga ng isang kumpanya.

Ano ang mga iba't ibang uri ng mga pamamaraan ng pagtatasa batay sa ari-arian?

Ang mga pangunahing uri ng mga pamamaraan ng pagtatasa batay sa mga asset ay kinabibilangan ng book value method, liquidation value method, at adjusted net asset method, na bawat isa ay nag-aalok ng natatanging pananaw sa kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya.