Pag-set Up ng Isang Family Office sa Singapore: Mga Regulasyon at Mga Pinakamahusay na Kasanayan
Ang Singapore ay lumitaw bilang isang pangunahing destinasyon para sa pagtatayo ng mga family office, na umaakit sa mga mayayamang pamilya mula sa iba’t ibang panig ng mundo. Sa kanyang matatag na balangkas ng regulasyon, mga bentahe sa buwis, at estratehikong lokasyon sa Asya, nag-aalok ang lungsod ng isang perpektong kapaligiran para sa pamamahala at pag-iingat ng yaman ng pamilya. Ang gabay na ito ay nagsasaliksik sa mga mahahalagang hakbang, regulasyon, at pinakamahusay na kasanayan para sa pagtatayo ng isang family office sa Singapore, na nakatuon sa pagsunod sa Monetary Authority of Singapore (MAS), mga insentibo sa buwis mula sa Inland Revenue Authority of Singapore (IRAS), at ang mga benepisyo ng mga istruktura ng Variable Capital Company (VCC).
Ang mga family office ay nagsisilbing mga nakalaang entidad para sa pamamahala ng mga pampinansyal na usapin ng mayayamang pamilya. Sa Singapore, ang mga opisina na ito ay maaaring mula sa single-family offices (SFOs) hanggang sa multi-family offices (MFOs), bawat isa ay iniakma sa mga tiyak na pangangailangan. Ang apela ng bansa ay nakasalalay sa kanyang pampulitikang katatagan, malakas na sistemang legal, at access sa mga pandaigdigang merkado. Maaaring gamitin ng mga pamilya ang imprastruktura ng Singapore upang subaybayan ang mga pamumuhunan sa Asya, Europa, at higit pa.
Mga pangunahing bentahe ay kinabibilangan ng:
- Mababang gastos sa operasyon kumpara sa ibang mga sentro ng pananalapi
- Access to a pool of skilled professionals and advisors
- Pag-access sa isang grupo ng mga bihasang propesyonal at tagapayo
- Walang putol na pagsasama sa mga internasyonal na serbisyo ng pagbabangko at pamamahala ng ari-arian
Ang MAS ay may mahalagang papel sa pag-regulate ng mga institusyong pinansyal, kabilang ang mga family office. Depende sa saklaw ng mga aktibidad, maaaring kailanganin ng mga family office na kumuha ng mga lisensya o sumunod sa mga tiyak na alituntunin.
- Mga Lisensyadong Kumpanya ng Tiwala: Kung ang family office ay nagbibigay ng mga serbisyo ng tiwala, kailangan itong magrehistro bilang isang lisensyadong kumpanya ng tiwala sa ilalim ng Batas sa mga Kumpanya ng Tiwala.
- Lisensya sa Serbisyo ng Pamilihan ng Kapital: Para sa pamamahala ng pamumuhunan na lumalampas sa S$250 milyon sa mga asset na pinamamahalaan (AUM), kinakailangan ang isang lisensya ng CMS.
- Mga Eksepsyon para sa Mas Maliit na Operasyon: Ang mga family office na may AUM na mas mababa sa mga threshold ay maaaring mag-operate sa ilalim ng mga eksepsyon, ngunit kailangan pa ring sumunod sa mga patakaran ng AML at CTF.
MAS ay nagbibigay-diin sa pangangasiwa batay sa panganib, na nangangailangan sa mga family office na magpatupad ng mga panloob na kontrol, magsagawa ng regular na audit, at iulat ang mga kahina-hinalang aktibidad. Ang hindi pagsunod ay maaaring magresulta sa mga multa o mga paghihigpit sa operasyon.
Ang AML na rehimen ng Singapore ay mahigpit, umaayon sa mga internasyonal na pamantayan. Ang mga family office ay dapat:
- Suriin ang mga pagkakakilanlan ng kliyente
- Panatilihin ang mga tala ng transaksyon
- Magsagawa ng pinahusay na masusing pagsisiyasat para sa mga kliyenteng may mataas na panganib
Ito ay nagsisiguro ng integridad ng sistemang pinansyal ng Singapore at nagpoprotekta laban sa mga iligal na aktibidad.
Ang sistema ng buwis ng Singapore ay dinisenyo upang makaakit ng mga aktibidad sa pamamahala ng yaman. Nag-aalok ang IRAS ng ilang mga insentibo na ginagawang epektibo sa gastos ang mga family office.
- Ang karaniwang rate ng buwis sa korporasyon ay 17%, ngunit ang mga konsesyon ay maaaring magpababa pa nito. Para sa mga kwalipikadong family office, ang mga rate ng buwis na kasing baba ng 0% sa ilang mga daluyan ng kita ay posible sa ilalim ng mga espesyal na scheme.
Ipinakilala noong 2020, ang FSIE ay nag-eexempt ng kita mula sa banyagang pinagmulan mula sa buwis, basta’t ito ay pumasa sa mga pagsusuri ng aktibong kita. Ito ay partikular na kapaki-pakinabang para sa mga family office na namamahala ng mga pandaigdigang portfolio.
Ang mga VCC ay nakikinabang sa transparency ng buwis, na nangangahulugang ang kita ay binubuwisan sa antas ng shareholder sa halip na sa antas ng korporasyon. Ito ay nag-iwas sa dobleng pagbubuwis at pinadali ang paglilipat ng yaman.
Praktikal na halimbawa: Ang isang family office na naka-istruktura bilang isang VCC ay maaaring mamuhunan sa mga dayuhang real estate nang hindi nagkakaroon ng buwis sa Singapore sa kita mula sa renta, basta’t ito ay kwalipikado sa ilalim ng FSIE.
Ang VCC ay isang makabagong solusyon para sa mga family office sa Singapore. Inilunsad noong 2021, pinagsasama nito ang kakayahang umangkop ng isang pondo sa pamamahalang korporasyon.
- Variable Capital: Ang share capital ay maaaring ayusin nang walang pag-apruba ng mga shareholder, na nagpapadali sa madaling pagbabago ng pamumuhunan.
- Paghihiwalay ng mga Ari-arian: Maaaring lumikha ng iba’t ibang sub-fund para sa iba’t ibang miyembro ng pamilya o klase ng ari-arian, na nagbibigay ng proteksyon laban sa pananagutan.
- Pandaigdigang Pagkilala: Ang mga VCC ay kinikilala sa mga hurisdiksyon tulad ng US at EU, na nagpapadali sa mga operasyon sa kabila ng hangganan.
- Isama ang VCC sa Accounting and Corporate Regulatory Authority (ACRA).
- Magtalaga ng mga direktor at kumuha ng kinakailangang mga pag-apruba mula sa MAS.
- Gumawa ng isang konstitusyon na naglalarawan ng mga layunin sa pamumuhunan at pamamahala.
Halimbawa, maaaring gumamit ang Lee Family Office ng VCC upang pamahalaan ang mga equity sa isang sub-fund at real estate sa isa pa, na tinitiyak ang angkop na panganib na exposure para sa iba’t ibang henerasyon.
Bilang karagdagan sa mga legal at buwis na konsiderasyon, ang mga matagumpay na family office ay nagbibigay-priyoridad sa kahusayan sa operasyon.
- Magtatag ng isang konseho ng pamilya upang gumawa ng mga estratehikong desisyon.
- Mag-hire ng mga independiyenteng propesyonal para sa pamamahala ng pamumuhunan at pagsunod.
- Magpatupad ng pagpaplano ng pagsunod upang tugunan ang mga transisyon ng henerasyon.
I-diversify ang mga asset class: equities, bonds, real estate, at mga alternatibong pamumuhunan. Ang kalapitan ng Singapore sa mga pamilihan sa Asya ay nagbibigay-daan para sa mga opportunistic na pamumuhunan sa mga umuusbong na sektor tulad ng teknolohiya at pangangalagang pangkalusugan.
Gamitin ang mga fintech na kasangkapan para sa pagsubaybay ng portfolio, pag-uulat, at cybersecurity. Ang mga platform tulad ng blockchain ay maaaring magpahusay ng transparency sa pamamahala ng mga asset.
Isagawa ang regular na stress tests sa mga portfolio at panatilihin ang sapat na likwididad. Maaaring bawasan ng mga produktong seguro ang mga personal at pang-negosyong panganib.
Habang nag-aalok ang Singapore ng maraming benepisyo, kailangang harapin ng mga pamilya ang mga potensyal na hamon:
- Pagkuha ng Talento: Nakikipagkumpitensya para sa mga bihasang tauhan sa isang mapagkumpitensyang merkado.
- Mga Pagbabago sa Regulasyon: Manatiling updated sa umuusbong na mga alituntunin ng MAS.
- Pagsasaayos ng Kultura: Pagsasama ng mga halaga ng pamilya sa propesyonal na pamamahala.
Ang pagtugon sa mga ito ay nangangailangan ng patuloy na edukasyon at propesyonal na payo.
Isaalang-alang ang Tan Family Office, na itinatag noong 2018. Nagsimula sa S$500 milyon sa AUM, sila ay naka-istruktura bilang isang VCC upang pamahalaan ang mga pamumuhunan sa Timog-Silangang Asya. Sa pamamagitan ng paggamit ng mga exemption ng FSIE at MAS, nakamit nila ang mga kahusayan sa buwis habang sumusunod sa mga regulasyon. Ngayon, ang kanilang opisina ay nangangasiwa ng mga diversified na asset, kabilang ang pribadong equity at mga inisyatiba sa kawanggawa, na nagpapakita ng potensyal ng Singapore bilang isang hub para sa mga family office.
Habang patuloy na pinaposisyon ng Singapore ang sarili bilang sentro ng pamamahala ng yaman sa Asya, maaasahan ng mga family office ang pinahusay na mga serbisyo at inobasyon. Ang mga uso tulad ng napapanatiling pamumuhunan at digital na mga asset ay huhubog sa tanawin, na nangangailangan ng kakayahang umangkop.
Sa konklusyon, ang pagtatayo ng isang family office sa Singapore ay nangangailangan ng maingat na pagpaplano, pagsunod sa mga regulasyon, at estratehikong pagbuo. Sa pamamagitan ng paggamit ng mga VCC, insentibo sa buwis, at mga balangkas ng MAS, ang mga pamilya ay makakabuo ng matatag na mga entidad sa pamamahala ng yaman. Ang pagkonsulta sa mga lokal na eksperto ay nagsisiguro ng maayos na paglipat at pangmatagalang tagumpay.
Mga Madalas Itanong
Ano ang mga pangunahing regulasyon para sa pagtatayo ng isang family office sa Singapore?
Ang pagtatayo ng isang family office sa Singapore ay nangangailangan ng pagsunod sa mga alituntunin ng Monetary Authority of Singapore (MAS). Ang mga family office ay dapat magrehistro bilang mga lisensyadong institusyong pinansyal kung sila ay nagbibigay ng payo sa pamumuhunan o namamahala ng mga ari-arian na lampas sa mga tiyak na threshold. Ang MAS ay nangangasiwa sa mga pamilihan ng kapital at tinitiyak na ang mga family office ay sumusunod sa mga regulasyon laban sa money laundering (AML) at counter-terrorist financing (CTF). Bukod dito, kung ang family office ay gumagana bilang isang Variable Capital Company (VCC), ito ay dapat sumunod sa VCC Act, na nagbibigay ng kakayahang umangkop para sa mga estruktura ng pamumuhunan.
Paano nakikinabang ang mga insentibo sa buwis sa mga family office sa Singapore?
Nag-aalok ang Singapore ng kaakit-akit na mga insentibo sa buwis sa pamamagitan ng Inland Revenue Authority of Singapore (IRAS). Maaaring makinabang ang mga family office mula sa mababang rate ng buwis sa korporasyon, mga exemption sa kita mula sa ibang bansa, at mga konsesyon para sa VCCs. Halimbawa, ang mga VCC ay nakikinabang sa transparency ng buwis, na nagpapahintulot sa pass-through taxation. Ang mga indibidwal na may mataas na netong halaga ay maaari ring samantalahin ang mga scheme tulad ng Foreign-Sourced Income Exemption (FSIE) upang mabawasan ang mga pananagutan sa buwis sa mga pandaigdigang pamumuhunan.
Ano ang papel ng isang VCC sa mga family office sa Singapore?
Ang Variable Capital Company (VCC) ay isang maraming gamit na estruktura ng korporasyon na angkop para sa mga family office. Pinapayagan nito ang madaling pag-aayos ng kapital nang walang kumplikadong pag-isyu ng mga bahagi, na ginagawa itong angkop para sa pamamahala ng iba’t ibang ari-arian ng pamilya. Ang mga VCC ay maaaring humawak ng iba’t ibang pamumuhunan, kabilang ang real estate at pribadong equity, at nagbibigay ng paghihiwalay ng mga ari-arian para sa iba’t ibang sangay ng pamilya. Ang estrukturang ito ay nagpapahusay sa pamamahala at pagpaplano ng pagsasalin.
Ano ang mga pinakamahusay na kasanayan para sa pamamahala sa mga family office sa Singapore?
Ang epektibong pamamahala ay kinabibilangan ng pagtatatag ng malinaw na mga konstitusyon ng pamilya, pagtatalaga ng mga independiyenteng direktor, at pagpapatupad ng matibay na mga balangkas ng pamamahala ng panganib. Ang regular na mga pulong ng pamilya, mga propesyonal na advisory board, at pagsunod sa mga kodigo ng MAS ay nagsisiguro ng transparency at pananagutan. Ang mga pinakamahusay na kasanayan ay kinabibilangan ng pag-diversify ng mga pamumuhunan, pagsasagawa ng taunang mga audit, at paghahanda para sa paglilipat ng kayamanan sa susunod na henerasyon sa pamamagitan ng mga trust at pagpaplano ng ari-arian.