برچسب: معیارهای ریسک سرمایه گذاری

تعریف بازده تعدیل شده با ریسک یک معیار مالی است که بازده سرمایه گذاری را نسبت به میزان ریسک انجام شده برای دستیابی به آن بازده ارزیابی می کند. به عبارت ساده‌تر، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا درک کنند که برای هر واحد بازدهی که انتظار دارند، چقدر ریسک می‌پذیرند. این مفهوم برای تصمیم گیری آگاهانه سرمایه گذاری بسیار مهم است، زیرا امکان مقایسه دقیق تری از فرصت های سرمایه گذاری مختلف را فراهم می کند.

تعریف بتا یک معیار مالی است که نوسانات یک اوراق بهادار، معمولاً یک سهام، را نسبت به نوسانات یک شاخص معیار، مانند S&P 500 نشان می‌دهد. این معیار به عنوان معیاری برای سنجش حساسیت اوراق بهادار به حرکات کلی بازار عمل می‌کند. بتای بزرگتر از 1 نشان می دهد که اوراق بهادار بی ثبات تر از بازار است، در حالی که بتای کمتر از 1 نشان می دهد که نوسان کمتری دارد.

تعریف نسبت Treynor یک معیار مالی است که عملکرد یک سبد سرمایه گذاری را با تعدیل بازده آن برای ریسک پذیرفته شده، به ویژه از طریق ریسک سیستماتیک، ارزیابی می کند. این نسبت که به نام جک ترینور نامگذاری شده است، ابزاری اساسی برای سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند بفهمند چه مقدار بازده اضافی به ازای هر واحد ریسک کسب می‌کنند. اجزای نسبت ترینور بازده پورتفولیو (R_p): کل بازدهی است که سبد سرمایه گذاری در یک دوره خاص ایجاد می کند.

تعریف نسبت سورتینو یک معیار مالی است که هدف آن اندازه گیری بازده تعدیل شده بر اساس ریسک سرمایه گذاری یا پرتفوی است. برخلاف نسبت شارپ که تمام نوسانات را در نظر می گیرد، نسبت سورتینو صرفاً بر ریسک نزولی تمرکز می کند و تصویر واضح تری از عملکرد یک سرمایه گذاری در دوران رکود ارائه می دهد. این امر به ویژه برای سرمایه گذارانی مفید است که نگران احتمال زیان هستند و نه صرفاً نوسانات کلی.

تعریف نسبت شارپ که به افتخار برنده جایزه نوبل ویلیام اف. این ارزیابی می کند که چه مقدار بازده اضافی برای نوسانات اضافی تحمل شده با نگهداری دارایی پرریسک در مقایسه با دارایی بدون ریسک دریافت می شود. اجزای نسبت شارپ نسبت شارپ از سه جزء اصلی تشکیل شده است: بازده پورتفولیو ( \({R_p}\)): این کل بازدهی است که یک سرمایه گذاری در یک دوره خاص ایجاد می کند، از جمله سود سهام و بهره.

تعریف نسبت کالمار یک معیار مالی است که برای ارزیابی عملکرد یک سرمایه گذاری با مقایسه متوسط بازده سالانه آن با حداکثر کاهش آن استفاده می شود. به عبارت ساده‌تر، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بفهمند که چه میزان بازدهی می‌توانند برای ریسکی که متحمل می‌شوند، انتظار داشته باشند. هر چه نسبت Calmar بیشتر باشد، عملکرد تاریخی سرمایه گذاری نسبت به ریسک آن بهتر است. اجزای نسبت کالمار برای محاسبه نسبت Calmar، به دو جزء کلیدی نیاز دارید:

تعریف نقدینگی به سهولت تبدیل یک دارایی به وجه نقد بدون تأثیر بر قیمت آن در بازار اشاره دارد. در چشم انداز مالی گسترده تر، نقدینگی معیاری است برای انجام تعهدات کوتاه مدت بدون متحمل شدن زیان قابل توجه. این مفهوم هم در امور مالی شخصی و هم در اقتصاد جهانی بسیار مهم است و بر اهمیت وجوه قابل دسترس برای معاملات، سرمایه گذاری ها و نیازهای اضطراری تاکید می کند.

تعریف نقدینگی بالا به ویژگی دارایی هایی اطلاق می شود که می توانند به سرعت با کمترین تأثیر بر قیمت آن ها به پول نقد تبدیل شوند. این کیفیت نشان‌دهنده یک بازار قوی است که در آن دارایی‌ها می‌توانند به سرعت خریداری یا فروخته شوند، و تضمین می‌کند که سرمایه‌گذاران و افراد می‌توانند به راحتی به وجوه دسترسی داشته باشند یا منابع را بدون تأخیر یا ضرر قابل توجه تخصیص دهند.

تعریف نقدینگی پایین مشخصه دارایی ها یا بازارهایی است که تبدیل سریع به پول نقد چالش برانگیز است و اغلب منجر به تأثیر قابل توجهی بر قیمت دارایی برای تسهیل فروش می شود. این سناریو حالتی را نشان می‌دهد که خریداران کمیاب هستند، اجرای فروش بیشتر طول می‌کشد و ممکن است برای جلب علاقه، دارایی‌ها با تخفیف فروخته شوند. نقدینگی کم برای سرمایه گذاران و برنامه ریزان مالی یک ملاحظات اساسی است، زیرا بر سهولت تخصیص مجدد دارایی ها و نمایه ریسک سرمایه گذاری ها تأثیر می گذارد.

تعریف نوسانات به نرخی اطلاق می شود که در آن قیمت اوراق بهادار، شاخص بازار یا کالا افزایش یا کاهش می یابد. این با انحراف استاندارد بازده لگاریتمی اندازه گیری می شود و نشان دهنده ریسک مرتبط با تغییرات قیمت اوراق بهادار است. نوسانات بالا نشان دهنده نوسانات بیشتر قیمت است که می تواند به معنای ریسک بالاتر و پاداش بالقوه برای سرمایه گذاران باشد. اهمیت نوسانات ارزیابی ریسک: سرمایه گذاران از نوسانات برای ارزیابی ریسک سرمایه گذاری استفاده می کنند.