برچسب: مشتقات مالی

تعریف مشتقات سهام، ابزارهای مالی هستند که ارزش آنها بر اساس قیمت اوراق بهادار سهام پایه، مانند سهام است. اساساً، آنها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا در معرض تغییرات قیمت سهام قرار گیرند، بدون اینکه واقعاً مالک سهام باشند. این می تواند برای پوشش ریسک، حدس و گمان در مورد تغییرات قیمت یا افزایش بازده پرتفوی بسیار مفید باشد. اجزای مشتقات حقوق صاحبان سهام مشتقات سهام در درجه اول عبارتند از:

تعریف مشتقات عجیب و غریب ابزارهای مالی هستند که راه حل های پیچیده تر و مناسب تری را در مقایسه با همتایان استاندارد خود، مانند اختیار معامله و قراردادهای آتی ارائه می کنند. آنها اغلب شامل ساختارهای پیچیده و ویژگی های منحصر به فرد هستند که آنها را برای استراتژی های تجاری خاص یا شیوه های مدیریت ریسک مناسب می کند. در حالی که مشتقات سنتی در ساختار بازده خود ساده هستند، مشتقات عجیب و غریب بسته به عوامل متعددی از جمله دارایی های اساسی، شرایط بازار و شرایط خاص ذکر شده در قرارداد می توانند نتایج متفاوتی داشته باشند.

تعریف مشتقات کالایی ابزارهای مالی هستند که ارزش آنها از قیمت کالاهای اساسی مانند طلا، نفت و محصولات کشاورزی به دست می‌آید. این مشتقات ابزارهای ضروری در بازارهای مالی هستند که در درجه اول برای پوشش ریسک های مرتبط با نوسانات قیمت استفاده می شود و به معامله گران و سرمایه گذاران اجازه می دهد تا به طور مؤثری در معرض قرار گرفتن در بازارهای بی ثبات باشند. اجزای مشتقات کالا مشتقات کالا از چندین جزء کلیدی تشکیل شده است:

تعریف معاملات اختیار معامله نوعی سرمایه‌گذاری است که به افراد اجازه می‌دهد قراردادهایی را منعقد کنند که به آنها حق می‌دهد، اما نه تعهد، خرید یا فروش یک دارایی پایه را با قیمتی مشخص، که به عنوان اعتصاب قیمت شناخته می‌شود، قبل یا در تاریخ انقضا. این روش معاملاتی انعطاف‌پذیری را فراهم می‌کند و می‌تواند برای اهداف مختلف، از جمله پوشش ریسک یا سفته‌بازی تغییرات قیمت، استفاده شود. اجزای معامله اختیار دارایی زیربنایی: این ابزار مالی (مانند سهام، ETFها یا کالاها) است که اختیار بر اساس آن است.

تعریف معاوضه‌های پیش‌فرض اعتباری (CDS) مشتقات مالی هستند که به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهند تا ریسک اعتباری وام گیرنده را به طرف دیگری “معاوضه” یا انتقال دهد. به عبارت ساده تر، آنها مانند بیمه نامه در برابر نکول یک وام گیرنده هستند. خریدار یک CDS حق بیمه ای را به فروشنده می پردازد، که در ازای خریدار موافقت می کند در صورت نکول یا سایر رویدادهای اعتباری مشخص شده مرتبط با دارایی پایه، به خریدار غرامت بدهد.

تعریف نوسانات به نرخی اطلاق می شود که در آن قیمت اوراق بهادار، شاخص بازار یا کالا افزایش یا کاهش می یابد. این با انحراف استاندارد بازده لگاریتمی اندازه گیری می شود و نشان دهنده ریسک مرتبط با تغییرات قیمت اوراق بهادار است. نوسانات بالا نشان دهنده نوسانات بیشتر قیمت است که می تواند به معنای ریسک بالاتر و پاداش بالقوه برای سرمایه گذاران باشد. اهمیت نوسانات ارزیابی ریسک: سرمایه گذاران از نوسانات برای ارزیابی ریسک سرمایه گذاری استفاده می کنند.

تعریف نوسانات ضمنی (IV) یک مفهوم حیاتی در دنیای مالی است، به ویژه در معاملات اختیار معامله. این نشان دهنده انتظارات بازار در مورد نوسانات قیمت دارایی در یک دوره خاص است. برخلاف نوسانات تاریخی، که به حرکت‌های قیمت‌های گذشته نگاه می‌کند، نوسانات ضمنی آینده‌نگر است و از قیمت گزینه‌ها ناشی می‌شود. نوسانات ضمنی بیشتر نشان می دهد که بازار انتظار نوسانات قیمتی قابل توجهی را دارد، در حالی که نوسانات ضمنی کمتر برعکس آن را نشان می دهد.