برچسب: مشتقات مالی

تعریف قراردادهای نرخ آتی (FRAs) مشتقات مالی هستند که به دو طرف اجازه می دهند تا نرخ بهره را برای یک تاریخ آینده قفل کنند، معمولاً برای محافظت در برابر نوسانات نرخ بهره. به عبارت ساده تر، FRA مانند شرط بندی است که نرخ بهره در یک نقطه خاص در آینده چقدر خواهد بود. اگر فکر می‌کنید نرخ‌ها افزایش می‌یابند، ممکن است برای تضمین نرخ پایین‌تر، وارد یک FRA شوید.

تعریف اختیار خرید یک قرارداد مالی است که به خریدار این حق را می دهد، اما نه تعهدی، برای خرید یک دارایی پایه با قیمت از پیش تعیین شده، معروف به قیمت اعتصاب، قبل از تاریخ انقضای مشخص. گزینه های تماس اغلب توسط سرمایه گذارانی استفاده می شود که پیش بینی می کنند قیمت دارایی پایه افزایش یابد. اجزای یک گزینه تماس درک اجزای یک اختیار خرید برای هر سرمایه گذار بسیار مهم است:

تعریف اختیار فروش نوعی مشتق مالی است که به دارنده این حق را می دهد، اما نه تعهدی، برای فروش مقدار مشخصی از دارایی پایه با قیمتی از پیش تعیین شده، معروف به قیمت ضربتی، قبل از آن. یا در تاریخ انقضای گزینه. سرمایه گذاران معمولاً از گزینه های فروش برای محافظت در برابر کاهش بالقوه قیمت دارایی یا حدس و گمان در مورد حرکات نزولی قیمت استفاده می کنند.

تعریف سوآپ ها ابزارهای مالی جذابی هستند که دو طرف را قادر می سازند تا جریان های نقدی یا بدهی ها را بر اساس شرایط مشخص مبادله کنند. اساساً، آنها به شرکت کنندگان اجازه می دهند تا ریسک های مالی خود را با معامله انواع مختلف قرار گرفتن در معرض مالی مدیریت کنند. افراد و موسسات می توانند با درگیر شدن در مبادلات، استراتژی های سرمایه گذاری خود را بهینه کرده و در برابر نوسانات بازار محافظت کنند.

تعریف سوآپ نرخ بهره (IRS) یک قرارداد مالی بین دو طرف برای مبادله جریان های نقدی با نرخ بهره است که بر اساس مبلغ اصلی فرضی مشخص شده است. رایج ترین شکل شامل پرداخت یک طرف نرخ بهره ثابت در حالی که نرخ شناور دریافت می کند، معمولاً به معیاری مانند LIBOR (نرخ پیشنهادی بین بانکی لندن) وابسته است. این ترتیب به هر دو طرف اجازه می دهد تا به شیوه ای مقرون به صرفه، مواجهه خود را با نوسانات نرخ بهره مدیریت کنند.

تعریف مشتقات سهام، ابزارهای مالی هستند که ارزش آنها بر اساس قیمت اوراق بهادار سهام پایه، مانند سهام است. اساساً، آنها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا در معرض تغییرات قیمت سهام قرار گیرند، بدون اینکه واقعاً مالک سهام باشند. این می تواند برای پوشش ریسک، حدس و گمان در مورد تغییرات قیمت یا افزایش بازده پرتفوی بسیار مفید باشد. اجزای مشتقات حقوق صاحبان سهام مشتقات سهام در درجه اول عبارتند از:

تعریف مشتقات عجیب و غریب ابزارهای مالی هستند که راه حل های پیچیده تر و مناسب تری را در مقایسه با همتایان استاندارد خود، مانند اختیار معامله و قراردادهای آتی ارائه می کنند. آنها اغلب شامل ساختارهای پیچیده و ویژگی های منحصر به فرد هستند که آنها را برای استراتژی های تجاری خاص یا شیوه های مدیریت ریسک مناسب می کند. در حالی که مشتقات سنتی در ساختار بازده خود ساده هستند، مشتقات عجیب و غریب بسته به عوامل متعددی از جمله دارایی های اساسی، شرایط بازار و شرایط خاص ذکر شده در قرارداد می توانند نتایج متفاوتی داشته باشند.

تعریف مشتقات کالایی ابزارهای مالی هستند که ارزش آنها از قیمت کالاهای اساسی مانند طلا، نفت و محصولات کشاورزی به دست می‌آید. این مشتقات ابزارهای ضروری در بازارهای مالی هستند که در درجه اول برای پوشش ریسک های مرتبط با نوسانات قیمت استفاده می شود و به معامله گران و سرمایه گذاران اجازه می دهد تا به طور مؤثری در معرض قرار گرفتن در بازارهای بی ثبات باشند. اجزای مشتقات کالا مشتقات کالا از چندین جزء کلیدی تشکیل شده است:

تعریف معاوضه‌های پیش‌فرض اعتباری (CDS) مشتقات مالی هستند که به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهند تا ریسک اعتباری وام گیرنده را به طرف دیگری “معاوضه” یا انتقال دهد. به عبارت ساده تر، آنها مانند بیمه نامه در برابر نکول یک وام گیرنده هستند. خریدار یک CDS حق بیمه ای را به فروشنده می پردازد، که در ازای خریدار موافقت می کند در صورت نکول یا سایر رویدادهای اعتباری مشخص شده مرتبط با دارایی پایه، به خریدار غرامت بدهد.

تعریف نوسانات ضمنی (IV) یک مفهوم حیاتی در دنیای مالی است، به ویژه در معاملات اختیار معامله. این نشان دهنده انتظارات بازار در مورد نوسانات قیمت دارایی در یک دوره خاص است. برخلاف نوسانات تاریخی، که به حرکت‌های قیمت‌های گذشته نگاه می‌کند، نوسانات ضمنی آینده‌نگر است و از قیمت گزینه‌ها ناشی می‌شود. نوسانات ضمنی بیشتر نشان می دهد که بازار انتظار نوسانات قیمتی قابل توجهی را دارد، در حالی که نوسانات ضمنی کمتر برعکس آن را نشان می دهد.