چارچوب مدیریت ریسک اقلیمی و ارزیابی ریسک محیطی برای مؤسسات مالی سوئیس
مدیریت ریسک اقلیمی به عنوان یک جزء حیاتی از چارچوبهای ریسک مؤسسات مالی سوئیس ظهور کرده است، که هم الزامات نظارتی و هم شناسایی این واقعیت که تغییرات اقلیمی چالشهای بنیادی برای پارادایمهای سنتی مدیریت ریسک ایجاد میکند را منعکس میکند. مؤسسات مالی سوئیس اکنون باید روشهای ارزیابی ریسک محیطی را ادغام کنند که به هر دو ریسک فیزیکی فوری و ریسکهای انتقالی بلندمدت مرتبط با استراتژیهای کاهش و سازگاری تغییرات اقلیمی بپردازند. این تحول نمایانگر یک تغییر بنیادی در رویکردهای مدیریت ریسک است که نیاز به روشهای جدید، تخصصهای ویژه و ادغام جامع در تمام جنبههای عملیات مؤسسه دارد.
مدیریت ریسکهای اقلیمی در مؤسسات مالی سوئیس شامل شناسایی، اندازهگیری، نظارت و کاهش ریسکهای ناشی از تغییرات اقلیمی و عوامل محیطی است. این موضوع شامل دو دسته اصلی است: ریسکهای فیزیکی (رویدادهای حاد و تغییرات مزمن) و ریسکهای انتقالی (سیاست، فناوری و تغییرات بازار مرتبط با کاهش تغییرات اقلیمی). مؤسسات سوئیسی که تحت نظارت FINMA فعالیت میکنند، باید چارچوبهای جامعتری را توسعه دهند که به این ریسکها پرداخته و در عین حال از رعایت مقررات و حفظ ثبات مؤسسه اطمینان حاصل کنند. دامنه ریسک اقلیمی فراتر از دستهبندیهای سنتی ریسک است و نیاز به رویکردهای تحلیلی جدید و روشهای اندازهگیری ریسک دارد که روندهای اقلیمی بلندمدت و تغییرات بالقوه رژیم را در نظر بگیرد.
تکامل مدیریت ریسک اقلیمی نشاندهندهی شناخت فزایندهی بینالمللی است که تغییرات اقلیمی یک ریسک سیستماتیک برای ثبات مالی جهانی به شمار میرود. برای مؤسسات سوئیسی، این به معنای توسعهی رویکردهای مدیریت ریسک است که ملاحظات اقلیمی را در چارچوبهای ریسک موجود ادغام میکند در حالی که قابلیتهای جدیدی برای تحلیل سناریوهای اقلیمی بلندمدت و ارزیابی ریسکهای محیطی توسعه میدهد. رویکرد سوئیس بر نظارت احتیاطی تأکید دارد در حالی که نوآوری در روشهای مدیریت ریسک اقلیمی را تشویق میکند. این تعادل از طریق چارچوبهای نظارتی که راهنماییهای واضحی ارائه میدهند در حالی که به مؤسسات انعطافپذیری در رویکردهای اجرایی اجازه میدهند، به دست میآید.
مقامات نظارتی سوئیس، به رهبری FINMA، انتظارات روشنی برای مدیریت ریسکهای اقلیمی تعیین کردهاند که با استانداردهای بینالمللی همراستا بوده و در عین حال اولویتهای نظارتی خاص سوئیس را منعکس میکند. این انتظارات از مؤسسات میخواهد که در چارچوبهای مدیریت ریسک خود، درک جامع از ریسکهای اقلیمی را نشان دهند، ساختارهای حکمرانی مناسب را توسعه دهند و سیستمهای نظارت و گزارشدهی قوی را پیادهسازی کنند که شفافیت را برای ذینفعان و مقامات نظارتی فراهم کند. رویکرد سوئیسی بر پیادهسازی عملی تأکید دارد در حالی که همراستایی با بهترین شیوههای بینالمللی و استانداردهای نظارتی نوظهور را حفظ میکند.
ادغام مدیریت ریسک اقلیمی در عملیات مؤسسات مالی سوئیس نیازمند تغییرات اساسی در فرآیندهای مدیریت ریسک، استراتژیهای سرمایهگذاری و برنامهریزی استراتژیک است. این ادغام فراتر از مدیریت ریسک است و تمام جنبههای عملیات مؤسسه را شامل میشود، از جمله توسعه محصول، روابط با مشتری، فعالیتهای بازار و رعایت مقررات. ماهیت جامع مدیریت ریسک اقلیمی، ماهیت سیستماتیک تغییرات اقلیمی و تأثیرات بالقوه آن در تمام بخشهای سیستم مالی را منعکس میکند.
چارچوب مدیریت ریسک اقلیمی در مؤسسات سوئیسی با شناسایی جامع ریسکهای اقلیمی آغاز میشود که به هر دو دسته ریسکهای فیزیکی و انتقالی میپردازد. ارزیابی ریسک فیزیکی شامل ارزیابی قرارگیری در معرض خطرات اقلیمی مانند رویدادهای آب و هوایی شدید، سیلاب، استرس گرمایی و سایر پدیدههای مرتبط با اقلیم است که میتواند بر داراییها، عملیات و طرفهای مقابل مؤسسات تأثیر بگذارد. تحلیل ریسک انتقالی بر روی ریسکهای ناشی از تغییرات سیاستهای اقلیمی، توسعههای فناوری و تغییرات بازار به سمت اقتصادهای با کربن کمتر تمرکز دارد. این فرآیند شناسایی باید سیستماتیک و جامع باشد و تمام منابع بالقوه ریسک مالی مرتبط با اقلیم را پوشش دهد.
متدولوژیهای اندازهگیری و کمیسازی ریسک نیاز به ادغام عوامل ریسک خاص اقلیمی در مدلهای ریسک موجود دارند. این شامل توسعه سناریوهای آزمون استرس اقلیمی است که با مسیرهای اقلیمی بینالمللی همراستا باشد، ادغام معیارهای ردپای کربن در ارزیابیهای ریسک پرتفوی و ایجاد شاخصهای ریسک اقلیمی تخصصی است که مکمل معیارهای سنتی ریسک مالی باشند. مؤسسات سوئیسی باید بین پیچیدگی در مدلسازی ریسک اقلیمی و ملاحظات عملیاتی که اطمینان از قابلیت اجرایی را تضمین میکند، تعادل برقرار کنند. چارچوب اندازهگیری باید هم رویدادهای اقلیمی کوتاهمدت و هم روندهای اقلیمی بلندمدت را در نظر بگیرد که میتواند بهطور بنیادی مدلهای کسبوکار و دینامیکهای بازار را تغییر دهد.
چارچوبهای حکمرانی برای مدیریت ریسکهای اقلیمی نقشها و مسئولیتهای واضحی را در سطوح سازمانی تعیین میکنند. نظارت در سطح هیئت مدیره جهتگیری استراتژیک و تخصیص منابع برای ابتکارات ریسک اقلیمی را تضمین میکند، در حالی که اجرای در سطح مدیریت شامل کمیتههای تخصصی ریسک اقلیمی، ادغام ملاحظات اقلیمی در فرآیندهای مدیریت ریسک و هماهنگی با تیمهای پایداری و سرمایهگذاری است. این ساختار حکمرانی باید با انتظارات FINMA برای نظارت مؤثر بر مدیریت ریسک همراستا باشد و در عین حال تخصص و مسئولیت مناسب برای فعالیتهای مدیریت ریسک اقلیمی را تضمین کند.
چارچوبهای گزارشدهی و افشا به ذینفعان شفافیت در مورد عملکرد و مواجهه با ریسکهای اقلیمی ارائه میدهند. مؤسسات سوئیسی باید گزارشدهی جامعتری توسعه دهند که هم الزامات قانونی و هم انتظارات ذینفعان را در بر گیرد، از جمله ادغام اطلاعات ریسک اقلیمی در گزارشهای مالی، انتشار سیاستهای مدیریت ریسک اقلیمی و مشارکت در ابتکارات بینالمللی افشای ریسک اقلیمی مانند گروه کاری مربوط به افشای مالی مرتبط با تغییرات اقلیمی (TCFD). این چارچوبهای گزارشدهی باید قوی، شفاف و مطابق با استانداردهای بینالمللی باشند و در عین حال الزامات قانونی سوئیس و ویژگیهای خاص مؤسسات را منعکس کنند.
ادغام عملیاتی نیازمند گنجاندن ملاحظات ریسک اقلیمی در تمام جنبههای عملیات نهادی است، از جمله فرآیندهای اعتباری، تصمیمات سرمایهگذاری، عملیات خزانهداری و رعایت مقررات. این ادغام باید سیستماتیک و جامع باشد و اطمینان حاصل کند که ریسکهای اقلیمی در تمام سطوح تصمیمگیری مورد توجه قرار میگیرند در حالی که کارایی عملیاتی و رعایت مقرراتی که مشخصه مؤسسات مالی سوئیس است، حفظ میشود. چارچوب عملیاتی باید به اندازه کافی انعطافپذیر باشد تا به درک در حال تحول ریسک اقلیمی و الزامات نظارتی سازگار شود.
زیرساخت فناوری و داده نقش حیاتی در حمایت از قابلیتهای مدیریت ریسک اقلیمی ایفا میکند. مؤسسات سوئیسی باید در منابع داده تخصصی، ابزارهای تحلیلی و سیستمهای گزارشدهی سرمایهگذاری کنند که بتوانند به طور مؤثر ریسکها و فرصتهای مرتبط با اقلیم را شناسایی، تحلیل و گزارش کنند. این زیرساخت فناوری باید مقیاسپذیر و قابل تطبیق باشد تا نیازهای در حال تحول مدیریت ریسک اقلیمی را پشتیبانی کند و در عین حال استانداردهای امنیت و قابلیت اطمینان مورد انتظار از مؤسسات مالی سوئیسی را حفظ کند.
رویکرد تنظیمگری FINMA در مدیریت ریسکهای اقلیمی بر ادغام ملاحظات اقلیمی در چارچوبهای موجود مدیریت ریسک تأکید دارد، نه ایجاد مقررات جداگانه خاص اقلیم. این رویکرد ادغام نیاز دارد که مؤسسات سوئیسی نشان دهند چگونه ریسکهای اقلیمی در چارچوب تمایل کلی آنها به ریسک جا میگیرد، چگونه ریسکهای اقلیمی در روشهای اندازهگیری ریسک گنجانده میشوند و چگونه ریسکهای اقلیمی از طریق مکانیزمهای مناسب حاکمیت و کنترل مدیریت میشوند. راهنمایی FINMA بر پیادهسازی عملی تأکید دارد در حالی که همراستایی با استانداردها و بهترین شیوههای بینالمللی را حفظ میکند.
بانک ملی سوئیس (SNB) دیدگاههای سیاست پولی را در مورد ریسکهای اقلیمی ارائه میدهد و به این نکته توجه دارد که تغییرات اقلیمی ممکن است بر دینامیکهای تورم، ثبات مالی و رشد اقتصادی تأثیر بگذارد. نهادهای سوئیسی باید این پیامدهای کلان اقتصادی را هنگام توسعه چارچوبهای مدیریت ریسک اقلیمی خود در نظر بگیرند، بهویژه برای برنامهریزی استراتژیک بلندمدت و تصمیمگیریهای تخصیص سرمایه. مرکز اقلیم SNB راهنماییهای فنی و حمایت تحلیلی را به نهادهای سوئیسی برای توسعه قابلیتهای پیشرفته مدیریت ریسک اقلیمی ارائه میدهد.
زیرساخت بازار مالی سوئیس، از جمله مقررات بورس SIX، در مدیریت ریسکهای اقلیمی از طریق الزامات فهرستگذاری و وظایف نظارت بر بازار نقش دارد. مؤسسات سوئیسی که در SIX فعالیت میکنند یا تحت نظارت آن هستند، باید در نظر بگیرند که الزامات افشای ریسک اقلیمی و مدیریت آن چگونه میتواند بر فعالیتهای بازار، روابط با سرمایهگذاران و الزامات انطباق آنها تأثیر بگذارد. این ادغام به تمام جنبههای عملیات بازار، از عرضههای عمومی اولیه تا الزامات افشای مداوم و فعالیتهای نظارت بر بازار گسترش مییابد.
هماهنگی بینالمللی بهویژه برای نهادهای سوئیسی بهدلیل ماهیت جهانی ریسکهای اقلیمی و دامنه بینالمللی فعالیتهای مالی سوئیس اهمیت دارد. چارچوبهای مدیریت ریسک اقلیمی باید با استانداردهای بینالمللی مانند اصول کمیته بازل برای مدیریت ریسک اقلیمی، مقررات افشای مالی پایدار اتحادیه اروپا (SFDR) برای فعالیتهای فرامرزی و ابتکارات همکاری دوجانبه با سایر مراکز مالی بزرگ همراستا باشد. این هماهنگی اطمینان میدهد که نهادهای سوئیسی میتوانند بهطور مؤثر در سطح بینالمللی رقابت کنند در حالی که استانداردهای بالای مدیریت ریسک اقلیمی را حفظ میکنند.
اداره مالیات فدرال (FTA) شروع به گنجاندن ملاحظات مرتبط با تغییرات اقلیمی در سیاستهای مالیاتی و نظارتی کرده است، بهویژه برای محصولات مالی مرتبط با پایداری و ابتکارات مالی سبز. مؤسسات سوئیسی باید در نظر بگیرند که این تحولات سیاستی چگونه میتواند بر پیشنهادات محصول، استراتژیهای سرمایهگذاری و الزامات انطباق نظارتی آنها تأثیر بگذارد. این هماهنگی اطمینان میدهد که سیاستهای مالیاتی و نظارتی از انتقال به یک اقتصاد پایدار حمایت میکند در حالی که ثبات مالی و اثربخشی نظارتی را حفظ میکند.
توسعههای نظارتی آینده نشاندهنده ادامه تکامل الزامات مدیریت ریسک اقلیمی در مقررات مالی سوئیس است. این شامل ادغام بالقوه آزمونهای استرس اقلیمی در چارچوبهای نظارتی، توسعه استانداردهای افشای ریسک اقلیمی و ایجاد الزامات سرمایه خاص اقلیم یا راهنماییهای نظارتی است. مؤسسات سوئیسی باید انعطافپذیری را در چارچوبهای ریسک اقلیمی خود حفظ کنند تا به این انتظارات نظارتی در حال تحول سازگار شوند و در عین حال قابلیتهای مؤثر مدیریت ریسک را حفظ کنند.
FINMA چه الزامات و شرایطی برای مدیریت ریسک آب و هوا در مؤسسات مالی سوئیس دارد؟
FINMA از مؤسسات مالی سوئیس میخواهد که ریسکهای اقلیمی را در چارچوبهای کلی مدیریت ریسک خود ادغام کنند، از جمله ریسکهای فیزیکی و انتقالی. مؤسسات باید حاکمیت مناسب ریسک اقلیمی را برقرار کنند، تحلیلهای سناریوی اقلیمی را انجام دهند و روشهای ارزیابی ریسک را پیادهسازی کنند که به تأثیرات بلندمدت اقلیمی بر پرتفویها و عملیات آنها بپردازد.
مؤسسات مالی سوئیس چگونه ریسکهای زیستمحیطی و انتقال اقلیمی را ارزیابی و اندازهگیری میکنند؟
مؤسسات سوئیسی از روشهای پیشرفته ارزیابی ریسک استفاده میکنند که شامل آزمون استرس اقلیمی، تحلیل سناریو برای مسیرهای گرمایش مختلف، اندازهگیری ردپای کربن پرتفویها و ادغام عوامل ریسک اقلیمی در مدلهای سنتی ریسک اعتباری و بازار است. این رویکردها مدلسازی کمی را با ارزیابیهای کیفی از اختلالات مدلهای کسبوکار مرتبط با اقلیم ترکیب میکنند.
عناصر کلیدی یک چارچوب مؤثر حاکمیت ریسک اقلیمی برای مؤسسات سوئیسی چیست؟
حاکمیت مؤثر ریسک اقلیمی نیاز به نظارت واضح در سطح هیئت مدیره، کمیتههای اختصاصی ریسک اقلیمی، ادغام ریسکهای اقلیمی در مدیریت ریسکهای شرکتی، تخصص ویژه در زمینه ریسک اقلیمی در تیمهای مدیریت ریسک و چارچوبهای گزارشدهی جامع دارد که با استانداردهای بینالمللی ریسک اقلیمی مانند توصیههای TCFD همراستا باشد.
سازمانهای مالی سوئیس چگونه ریسکهای اقلیمی را در فرآیندهای تصمیمگیری سرمایهگذاری ادغام میکنند؟
تیمهای سرمایهگذاری تحلیل ریسک اقلیمی را از طریق ارزیابیهای کربن در سطح پرتفوی، غربالگری ریسک اقلیمی خاص هر بخش، ادغام تحلیل سناریوهای اقلیمی در مدلهای ارزیابی سرمایهگذاری و تعامل فعال با شرکتهای پرتفوی در مورد استراتژیهای انتقال اقلیمی، در نظر میگیرند. این ادغام به سرمایهگذاریهای بازار عمومی و خصوصی نیز گسترش مییابد و نیاز به تخصص ویژه در زمینه ریسک اقلیمی در تمام کلاسهای دارایی دارد.
بانک ملی سوئیس چه نقشی در نظارت بر ریسکهای اقلیمی برای مؤسسات مالی ایفا میکند؟
بانک ملی سوئیس دیدگاههای سیاست پولی را در مورد ریسکهای اقلیمی ارائه میدهد، تأثیرات تغییرات اقلیمی بر ثبات مالی را شناسایی میکند و با بانکهای مرکزی بینالمللی در مورد ریسکهای مالی مرتبط با اقلیم هماهنگی میکند. مرکز اقلیم SNB روشهای ارزیابی ریسک اقلیمی را توسعه میدهد و راهنماییهایی به مؤسسات مالی سوئیس در مورد بهترین شیوههای مدیریت ریسک اقلیمی ارائه میدهد.
مؤسسات مالی سوئیس چگونه برای تحولات آینده در زمینه ریسکهای اقلیمی و مقررات مربوط به آن آماده میشوند؟
مؤسسات سوئیسی به طور فعال در حال توسعه قابلیتهای مدیریت ریسک آب و هوایی پیش از الزامات قانونی هستند، در زیرساختهای مدلسازی ریسک آب و هوایی سرمایهگذاری میکنند، تخصصهای ویژهای در زمینه ریسک آب و هوایی ایجاد میکنند، در ابتکارات صنعتی شرکت میکنند و آزمایشهای استرس آب و هوایی را برای آمادهسازی برای چارچوبهای قانونی و انتظارات نظارتی در حال ظهور انجام میدهند.