هنر کشاورزی بازده را تسلط پیدا کنید یک راهنمای جامع

کشاورزی بازده، که اغلب به عنوان استخراج نقدینگی شناخته می‌شود، روشی است که در فضای مالی غیرمتمرکز (DeFi) به کار می‌رود. این روش به دارندگان ارزهای دیجیتال اجازه می‌دهد تا با قرض دادن دارایی‌های خود یا ارائه نقدینگی به صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) بازده کسب کنند. به زبان ساده، این یک راه برای تولید درآمد غیرفعال از طریق دارایی‌های کریپتویی شما با قفل کردن آن‌ها در قراردادهای هوشمند است.

کشاورزی بازده شامل چندین مؤلفه کلیدی است:

• استخرهای نقدینگی: اینها مجموعه‌هایی از وجوه قفل شده در قراردادهای هوشمند هستند که تجارت را در صرافی‌های غیرمتمرکز تسهیل می‌کنند. هنگامی که کاربران نقدینگی ارائه می‌دهند، سهمی از هزینه‌های معاملاتی را کسب می‌کنند.

• توکن‌ها: در کشاورزی بازده، کاربران معمولاً به عنوان پاداش برای ارائه نقدینگی توکن‌هایی دریافت می‌کنند. این توکن‌ها معمولاً می‌توانند در پلتفرم‌های مختلف استیک یا معامله شوند.

• قراردادهای هوشمند: اینها قراردادهای خوداجرایی هستند که شرایط توافق مستقیماً در کد نوشته شده است. آنها فرآیند وام‌گیری، قرض‌گیری و کسب پاداش را خودکار می‌کنند.

• صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs): پلتفرم‌هایی مانند Uniswap و SushiSwap که کاربران می‌توانند ارزهای دیجیتال را بدون یک نهاد مرکزی معامله کنند و برای انجام تراکنش‌ها به استخرهای نقدینگی تکیه کنند.

کشاورزی بازده می‌تواند بر اساس استراتژی‌های مورد استفاده به چندین نوع تقسیم شود:

• تأمین نقدینگی: کاربران توکن‌ها را به استخرهای نقدینگی ارائه می‌دهند و بخشی از هزینه‌های تراکنش ایجاد شده توسط معاملات را کسب می‌کنند.

• استیکینگ: کاربران توکن‌های خود را در یک قرارداد استیکینگ قفل می‌کنند تا از عملیات شبکه پشتیبانی کنند و در عوض پاداش دریافت کنند.

• قرض‌گیری و وام‌دهی: پلتفرم‌هایی مانند Aave و Compound به کاربران اجازه می‌دهند تا دارایی‌های خود را به دیگران وام دهند و در ازای آن بهره دریافت کنند، در حالی که وام‌گیرندگان برای دسترسی به این وجوه بهره پرداخت می‌کنند.

در اینجا چند پلتفرم محبوب وجود دارد که به کشاورزی بازده کمک می‌کنند:

• یونی‌سواپ: یک صرافی غیرمتمرکز پیشرو که به کاربران اجازه می‌دهد توکن‌ها را معامله کرده و با ارائه نقدینگی، کارمزد کسب کنند.

• Aave: یک پروتکل وام‌دهی که در آن کاربران می‌توانند از سپرده‌های خود بهره کسب کنند و دارایی‌ها را وام بگیرند.

• Curve Finance: یک DEX که به طور خاص برای تجارت استیبل کوین طراحی شده است و به کاربران این امکان را می‌دهد که با ارائه نقدینگی، بازدهی کسب کنند.

• Yearn.finance: یک aggregator که به طور خودکار وجوه کاربران را بین پلتفرم‌های مختلف کشاورزی بازده جابجا می‌کند تا بازدهی را به حداکثر برساند.

هنگام شرکت در کشاورزی بازده، چندین استراتژی وجود دارد که باید در نظر گرفته شوند:

• تنوع: گسترش سرمایه‌گذاری‌ها در چندین پلتفرم می‌تواند ریسک‌ها را کاهش دهد و بازده‌های بالقوه را افزایش دهد.

• مدیریت ضرر موقتی: درک مفهوم ضرر موقتی، که زمانی رخ می‌دهد که قیمت توکن‌ها در یک استخر نقدینگی واگرایی پیدا می‌کند، می‌تواند به کشاورزان کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.

• ارزیابی ریسک: ارزیابی امنیت پلتفرم‌ها و نوسانات توکن‌ها می‌تواند قرار گرفتن در معرض ضررها را کاهش دهد.

چشم‌انداز کشاورزی بازده به طور مداوم در حال تحول است و روندهای جدیدی در حال ظهور هستند:

• راه‌حل‌های لایه ۲: این‌ها به کاهش هزینه‌های گاز و افزایش سرعت تراکنش‌ها هدف‌گذاری شده‌اند و کشاورزی بازده را قابل دسترس‌تر می‌کنند.

• کشاورزی بین زنجیره‌ای: پلتفرم‌ها شروع به اجازه دادن به کاربران برای کشاورزی در زنجیره‌های مختلف کرده‌اند، که این امر باعث افزایش نقدینگی و فرصت‌های کسب درآمد می‌شود.

• توکن‌های حکمرانی: بسیاری از پروژه‌های دیفای توکن‌های حکمرانی صادر می‌کنند که به دارندگان این امکان را می‌دهد تا در فرآیندهای تصمیم‌گیری شرکت کنند و لایه‌ای اضافی از مشارکت را اضافه کنند.

کشاورزی بازدهی یک مسیر جذاب برای علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال است که به دنبال تولید درآمد غیرفعال هستند. این استراتژی مالی نوآورانه شامل قرض دادن یا استیک کردن دارایی‌های دیجیتال شما در پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که به شما اجازه می‌دهد تا جوایزی به صورت ارز دیجیتال اضافی کسب کنید. آشنا شدن با اجزای مختلف آن - مانند استخرهای نقدینگی، توکن‌های حاکمیتی و استراتژی‌های بهینه‌سازی بازده - می‌تواند به طور قابل توجهی توانایی شما را در پیمایش این چشم‌انداز به سرعت در حال تحول افزایش دهد. با گسترش بخش DeFi، که با ظهور پلتفرم‌ها و پروتکل‌های جدید مشخص می‌شود، ضروری است که در مورد روندهای بازار و خطرات بالقوه، از جمله ضرر موقتی و آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند، به‌روز بمانید. با انجام این کار، می‌توانید خود را به‌طور استراتژیک برای حداکثر کردن درآمد خود در حالی که خطرات را در این محیط پویا کاهش می‌دهید، قرار دهید.