اوراق قرضه قابل معامله در بورس راهنمای جامع برای XTNs

اوراق قرضه معامله‌شده در بورس (XTNs) ابزارهای مالی منحصر به فردی هستند که برای ارائه دسترسی سرمایه‌گذاران به کلاس‌های دارایی، شاخص‌ها یا کالاهای مختلف طراحی شده‌اند بدون اینکه نیاز به مالکیت مستقیم داشته باشند. برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری معامله‌شده در بورس (ETFs)، XTNs اوراق بهادار بدهی بدون وثیقه‌ای هستند که توسط مؤسسات مالی صادر می‌شوند. عملکرد آن‌ها به عملکرد یک معیار یا شاخص خاص مرتبط است و این موضوع آن‌ها را به گزینه‌ای جذاب برای کسانی که به دنبال تنوع در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود هستند، تبدیل می‌کند.

• ناشر: XTNs معمولاً توسط بانک‌ها یا مؤسسات مالی صادر می‌شوند. اعتبار ناشر نقش حیاتی در پروفایل ریسک یادداشت دارد.

• شاخص پایه: عملکرد یک XTN به یک شاخص پایه یا کلاس دارایی، مانند کالاها، سهام یا درآمد ثابت وابسته است.

• تاریخ سررسید: XTNs دارای تاریخ سررسید مشخصی هستند که پس از آن، سرمایه‌گذار ممکن است یک پرداخت نقدی بر اساس عملکرد دارایی پایه دریافت کند.

• مکانیسم ردیابی: XTNs از یک مکانیسم ردیابی استفاده می‌کنند تا عملکرد شاخص زیرین را منعکس کنند، که می‌تواند شامل استراتژی‌های مختلفی مانند استراتژی‌های اهرمی یا معکوس باشد.

• کالاهای XTNs: این XTNs عملکرد کالاهایی مانند طلا، نقره یا نفت را دنبال می‌کنند و به سرمایه‌گذاران پوششی در برابر تورم یا عدم قطعیت اقتصادی ارائه می‌دهند.

• Equity XTNs: این یادداشت‌ها به شاخص‌های بازار سهام مرتبط هستند و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که بدون سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام فردی، به سبد متنوعی از سهام دسترسی پیدا کنند.

• ارز XTNs: این XTNs عملکرد ارزهای خارجی را دنبال می‌کنند و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا از نوسانات ارزی بهره‌برداری کنند.

• Inverse XTNs: طراحی شده برای تجارت کوتاه‌مدت، این XTNs هدفشان ارائه عملکرد معکوس شاخص پایه است و آن‌ها را برای استراتژی‌های هجینگ مناسب می‌سازد.

• افزایش محبوبیت: با افزایش سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، XTNs در میان سرمایه‌گذاران که به دنبال دسترسی منحصر به فردی هستند که معمولاً از طریق ETFهای سنتی در دسترس نیست، محبوبیت بیشتری پیدا کرده‌اند.

• ادغام فناوری: پیشرفت‌ها در فین‌تک منجر به ایجاد XTNs نوآورانه‌تری شده است که از فناوری بلاک‌چین برای افزایش شفافیت و کارایی در تجارت استفاده می‌کنند.

• سرمایه‌گذاری پایدار: یک روند رو به رشد به سمت XTNs متمرکز بر سرمایه‌گذاری‌های اجتماعی مسئول وجود دارد که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا پرتفوی‌های خود را با ارزش‌های اخلاقی‌شان هماهنگ کنند.

• تنوع: گنجاندن XTNs در یک پرتفوی می‌تواند تنوع را افزایش دهد، به ویژه در بازارهای ناپایدار.

• پوشش ریسک: سرمایه‌گذاران ممکن است از XTNs معکوس به عنوان یک استراتژی پوشش ریسک برای محافظت در برابر افت‌های بازار استفاده کنند.

• بلندمدت در مقابل کوتاه‌مدت: بسته به شرایط بازار، سرمایه‌گذاران می‌توانند از یک استراتژی خرید و نگهداری بلندمدت یا یک رویکرد معاملاتی کوتاه‌مدت با XTNs استفاده کنند.

• iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX): این XTN عملکرد قراردادهای آتی بر روی شاخص نوسانات CBOE (VIX) را دنبال می‌کند و به سرمایه‌گذاران دسترسی به نوسانات بازار را فراهم می‌آورد.

• بارکلیز آی‌پث بلومبرگ کامودیتی ایندکس بازده کل ETN (DJP): این یادداشت دسترسی به طیف وسیعی از کالاها را فراهم می‌کند و به دنبال پیگیری عملکرد شاخص کالاهای بلومبرگ است.

اوراق بهادار معامله‌شده در بورس (XTNs) به عنوان یک ابزار مالی نوآورانه عمل می‌کنند که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که بدون مالکیت دارایی‌های پایه، به کلاس‌های مختلف دارایی دسترسی پیدا کنند. با ویژگی‌های منحصر به فرد، انواع متنوع و روندهای در حال تحول، XTNs فرصت‌های هیجان‌انگیزی را برای سرمایه‌گذاران با تجربه و تازه‌کار ارائه می‌دهند. درک اجزای آن‌ها، ریسک‌های مرتبط و استراتژی‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا در چشم‌انداز مالی پویا و امروزی تصمیمات آگاهانه‌ای اتخاذ کنند.