درک معاملات نوسانات یک راهنمای جامع

معامله نوسانات یک استراتژی جذاب در دنیای مالی است که بر نوسانات قیمت دارایی‌ها تمرکز دارد و نه بر جهت واقعی دارایی. این مانند سوار شدن بر ترن هوایی است؛ بالا و پایین‌ها چیزی است که شما به دنبالش هستید! معامله‌گران از ابزارهای مختلف، عمدتاً گزینه‌ها و قراردادهای آتی، برای بهره‌برداری از این نوسانات قیمت استفاده می‌کنند و این روش را به یک روش ضروری برای کسانی که به دنبال پوشش در برابر ریسک یا سود از حرکات غیرقابل پیش‌بینی بازار هستند، تبدیل می‌کند.

هنگام فرو رفتن در معاملات نوسانات، درک اجزای کلیدی آن بسیار مهم است:

• نوسان ضمنی (IV): این اندازه‌گیری انتظار بازار از نوسان آینده است که از قیمت‌های گزینه‌ها استخراج می‌شود. این مانند یک توپ بلوری است که پیش‌بینی می‌کند بازار چقدر ممکن است بی‌ثبات شود!

• نوسان تاریخی (HV): این نمایانگر نوسانات واقعی گذشته قیمت یک دارایی است. این آینه عقب‌نگر سفر معاملاتی شماست.

• شاخص نوسانات (VIX): اغلب به عنوان “شاخص ترس” شناخته می‌شود، VIX انتظارات بازار از نوسانات کوتاه‌مدت را اندازه‌گیری می‌کند. آن را به عنوان پیش‌بینی آب و هوا برای نوسانات بازار در نظر بگیرید.

معاملات نوسان را می توان بر اساس استراتژی های به کار گرفته شده به چندین نوع طبقه بندی کرد:

• نوسان طولانی: این استراتژی از افزایش نوسان سود می‌برد. معامله‌گران ممکن است گزینه‌ها را زمانی خریداری کنند که انتظار حرکت قیمتی قابل توجهی را داشته باشند.

• نوسان کوتاه: در اینجا، معامله‌گران زمانی سود می‌برند که نوسان کاهش یابد. این استراتژی شامل فروش گزینه‌ها است و بر این اساس است که بازار آرام بماند.

• بازار خنثی: این استراتژی هدفش بی‌توجهی به جهت بازار است و تنها بر روی نوسانات تمرکز می‌کند.

چندین استراتژی وجود دارد که معامله گران برای حرکت موثر در آب های فرار استفاده می کنند:

• استرادل‌ها: این شامل خرید یک گزینه خرید و یک گزینه فروش با همان قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا است. این برای زمانی که انتظار حرکت قابل توجهی در هر دو جهت دارید، عالی است!

• استرنگلز: مشابه استرادل‌ها، اما گزینه‌ها در قیمت‌های اعتصاب مختلف خریداری می‌شوند. این استراتژی معمولاً ارزان‌تر از استرادل‌ها است، اما نیاز به حرکت قابل توجه‌تری دارد تا سودآور باشد.

• آربیتراژ نوسانات: این استراتژی شامل بهره‌برداری از تفاوت‌های بین نوسانات ضمنی و تاریخی برای تولید سود است. این شبیه به پیدا کردن گنج‌های پنهان در بازار است!

چشم انداز معاملات نوسانات همیشه در حال تغییر است. در اینجا چند روند وجود دارد که ممکن است برای شما جالب باشد:

• افزایش مشارکت خرده‌فروشی: با فراهم شدن دسترسی به تجارت از طریق پلتفرم‌ها، سرمایه‌گذاران بیشتری در معاملات نوسانات شرکت می‌کنند و دینامیک‌های جدیدی به بازار می‌آورند.

• تحلیل‌های پیشرفته: ظهور ابزارهای فین‌تک به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که نوسانات را به‌طور مؤثرتری تحلیل کنند و بینش‌های دقیق‌تری درباره حرکات بالقوه بازار ارائه دهند.

• ادغام هوش مصنوعی و یادگیری ماشین: این فناوری‌ها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا الگوهای نوسانات را با دقت بیشتری پیش‌بینی کنند و در واقع به آن‌ها یک مزیت رقابتی می‌دهند.

تجارت نوسان یک رویکرد استراتژیک است که بر نوسانات بازار سرمایه‌گذاری می‌کند. در اینجا چند مثال کلیدی وجود دارد که نشان می‌دهد چگونه معامله‌گران می‌توانند از نوسانات بهره‌برداری کنند:

• معاملات آپشن: معامله‌گران اغلب از آپشن‌ها برای حدس زدن نوسانات استفاده می‌کنند. با خرید استرادل‌ها یا استرنگل‌ها، آن‌ها می‌توانند از حرکات قیمتی قابل توجه در هر دو جهت، صرف‌نظر از روند دارایی پایه، سود ببرند.

• معاملات شاخص نوسانات (VIX): VIX، که به عنوان “شاخص ترس” شناخته می‌شود، انتظارات بازار از نوسانات آینده را اندازه‌گیری می‌کند. معامله‌گران می‌توانند قراردادهای آتی VIX یا ETFهایی که VIX را دنبال می‌کنند خریداری کنند تا در برابر کاهش‌های بازار محافظت کنند یا بر روی افزایش نوسانات حدس بزنند.

• معامله جفتی: این استراتژی شامل اتخاذ موقعیت‌های مخالف در دو اوراق بهادار همبسته است. زمانی که نوسانات از نُرم‌های تاریخی منحرف می‌شود، معامله‌گران می‌توانند از اختلاف قیمت‌ها بهره‌برداری کنند و بر روی بازگشت به تعادل شرط‌بندی کنند.

• بازی‌های درآمدی: معامله‌گران معمولاً انتظار افزایش نوسانات را در اطراف اعلامیه‌های درآمد دارند. با استفاده از استراتژی‌های گزینه‌ها مانند استرادل‌ها، می‌توانند از نوسانات قیمتی که معمولاً پس از این گزارش‌ها رخ می‌دهد، سود ببرند.

• استراتژی‌های خنثی بازار: این استراتژی‌ها شامل ایجاد یک پرتفوی هستند که از نوسانات بازار محافظت می‌کند در حالی که از نوسانات سود می‌برد. تکنیک‌هایی مانند تجارت دلتا-خنثی می‌توانند برای حفظ یک مواجهه متعادل استفاده شوند.

داد و ستد نوسانات فقط یک حوزه مهم مالی نیست. این یک سواری هیجان انگیز است که هم سرمایه گذاران باتجربه و هم تازه واردان کنجکاو را جذب می کند. با درک اجزا، انواع و استراتژی‌ها، می‌توانید با اطمینان بیشتری به این جنبه هیجان‌انگیز معامله بپردازید. به یاد داشته باشید، همه چیز این است که برای پیچ و خم های بازار آماده باشید و در عین حال چشمان خود را به سودهای بالقوه نگاه دارید. بنابراین، آیا آماده پذیرش نوسان هستید؟