میانگینگیری ارزش یک رویکرد سرمایهگذاری استراتژیک
میانگینگیری ارزش یک استراتژی سرمایهگذاری نوآورانه است که بر اساس عملکرد پرتفوی شما، مقدار سرمایهگذاری شما را تنظیم میکند. بر خلاف میانگینگیری هزینه دلاری، که در آن شما مقدار ثابتی را در فواصل منظم سرمایهگذاری می‌کنید، میانگینگیری ارزش به دنبال حفظ یک مسیر رشد از پیش تعیین‌شده برای سرمایهگذاری شما است. این روش می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا در زمان پایین بودن قیمتها، سهام بیشتری خریداری کنند و در زمان بالا بودن قیمتها، سهام کمتری بخرند که ممکن است منجر به بازدهی بهتر در بلندمدت شود.
درک میانگین ارزش شامل درک اجزای کلیدی آن است:
نرخ رشد هدف: سرمایه‌گذاران یک نرخ رشد هدف برای پرتفوی خود تعیین می‌کنند که مشخص میکند چقدر می‌خواهند سرمایه‌گذاری‌هایشان در طول زمان افزایش یابد.
برنامه سرمایهگذاری: یک برنامه منظم برای سرمایهگذاری تعیین می‌شود که می‌تواند ماهانه، سه‌ماهه یا بر اساس زمان‌بندی‌های دیگر باشد.
مقدار تنظیم: بسته به عملکرد پرتفوی، مقدار سرمایهگذاری به‌منظور دستیابی به نرخ رشد هدف، به بالا یا پایین تنظیم می‌شود.
مکانیسم‌های میانگینگیری ارزش را می‌توان به مراحل ساده‌ای تقسیم کرد:
محاسبه ارزش هدف: در هر دوره سرمایهگذاری، ارزش هدف را بر اساس سرمایهگذاری اولیه و نرخ رشد مورد نظر محاسبه کنید.
ارزیابی ارزش فعلی: ارزش فعلی پرتفوی خود را در آن زمان تعیین کنید.
مقدار سرمایهگذاری را تعیین کنید: اگر ارزش فعلی زیر ارزش هدف است، بیشتر سرمایهگذاری کنید تا تفاوت را جبران کنید. اگر بالاتر است، کمتر سرمایهگذاری کنید یا ممکن است وجوه را برداشت کنید.
برای نشان دادن اینکه چگونه میانگینگیری ارزش کار میکند، مثال زیر را در نظر بگیرید:
سرمایهگذاری اولیه: فرض کنید با یک سرمایهگذاری اولیه ۱۰,۰۰۰ دلار شروع می‌کنید و نرخ رشد هدف را ۵٪ در هر سه‌ماهه تعیین می‌کنید.
سه‌ماهه اول: پس از سه‌ماهه اول، پرتفوی شما به ۱۰,۵۰۰ دلار افزایش می‌یابد. از آنجا که به رشد هدف خود دست یافته‌اید، مبلغ معمول را سرمایهگذاری می‌کنید.
ربع دوم: در ربع دوم، پرتفوی شما به ۹,۸۰۰ دلار کاهش می‌یابد. برای رسیدن به هدف رشد ۱۰,۵۰۰ دلار، شما نیاز به سرمایهگذاری اضافی ۷۰۰ دلار دارید.
سه‌ماهه ۳: اگر پرتفوی شما در سه‌ماهه سوم به ۱۱,۲۰۰ دلار برسد، شما کمتر سرمایهگذاری خواهید کرد، زیرا هدف خود را پشت سر گذاشته‌اید.
این رویکرد پویا به مدیریت ریسک کمک میکند در حالی که هدف آن رشد مداوم است.
میانگینگیری ارزش معمولاً با سایر استراتژی‌های سرمایهگذاری مقایسه می‌شود، مانند:
میانگین هزینه دلاری: این روش شامل سرمایهگذاری یک مبلغ ثابت در فواصل منظم است، صرف‌نظر از شرایط بازار.
استراتژی خرید و نگهداری: سرمایه‌گذاران سهام را خریداری کرده و برای مدت طولانی نگه می‌دارند، صرف‌نظر از نوسانات بازار.
سرمایهگذاری ارزشی: این رویکرد بر خرید سهام undervalued و نگهداری آن‌ها تا زمانی که به ارزش ذاتی خود برسند، تمرکز دارد.
میانگینگیری ارزش یک استراتژی سرمایهگذاری قدرتمند است که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا به‌طور استراتژیک نوسانات بازار را مدیریت کنند. با تنظیم مقادیر سرمایهگذاری بر اساس عملکرد پرتفوی، سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌طور بالقوه بازدهی خود را افزایش دهند در حالی که به‌طور مؤثری ریسک را مدیریت می‌کنند. این رویکرد منظم می‌تواند به تصمیمات سرمایهگذاری هوشمندتر و یک پرتفوی قوی‌تر در طول زمان منجر شود.
ارزش میانگینگیری چیست و چگونه کار میکند؟
استراتژی میانگینگیری ارزش یک استراتژی سرمایهگذاری است که شامل تنظیم مقدار پول سرمایهگذاری شده بر اساس ارزش پرتفوی سرمایهگذاری میباشد، با هدف خرید سهام بیشتر زمانی که قیمتها پایین است و خرید سهام کمتر زمانی که قیمتها بالا است.
استفاده از میانگین ارزش چه مزایایی دارد؟
مزایای میانگینگیری ارزش شامل کاهش ریسک سرمایهگذاری، پتانسیل برای بازدهی بالاتر و رویکردی منظم به سرمایهگذاری است که به جلوگیری از تصمیمگیریهای احساسی کمک میکند.
استراتژی های سرمایه گذاری اساسی
- راهنمای استراتژی های سرمایه گذاری انواع، مزایا و ملاحظات
- سرمایهگذاری با کیفیت استراتژیها، روندها و بهترین نمونهها
- سرمایهگذاری در سهام کوچک روندها، استراتژیها و مثالها
- سرمایهگذاری GARP استراتژی، روندها و مثالها
- سرمایهگذاری دفاعی از پرتفوی خود محافظت کنید
- تنظیم مجدد پرتفوی استراتژی و مثالها
- مدل تخفیف سود سهام (DDM) راهنمای عملی سرمایهگذاری
- سرمایهگذاری بر اساس ارزش و مومنتوم استراتژیها و راهنمای عملی
- شاخصهای تحلیل بنیادی توضیح معیارهای کلیدی
- توازن تاکتیکی راهنمای بهینهسازی پرتفوی