بازده سرمایه‌گذاری را با سرمایه‌گذاری در شرکت‌های جداشده افزایش دهید

سرمایه‌گذاری در اسپین‌آف یک استراتژی سرمایه‌گذاری منحصر به فرد است که شامل خرید سهام یک شرکت تازه تأسیس شده است که از سازمان مادر خود جدا شده است. این فرآیند که به عنوان اسپین‌آف شناخته می‌شود، معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که یک شرکت مادر تصمیم به واگذاری بخشی از کسب‌وکار خود می‌گیرد و به موجودیت جدید اجازه می‌دهد به طور مستقل عمل کند. سرمایه‌گذاران معمولاً اسپین‌آف‌ها را به عنوان فرصتی برای بهره‌برداری از رشد بالقوه می‌بینند، زیرا این شرکت‌های تازه تأسیس ممکن است در زمان تأسیس خود توسط بازار undervalued شوند.

اسپین‌آف‌ها معمولاً برای افزایش ارزش سهامداران، بهینه‌سازی عملیات و اجازه دادن به تمرکز بهتر بر روی بخش‌های اصلی کسب‌وکار اجرا می‌شوند. هنگامی که یک شرکت یک بخش را اسپین‌آف می‌کند، می‌تواند سازمانی چابک‌تر و کارآمدتر ایجاد کند که در موقعیت بهتری برای موفقیت در بازار خاص خود قرار دارد.

شرکت جدید معمولاً از آزادی از محدودیت‌های ساختار میراثی شرکت مادر بهره‌مند می‌شود، که می‌تواند به بهبود عملکرد و سودآوری منجر شود.

چندین نوع اسپین‌آف وجود دارد که سرمایه‌گذاران باید از آن‌ها آگاه باشند:

• تفکیک سهام: این زمانی اتفاق می‌افتد که یک شرکت مادر بخشی از سهام یک شرکت تابعه را به عموم می‌فروشد در حالی که کنترل خود را حفظ می‌کند.

• جداسازی کامل: در این حالت، شرکت مادر به طور کامل شرکت فرعی را واگذار می‌کند و سهام شرکت جدید را به سهامداران موجود خود توزیع می‌کند.

• جداسازی دارایی‌ها: در اینجا، یک شرکت یک دارایی یا خط کسب‌وکار خاص را جدا می‌کند و یک نهاد جدید ایجاد می‌کند که به‌طور کامل بر روی آن دارایی متمرکز است.

به تازگی چندین روند در زمینه سرمایه‌گذاری در شرکت‌های فرعی پدیدار شده است:

• افزایش فعالیت: شرکت‌های بیشتری به دنبال جدا کردن بخش‌هایی از خود به عنوان استراتژی برای آزادسازی ارزش سهامداران هستند، به‌ویژه در بخش‌هایی مانند فناوری و بهداشت و درمان.

• تمرکز بر بازارهای خاص: شرکت‌های فرعی به طور فزاینده‌ای به سمت بازارهای خاص هدف‌گذاری می‌کنند که این امر امکان مدیریت تخصصی و کارایی‌های عملیاتی را فراهم می‌آورد.

• آگاهی سرمایه‌گذاران: سرمایه‌گذاران در حال کسب اطلاعات بیشتری درباره مزایای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های جداشده هستند که منجر به افزایش علاقه و تقاضا شده است.

هنگام بررسی سرمایه‌گذاری‌های جداشده، چندین استراتژی وجود دارد که می‌تواند موفقیت را افزایش دهد:

• تحقیق عمیق: تحقیق کاملی در مورد انگیزه‌های شرکت مادر برای جداسازی و فرصت‌های رشد بالقوه برای نهاد جدید انجام دهید.

• به دنبال ارزیابی کم‌ارزش‌سازی باشید: بررسی کنید که آیا بازار شرکت جدید را کم‌ارزش‌سازی کرده است یا خیر. اغلب، شرکت‌های جداشده در ابتدا با قیمت کمتری نسبت به ارزش ذاتی خود قیمت‌گذاری می‌شوند.

• تغییرات مدیریت را زیر نظر داشته باشید: به تیم مدیریتی نهاد جدید توجه کنید. یک تیم قوی می‌تواند به طور قابل توجهی بر موفقیت جداسازی تأثیر بگذارد.

• ارزیابی سلامت مالی: صورت‌های مالی هر دو شرکت مادر و شرکت جداشده را تحلیل کنید تا سلامت و پتانسیل رشد آن‌ها را درک کنید.

چندین اسپین‌آف قابل توجه پتانسیل بازدهی بالا را نشان داده‌اند:

• پی‌پال و ای‌بی: جدایی پی‌پال از ای‌بی در سال ۲۰۱۵ به پی‌پال این امکان را داد که به‌طور مستقل شکوفا شود و منجر به افزایش قابل توجه قیمت سهام گردید.

• فیلیپس 66 از کونوکوفیلیپس: این جداسازی یک شرکت مستقل در زمینه تصفیه و بازاریابی ایجاد کرد که از زمان تأسیس خود در بازار عملکرد فوق‌العاده‌ای داشته است.

• AbbVie از آزمایشگاه‌های ابوت: تمرکز AbbVie بر داروسازی پس از جدایی منجر به رشد قوی و افزایش ارزش سهامداران شده است.

سرمایه‌گذاری در شرکت‌های جداشده می‌تواند یک استراتژی هیجان‌انگیز و بالقوه سودآور برای سرمایه‌گذارانی باشد که به دنبال تنوع در پرتفوی خود هستند. با درک جزئیات مربوط به شرکت‌های جداشده، از جمله انواع، روندها و استراتژی‌ها، می‌توانید فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدیدی را کشف کنید. با ادامه تحول بازار، آگاهی از فعالیت‌های جداشده برای حداکثر کردن بازده‌ها بسیار مهم خواهد بود.