صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs) باز کردن فرصت های سرمایه گذاری املاک

تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات، که معمولا به عنوان REIT شناخته می شوند، شرکت هایی هستند که املاک و مستغلات تولید درآمد در طیف وسیعی از بخش های دارایی را مالک، اداره یا تامین مالی می کنند. آنها راهی را برای سرمایه گذاران انفرادی فراهم می کنند تا بتوانند سهمی از درآمد حاصل از مالکیت املاک تجاری را بدون نیاز به خرید، مدیریت یا تأمین مالی خود، به دست آورند.

REIT ها معمولاً با ادغام سرمایه از سرمایه گذاران متعدد برای خرید و مدیریت مجموعه ای از دارایی های مستغلات عمل می کنند. طبق قانون، آنها باید حداقل 90 درصد از درآمد مشمول مالیات خود را در قالب سود سهام بین سهامداران تقسیم کنند، که یکی از دلایلی است که آنها برای سرمایه گذاران جویای درآمد جذاب هستند.

انواع مختلفی از REIT وجود دارد که هر کدام استراتژی های سرمایه گذاری متفاوتی را ارائه می دهند:

• REITهای سهام : این REITها دارای املاک و مستغلات درآمدزا هستند و آنها را مدیریت می کنند. آنها عمدتاً از اجاره فضا و جمع آوری اجاره املاک خود درآمد کسب می کنند. این نوع نشان دهنده رایج ترین شکل REIT است.

• REITهای وام مسکن (mREITs) : برخلاف REITهای سهام، REITهای وام مسکن مستقیماً دارایی نیستند. در عوض، آنها برای املاک و مستغلات درآمدزا با خرید یا ایجاد وام مسکن و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن، تأمین مالی می کنند. درآمد آنها از سود حاصل از این دارایی های مالی ایجاد می شود.

• REIT هیبریدی : همانطور که از نام آن پیداست، REITهای ترکیبی استراتژی های REITهای سهام و وام مسکن را با هم ترکیب می کنند. آنها هم در املاک و هم در وام مسکن سرمایه گذاری می کنند و پتانسیل افزایش درآمد و سرمایه را ارائه می دهند.

چشم انداز REIT تحت تأثیر شرایط اقتصادی، پیشرفت های تکنولوژیکی و تغییر رفتارهای مصرف کننده به طور مداوم در حال تحول است. در اینجا برخی از روندهای فعلی آورده شده است:

• پایداری و ساختمان های سبز: سرمایه گذاران به طور فزاینده ای بر روی خواص سازگار با محیط زیست تمرکز می کنند. بسیاری از REIT اکنون پایداری را در مدل های کسب و کار خود گنجانده اند و به دنبال جذب سرمایه گذاران آگاه اجتماعی هستند.

• رشد REIT مراقبت های بهداشتی : با افزایش جمعیت، تقاضای فزاینده ای برای امکانات مراقبت های بهداشتی وجود دارد. REIT های مراقبت های بهداشتی با سرمایه گذاری در املاکی مانند بیمارستان ها، جوامع سالمندان زندگی و دفاتر پزشکی از این روند سرمایه گذاری می کنند.

• تأثیر تجارت الکترونیک: ظهور تجارت الکترونیک منجر به افزایش تقاضا برای لجستیک و املاک صنعتی شده است. بسیاری از REIT ها به طور استراتژیک پورتفولیوی خود را به مراکز توزیع و انبارهای بیشتری تغییر می دهند.

سرمایه گذاری در REIT چندین مزیت دارد:

• نقدینگی: برخلاف سرمایه گذاری های فیزیکی املاک و مستغلات، REIT های قابل معامله عمومی را می توان در بورس ها خرید و فروخت و نقدینگی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند.

• تنوع : REIT به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سبدهای خود را بدون نیاز به سرمایه قابل توجهی برای سرمایه گذاری در دارایی های فردی متنوع کنند.

• درآمد ثابت: REITها با نیاز به توزیع بخش بزرگی از درآمد خود به عنوان سود سهام، می توانند جریان درآمد قابل اعتمادی را ارائه دهند.

وقتی صحبت از سرمایه گذاری در REIT می شود، استراتژی های مختلفی وجود دارد که باید در نظر بگیرید:

• متمرکز بر درآمد: بسیاری از سرمایه گذاران REIT را در درجه اول برای پرداخت سود سهام خود انتخاب می کنند، و آنها را به یک عنصر اصلی در استراتژی های سرمایه گذاری متمرکز بر درآمد تبدیل می کند.

• محور رشد: برخی از سرمایه گذاران به دنبال REIT هایی هستند که انتظار می رود ارزش آنها افزایش یابد، با تمرکز بر کسانی که سابقه قوی در کسب و مدیریت دارایی دارند.

• سرمایه گذاری ارزش: سرمایه گذاران ارزشی ممکن است به دنبال REIT های کم ارزشی باشند که پتانسیل افزایش قیمت را دارند و اغلب روندهای بازار و ارزیابی املاک را تجزیه و تحلیل می کنند.

صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs) به عنوان یک ابزار قدرتمند برای سرمایه گذاران تازه کار و باتجربه که به دنبال تنوع بخشیدن به پرتفوی خود و دستیابی به درآمد ثابت از طریق قرار گرفتن در معرض املاک و مستغلات هستند، عمل می کند. با انواع مختلف و روندهای نوظهور، آنها فرصت های زیادی را برای پیمایش پیچیدگی های بازار املاک و مستغلات و در عین حال بهره مندی از مزایای نقدینگی و مدیریت حرفه ای فراهم می کنند.