تجارت جفت راهنمای کسب سود از ناکارآمدی بازار

تجارت جفتی یک استراتژی تجارت خنثی از بازار است که شامل شناسایی دو اوراق بهادار با همبستگی تاریخی است. ایده این است که یک اوراق بهادار را بخریم و همزمان دیگری را در زمانی که قیمت‌های نسبی آنها متفاوت است بفروشیم. هدف کسب سود زمانی است که قیمت ها به میانگین تاریخی خود بازگردند.

• همبستگی: اساس معاملات جفتی در همبستگی بین دو اوراق بهادار نهفته است. یک همبستگی قوی به این معنی است که قیمت اوراق بهادار معمولاً با هم حرکت می کند.

• واگرایی قیمت: معامله گران به دنبال مواردی هستند که قیمت این اوراق بهادار مرتبط به طور قابل توجهی از هم جدا می شود. این واگرایی سیگنال یک فرصت تجاری بالقوه است.

• بازگشت میانگین: استراتژی با این فرض ساخته شده است که رابطه قیمت بین دو اوراق بهادار به میانگین تاریخی خود باز خواهد گشت.

• آرمیتاژ آماری: این روش بر مدل های کمی و آزمون های آماری برای شناسایی و بهره برداری از ناکارآمدی های قیمت گذاری در جفت های همبسته متکی است.

• جفت های خنثی بازار: این رویکرد بر حذف ریسک بازار با حفظ یک سبد متوازن و در عین حال گرفتن موقعیت های خرید و فروش در این جفت تمرکز دارد.

• روش هم انباشتگی: معامله گران از مدل های اقتصادسنجی برای شناسایی جفت هایی که هم انباشته شده اند استفاده می کنند، به این معنی که آنها علیرغم واگرایی در کوتاه مدت، یک رانش تصادفی مشترک دارند.

• مثال سهام: اگر دو شرکت در یک صنعت، مثلاً کوکاکولا (KO) و پپسی کو (PEP) مشاهده شوند که از لحاظ تاریخی با هم حرکت می کنند و قیمت کوکاکولا به طور قابل توجهی در مقایسه با پپسی، یک معامله گر افزایش یافته است. ممکن است کوکاکولا را کوتاه کند و پپسی کولا را به مدت طولانی ادامه دهد و انتظار داشته باشد قیمت‌هایشان همگرا شود.

• مثال فارکس: در بازار ارز، جفت‌هایی مانند EUR/USD و GBP/USD ممکن است معاملات جفتی باشند که در آن معامله‌گر یکی را کوتاه می‌کند در حالی که با فرض همبستگی‌های تاریخی وجود دارد.

• تکنیک های آماری: معامله گران اغلب از تحلیل رگرسیون برای آزمایش روابط تاریخی بین دو اوراق بهادار استفاده می کنند.

• یادگیری ماشینی : الگوریتم های پیشرفته می توانند مقادیر زیادی از داده ها را برای شناسایی جفت های بالقوه با میزان موفقیت بالا تجزیه و تحلیل کنند.

• مدیریت ریسک: استراتژی های معاملات جفتی اغلب شامل دستورات توقف ضرر و اندازه موقعیت برای کاهش ریسک مالی است.

• استفاده از گزینه ها: معامله گران همچنین ممکن است از گزینه هایی در اوراق بهادار پایه برای افزایش بازدهی یا ریسک های پوششی استفاده کنند.

• کاربرد ارزهای دیجیتال: تجارت جفتی فراتر از بازارهای مالی سنتی به ارزهای رمزپایه گسترش می یابد، جایی که نوسان می تواند فرصت های قابل توجهی را ایجاد کند.

• ادغام یادگیری ماشین: بسیاری از معامله گران شروع به استفاده از مدل های هوش مصنوعی و یادگیری ماشینی برای اصلاح استراتژی های معاملاتی جفت خود کرده اند که امکان شناسایی سریع تر و دقیق تر فرصت های معاملاتی را فراهم می کند.

• ملاحظات ESG: ترکیب عوامل محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) در معاملات جفتی به یک روند تبدیل شده است و استراتژی های معاملاتی را با ملاحظات اخلاقی همسو می کند.

تجارت جفتی یک استراتژی قدرتمند برای معامله گرانی است که به دنبال سوء استفاده از ناکارآمدی در جفت دارایی های همبسته هستند. با درک اجزاء، انواع و روندهای فعلی، سرمایه گذاران می توانند از این تکنیک برای مدیریت ریسک ها و کشف فرصت های سود در بازارهای نوسان استفاده کنند.