کاهش ریسک سرمایه‌گذاری راهنمای سرمایه‌گذاری با حداقل نوسان

سرمایه‌گذاری با حداقل نوسان یک رویکرد سرمایه‌گذاری است که هدف آن ساخت یک پرتفوی با نوسان کمتر از کل بازار است. این استراتژی به‌ویژه برای سرمایه‌گذارانی که تجربه سرمایه‌گذاری پایدارتر را ترجیح می‌دهند، جذاب است، به‌ویژه در شرایط ناپایدار بازار. با تمرکز بر روی سهام‌هایی که نوسانات قیمت کمتری را نشان می‌دهند، سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌طور بالقوه یک پروفایل بازدهی نرم‌تر را به‌دست آورند که می‌تواند به‌ویژه برای کسانی که به بازنشستگی نزدیک هستند یا کسانی که تحمل ریسک کمتری دارند، مفید باشد.

بنیان سرمایه‌گذاری با حداقل نوسان بر چندین مؤلفه کلیدی استوار است:

• سهام با نوسان پایین: اینها سهام‌هایی هستند که به طور تاریخی نوسان قیمت کمتری را نشان داده‌اند. آنها معمولاً به بخش‌هایی تعلق دارند که به چرخه‌های اقتصادی کمتر حساس هستند، مانند خدمات عمومی یا کالاهای مصرفی اساسی.

• تنوع: برای کاهش ریسک، یک پرتفوی به خوبی متنوع ضروری است. این به معنای پخش سرمایه‌گذاری‌ها در بخش‌ها و صنایع مختلف است تا تأثیر عملکرد هر سهم واحد بر روی پرتفوی کلی کاهش یابد.

• ارزیابی ریسک: درک پروفایل ریسک هر سرمایه‌گذاری بالقوه بسیار مهم است. این شامل تجزیه و تحلیل نوسانات تاریخی و مقادیر بتا برای انتخاب سهام‌هایی است که با استراتژی نوسان کم هم‌راستا هستند.

چندین استراتژی وجود دارد که می‌توان در چارچوب سرمایه‌گذاری با حداقل نوسان به کار گرفت:

• وزن برابر: این استراتژی شامل تخصیص مقدار مساوی از سرمایه به هر سهم در پرتفوی است، بدون توجه به سرمایه بازار آن. این می‌تواند به دستیابی به تعادل و کاهش ریسک در برابر هر سهم واحد کمک کند.

• سرمایه‌گذاری مبتنی بر فاکتور: سرمایه‌گذاران ممکن است از مدل‌های کمی استفاده کنند که بر روی فاکتورهای خاصی مانند بتای پایین یا نوسان تاریخی پایین تمرکز دارند تا سهام‌هایی را انتخاب کنند که با معیارهای حداقل نوسان مطابقت داشته باشند.

• تخصیص دارایی پویا: این استراتژی شامل تنظیم منظم پرتفوی بر اساس شرایط بازار است. سرمایه‌گذاران ممکن است در دوره‌های فشار بازار، میزان سرمایه‌گذاری خود را در سهام با نوسان پایین افزایش دهند و در دوره‌های صعودی آن را کاهش دهند.

با تغییرات در چشم‌انداز سرمایه‌گذاری، روندهای جدیدی در سرمایه‌گذاری با حداقل نوسان در حال ظهور است:

• صندوق‌های اسمارت بتا: این صندوق‌ها از استراتژی‌های شاخص‌گذاری جایگزین استفاده می‌کنند تا بر روی سهام‌های با نوسان پایین تمرکز کنند. آن‌ها مزایای سرمایه‌گذاری غیرفعال را با یک فرآیند انتخاب هوشمند که به سمت اوراق بهادار با ریسک پایین‌تر هدف‌گذاری می‌کند، ترکیب می‌کنند.

• ملاحظات ESG: عوامل محیطی، اجتماعی و مدیریتی (ESG) به طور فزاینده‌ای بر تصمیمات سرمایه‌گذاری تأثیر می‌گذارند. بسیاری از سرمایه‌گذاران اکنون به دنبال سهام با نوسان کم هستند که همچنین معیارهای خاص ESG را برآورده کنند.

• ادغام فناوری: تجزیه و تحلیل پیشرفته و یادگیری ماشین در حال استفاده برای شناسایی سهام با نوسان کم هستند. این می‌تواند انتخاب سهام را بهبود بخشد و اثر بخشی کلی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری با حداقل نوسان را افزایش دهد.

چندین صندوق نمونه‌هایی از رویکرد سرمایه‌گذاری حداقل نوسان را نشان می‌دهند:

• صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس اینوسکو S&P 500 با نوسان پایین (SPLV): این ETF به دنبال ردیابی عملکرد شاخص نوسان پایین S&P 500 است که شامل 100 سهام در S&P 500 با کمترین نوسان در 12 ماه گذشته می‌باشد.

• صندوق iShares Edge MSCI حداقل نوسان ایالات متحده (USMV): این صندوق به دنبال سهام ایالات متحده با ویژگی‌های نوسان کمتر بر اساس پروفایل‌های ریسک تاریخی آن‌ها است.

• Schwab U.S. Large-Cap Low Volatility ETF (SCHD): این ETF بر روی سهام بزرگ‌مقیاس ایالات متحده که نوسان پایینی دارند تمرکز دارد و در عین حال بازدهی سود سهام قوی را ارائه می‌دهد.

سرمایه‌گذاری با حداقل نوسان گزینه‌ای جذاب برای کسانی است که به دنبال کاهش ریسک در عین مشارکت در بازارهای سهام هستند. با تمرکز بر روی سهام با نوسان پایین و به کارگیری استراتژی‌های مختلف برای مدیریت ریسک، سرمایه‌گذاران می‌توانند پرتفویی بسازند که هدف آن ارائه بازدهی پایدار حتی در شرایط نامشخص بازار باشد. با تکامل روندها، ادغام فناوری و عوامل ESG احتمالاً نقش مهمی در آینده این استراتژی سرمایه‌گذاری ایفا خواهد کرد.