درک استراتژی خنثی بازار در امور مالی

استراتژی خنثی بازار یک رویکرد سرمایه گذاری است که برای سود بردن از عملکرد نسبی اوراق بهادار مختلف و در عین حال به حداقل رساندن قرار گرفتن در معرض ریسک کلی بازار طراحی شده است. هدف سرمایه‌گذاران با حفظ موقعیت‌های خرید و فروش، این است که اطمینان حاصل کنند که پرتفوی آنها از نوسانات بازار محافظت می‌شود و در نتیجه بر عملکرد دارایی‌های خاص به جای حرکات بازار تمرکز می‌کنند.

• موقعیت طولانی : سرمایه گذاری در اوراق بهادار که انتظار می رود ارزش آن افزایش یابد. اینها معمولاً بر اساس تحلیل بنیادی یا روندهای بازار انتخاب می شوند.

• موقعیت های کوتاه: فروش اوراق بهاداری که سرمایه گذار پیش بینی می کند ارزش آنها کاهش یابد. هدف این است که آنها را با قیمتی پایین تر بازخرید و در نتیجه سود را قفل کنید.

• تکنیک های پوشش دهی: استراتژی هایی که برای کاهش ریسک به کار می روند، مانند قراردادهای اختیار معامله یا آتی که می توانند زیان های احتمالی در پرتفوی را جبران کنند.

• تنوع : گسترش سرمایه گذاری در بخش های مختلف یا طبقات دارایی برای به حداقل رساندن قرار گرفتن در معرض هر رویداد اقتصادی.

• بازار سهام خنثی: این استراتژی بر روی گرفتن موقعیت های خرید در سهام های کم ارزش تمرکز می کند در حالی که سهام های دارای ارزش بیش از حد در همان بخش را کوتاه می کند و در نتیجه ریسک بازار را به حداقل می رساند.

• آربیتراژ آماری: از مدل های کمی برای شناسایی اختلاف قیمت بین اوراق بهادار استفاده می کند. اغلب شامل معاملات با فرکانس بالا می شود و هدف آن سودهای کوچک و مکرر است.

• آربیتراژ ادغام : شامل خرید سهام یک شرکت در حال تملک و کوتاه کردن سهام شرکت خریداری کننده، شرط بندی بر روی تکمیل موفقیت آمیز معامله است.

• رویکردهای مبتنی بر فناوری: افزایش یادگیری ماشین و هوش مصنوعی به معامله گران امکان می دهد مجموعه داده های گسترده ای را برای پیش بینی و اجرای بهتر معاملات تجزیه و تحلیل کنند.

• افزایش استفاده از داده های جایگزین: سرمایه گذاران اکنون از منابع داده غیرمتعارف مانند احساسات رسانه های اجتماعی یا تصاویر ماهواره ای برای اطلاع رسانی در مورد تصمیمات تجاری استفاده می کنند.

• تمرکز بر عوامل ESG: معیارهای زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) در حال تبدیل شدن به یکپارچه برای استراتژی های سرمایه گذاری، از جمله رویکردهای خنثی بازار، زیرا سرمایه گذاران به دنبال همراستایی پرتفوی خود با ملاحظات اخلاقی هستند.

• یک صندوق تامینی ممکن است یک استراتژی خنثی در بازار سهام را با استفاده طولانی مدت بر روی یک شرکت فناوری که پتانسیل درآمد قوی نشان می دهد و در عین حال شرکت فناوری دیگری را که با مسائل نظارتی مواجه است کوتاه می کند، به کار گیرد.

• یک صندوق آربیتراژ آماری می تواند قیمت گذاری نادرست بین دو سهام همبسته را شناسایی کند و دستورات خرید و فروش همزمان را برای سرمایه گذاری بر روی همگرایی قیمت مورد انتظار انجام دهد.

• معاملات جفتی: شکلی از استراتژی خنثی بازار که در آن سرمایه گذار یک موقعیت خرید را با یک موقعیت کوتاه در دو اوراق بهادار همبسته مطابقت می دهد.

• حقوق صاحبان سهام بلند/کوتاه: یک استراتژی سرمایه گذاری گسترده تر که شامل گرفتن موقعیت های خرید و فروش در سهام های مختلف است اما کاملاً خنثی از بازار نیست.

• استراتژی های گزینه ها: استفاده از گزینه ها برای محافظت در برابر ضررهای احتمالی در موقعیت های خرید و در نتیجه حفظ موضع خنثی نسبت به بازار.

استراتژی خنثی بازار یک ابزار ضروری در زرادخانه سرمایه گذاران باهوشی است که به دنبال کنترل پیچیدگی های بازارهای مالی و در عین حال کاهش ریسک هستند. با درک اجزاء، انواع و روندهای نوظهور، سرمایه گذاران می توانند موقعیت بهتری برای دستیابی به بازده ثابت بدون توجه به شرایط بازار داشته باشند.