درک اهرم واژه نامه جامع مالی

اهرم در امور مالی به عمل استفاده از سرمایه قرض گرفته شده یا بدهی برای افزایش بازده سرمایه گذاری بالقوه (ROI) اشاره دارد. با استفاده از اهرم، یک سرمایه‌گذار می‌تواند قدرت سرمایه‌گذاری خود را تقویت کند و در عین حال که از مقدار کمتری از سرمایه خود استفاده می‌کند، در معرض دید بیشتری در دارایی‌های مختلف قرار می‌گیرد. با این حال، تشخیص این موضوع ضروری است که اهرم هم بازده بالقوه و هم زیان احتمالی را افزایش می دهد.

• بدهی: وجوه قرضی است که سرمایه گذار برای افزایش سرمایه گذاری خود استفاده می کند. اشکال رایج بدهی شامل وام، اوراق قرضه و بدهی حاشیه است.

• صفحه: وجوه خود سرمایه گذار که به همراه وجوه قرض گرفته شده استفاده می شود. این سرمایه ای است که پس از در نظر گرفتن تعهدات بدهی باقی می ماند.

• نسبت اهرمی: معیاری است که نسبت بدهی استفاده شده در رابطه با حقوق صاحبان سهام را اندازه می گیرد و می تواند سطح ریسک مرتبط با اهرم را نشان دهد. نسبت های رایج شامل نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام و ضریب حقوق صاحبان سهام است.

• اهرم عملیاتی: زمانی اتفاق می افتد که یک شرکت از هزینه های ثابت در عملیات خود استفاده کند. یک شرکت با اهرم عملیاتی بالا می تواند با افزایش فروش، سود خود را به طور نامتناسبی افزایش دهد.

• اهرم مالی: این شامل استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای افزایش بازده سرمایه گذاری است. با روش های تامین مالی بدهی مانند وام یا سهام مرتبط است.

• اهرم ترکیبی: این اهرم عملیاتی و مالی را در بر می گیرد و تأثیر کل هزینه های عملیاتی ثابت و بدهی مالی را بر سود نشان می دهد.

• سرمایه گذاری املاک: سرمایه گذار ملک را با استفاده از وام مسکن خریداری می کند. با کاهش 20٪ از ارزش دارایی، اهرم به آنها اجازه می دهد تا دارایی بزرگتری را کنترل کنند و از کل افزایش ارزش سود ببرند.

• معاملات حاشیه : یک معامله گر وجوهی را از یک کارگزار قرض می گیرد تا سهام بیشتری از توان مالی خود بخرد. اگر ارزش سهام افزایش یابد، معامله گر متوجه سودهای تقویت شده می شود. با این حال، اگر کاهش یابد، ضرر نیز بیشتر است.

• ETF های اهرمی: این صندوق های سرمایه گذاری از مشتقات مالی و بدهی برای تقویت بازده یک شاخص اساسی استفاده می کنند. به عنوان مثال، یک ETF با اهرم 2 برابری قصد دارد عملکرد شاخص خود را دو برابر کند.

• نوآوری‌های فین‌تک: پیشرفت‌های فناوری اخیر دسترسی به اهرم را از طریق پلتفرم‌های دیجیتالی ساده‌تر کرده است و به سرمایه‌گذاران خرد اجازه می‌دهد تا در معاملات حاشیه شرکت کنند و به روش‌های تامین مالی جایگزین دسترسی داشته باشند.

• اهرم ارزهای دیجیتال: اهرم در فضای ارزهای رمزنگاری شده محبوب شده است، با پلتفرم هایی که مقادیر زیادی استقراض در برابر دارایی های دیجیتال ارائه می دهند که امکان بازده بالقوه قابل توجهی را فراهم می کند.

• تغییرات نظارتی: برخی مقررات مالی محدودیت های استفاده از اهرم را، به ویژه برای سرمایه گذاران خرد، به عنوان پاسخی به نوسانات اخیر بازار و خطرات سرایت مالی تشدید کرده اند.

• معاملات اختیاری : معامله گران از گزینه ها به عنوان نوعی اهرم استفاده می کنند و حق (اما نه تعهد) خرید یا فروش دارایی ها را با قیمت های از پیش تعیین شده فراهم می کنند.

• استقراض در برابر اوراق بهادار: سرمایه گذاران می توانند با استفاده از سبد سرمایه گذاری خود به عنوان وثیقه، در برابر سبد موجود خود برای تامین سرمایه سرمایه گذاری های جدید وام بگیرند.

• دارایی خصوصی : شرکت ها اغلب از اهرم برای تامین مالی خریدها استفاده می کنند و توانایی خود را برای دستیابی به بازدهی مثمر بر سرمایه قرض گرفته شده از طریق بهبودهای عملیاتی افزایش می دهند.

اهرم می تواند ابزار قدرتمندی در دنیای مالی باشد که در صورت استفاده هوشمندانه می تواند بازده سرمایه گذاری را افزایش دهد. با این حال، خطرات قابل توجهی نیز به همراه دارد، زیرا می تواند زیان ها را افزایش دهد و در صورت مدیریت نادرست منجر به خرابی مالی بالقوه شود. درک مولفه ها، انواع و روندهای مدرن مرتبط با اهرم برای هر کسی که به دنبال حرکت موثر در چشم انداز مالی است ضروری است.