IOSCO تنظیم مقررات جهانی اوراق بهادار و یکپارچگی بازار

سازمان بین‌المللی کمیسیون‌های اوراق بهادار (IOSCO) یک سازمان جهانی است که نهادهای نظارتی اوراق بهادار در سراسر جهان را گرد هم می‌آورد. این سازمان در سال ۱۹۸۳ تأسیس شده و مأموریت اصلی آن تقویت حفاظت از سرمایه‌گذاران و ترویج بازارهای عادلانه، کارآمد و شفاف است. این سازمان نقش محوری در شکل‌دهی به چشم‌انداز نظارتی بازارهای اوراق بهادار در سطح جهانی ایفا می‌کند و اطمینان حاصل می‌کند که این بازارها به‌طور روان و مؤثر عمل کنند.

IOSCO شامل اجزای کلیدی مختلفی است که برای دستیابی به اهداف خود با هم کار می‌کنند:

• اعضا: این سازمان بیش از ۲۰۰ عضو دارد، از جمله نهادهای نظارتی اوراق بهادار از حوزه‌های قضایی در سرتاسر جهان. این اعضا به صورت مشترک برای توسعه و اجرای استانداردهای بین‌المللی کار می‌کنند.

• کمیته‌ها: IOSCO از طریق چندین کمیته که بر جنبه‌های مختلف مقررات اوراق بهادار تمرکز دارند، فعالیت می‌کند، از جمله کمیته مدیریت سرمایه‌گذاری، کمیته یکپارچگی و شفافیت بازار و کمیته بازارهای نوظهور.

• کمیته‌های فنی: این کمیته‌ها بر روی مسائل خاص نظارتی تمرکز دارند و به اعضا و جامعه مالی گسترده‌تر راهنمایی و توصیه‌های بهترین شیوه‌ها را ارائه می‌دهند.

IOSCO استانداردهای مختلفی را توسعه می‌دهد که بر نحوه عملکرد بازارهای اوراق بهادار تأثیر می‌گذارد:

• اصول: اصول اصلی IOSCO پایه‌ای برای تنظیم مؤثر اوراق بهادار فراهم می‌کند، از جمله نیاز به شفافیت، پاسخگویی و اجرای مؤثر.

• راهنمایی: سازمان راهنمایی‌هایی در مورد مسائل مختلف نظارتی صادر می‌کند تا به اعضا در اجرای بهترین شیوه‌ها کمک کند.

• گزارش‌ها: IOSCO گزارش‌هایی درباره روندها و مسائل نوظهور در بازارهای اوراق بهادار تولید می‌کند و بینش‌ها و توصیه‌هایی برای نهادهای نظارتی و شرکت‌کنندگان در بازار ارائه می‌دهد.

در سال‌های اخیر، IOSCO بر چندین روند نوظهور تمرکز کرده است، از جمله:

• نوآوری‌های فین‌تک: با افزایش فناوری‌های مالی، IOSCO به‌طور فعال در حال بررسی نحوه تنظیم دارایی‌های دیجیتال و اطمینان از اینکه این نوآوری‌ها با چارچوب‌های تنظیمی موجود هم‌راستا هستند، می‌باشد.

• مالی پایدار: IOSCO بر اهمیت پایداری در مالی تأکید کرده و از نهادهای نظارتی خواسته است تا عوامل زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) را در رویه‌های نظارتی خود مد نظر قرار دهند.

• امنیت سایبری: با افزایش تهدیدات سایبری، IOSCO در حال اولویت‌بندی توسعه استانداردهایی برای تقویت تدابیر امنیت سایبری مؤسسات مالی است.

IOSCO از استراتژی‌های مختلفی برای اطمینان از تنظیم مؤثر بازارهای جهانی اوراق بهادار استفاده می‌کند:

• همکاری: با ترویج همکاری میان حوزه‌های قضایی عضو، IOSCO به هماهنگ‌سازی شیوه‌های نظارتی و تسهیل همکاری‌های فرامرزی کمک می‌کند.

• تقویت ظرفیت: IOSCO آموزش و منابعی را فراهم می‌کند تا به نهادهای نظارتی کمک کند ظرفیت خود را برای نظارت مؤثر بر بازارهای خود افزایش دهند.

• نظارت و ارزیابی: سازمان به طور مداوم اثربخشی استانداردهای خود و اجرای اصولش را نظارت می‌کند و اطمینان حاصل می‌کند که این استانداردها در یک چشم‌انداز مالی که به سرعت در حال تغییر است، مرتبط باقی بمانند.

برخی از ابتکارات قابل توجهی که توسط IOSCO انجام شده است عبارتند از:

• پاسخ به بحران مالی جهانی: در پی بحران مالی ۲۰۰۸، IOSCO نقش حیاتی در توسعه تدابیری برای افزایش تاب‌آوری بازار و حفاظت از سرمایه‌گذاران ایفا کرد.

• شبکه مالی پایدار: IOSCO یک شبکه برای تسهیل گفت‌وگو و همکاری میان نهادهای نظارتی که بر روی ابتکارات مالی پایدار تمرکز دارند، ایجاد کرد.

• نیروهای ویژه امنیت سایبری: این نیروهای ویژه به منظور تقویت چارچوب نظارتی پیرامون امنیت سایبری در بخش مالی ایجاد شده است.

سازمان بین‌المللی کمیسیون‌های اوراق بهادار (IOSCO) به عنوان سنگ بنای مقررات جهانی اوراق بهادار عمل می‌کند. با تقویت همکاری میان اعضای خود و توسعه استانداردهای قوی، IOSCO یکپارچگی و کارایی بازارهای مالی را افزایش می‌دهد. با نظارت بر روندهای نوظهور و سازگاری با چشم‌انداز در حال تحول، اطمینان حاصل می‌شود که IOSCO در مأموریت خود برای حفاظت از سرمایه‌گذاران و حفظ ثبات بازار مرتبط باقی بماند.