اوراق بهادار محافظت شده در برابر تورم سرمایه‌گذاری‌های خود را از تورم محافظت کنید

اوراق بهادار محافظت شده در برابر تورم (IPS) ابزارهای مالی هستند که به طور خاص برای محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر اثرات مخرب تورم طراحی شده‌اند. آنها ارزش اصلی خود را بر اساس تغییرات تورم تنظیم می‌کنند و اطمینان حاصل می‌کنند که قدرت خرید سرمایه‌گذاری در طول زمان حفظ می‌شود. رایج‌ترین نوع IPS، اوراق بهادار محافظت شده در برابر تورم خزانه‌داری (TIPS) است که توسط وزارت خزانه‌داری ایالات متحده صادر می‌شود.

IPS معمولاً با تنظیم مبلغ اصلی خود بر اساس شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) عمل می‌کنند. در اینجا نحوه کار آن به طور کلی آمده است:

• تنظیمات اصلی: ارزش اصلی اوراق بهادار با تورم افزایش و با کاهش تورم کاهش می‌یابد. هنگامی که اوراق بهادار به سررسید می‌رسد، سرمایه‌گذاران یا ارزش اصلی تعدیل‌شده با تورم یا ارزش اصلی اولیه را دریافت می‌کنند، که هر کدام بزرگتر باشد.

• پرداخت‌های بهره: پرداخت‌های بهره یا پرداخت‌های کوپن، بر اساس اصل تعدیل‌شده با تورم انجام می‌شوند. این بدان معناست که با افزایش تورم، مقدار بهره‌ای که سرمایه‌گذار دریافت می‌کند نیز افزایش می‌یابد.

انواع مختلفی از اوراق بهادار محافظت‌شده در برابر تورم وجود دارد که بارزترین آن‌ها عبارتند از:

• اوراق بهادار محافظت شده در برابر تورم خزانه‌داری (TIPS): این اوراق توسط دولت ایالات متحده صادر می‌شوند و شناخته‌شده‌ترین نوع IPS هستند. آن‌ها نرخ بهره ثابتی را ارائه می‌دهند و اصل سرمایه بر اساس تورم تنظیم می‌شود.

• اوراق قرضه I: این اوراق قرضه که توسط خزانه‌داری ایالات متحده ارائه می‌شود، ترکیبی از نرخ ثابت و نرخ تورم را فراهم می‌کند که هر شش ماه یک‌بار تنظیم می‌شود.

• اوراق قرضه مرتبط با تورم: بسیاری از شرکت‌ها و شهرداری‌ها نیز اوراق قرضه‌ای صادر می‌کنند که به تورم مرتبط است و ویژگی‌های حفاظتی مشابهی با TIPS ارائه می‌دهد.

سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای به اوراق بهادار محافظت‌شده در برابر تورم به عنوان یک پوشش در برابر تورم روی می‌آورند، به‌ویژه در زمان‌های عدم قطعیت اقتصادی. در اینجا برخی از روندهای نوظهور آورده شده است:

• افزایش تقاضا: با افزایش نرخ تورم، تقاضا برای IPS افزایش یافته است که منجر به ارائه‌های بیشتری در بازار شده است.

• گسترش جهانی: کشورهای دیگر شروع به صدور اشکال خود از اوراق بهادار محافظت شده در برابر تورم می‌کنند و گزینه‌های متنوعی را برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی فراهم می‌آورند.

• ادغام با ESG: برخی از IPS های جدید به گونه‌ای ساختاربندی می‌شوند که با معیارهای محیط زیستی، اجتماعی و مدیریتی (ESG) هم‌راستا باشند و سرمایه‌گذاران آگاه به مسائل اجتماعی را جذب کنند.

هنگام بررسی IPS، در اینجا چند استراتژی وجود دارد:

• تنوع: ادغام IPS در یک پرتفوی متنوع می‌تواند خطرات مرتبط با تورم را کاهش دهد در حالی که بازدهی پایدار را فراهم می‌کند.

• پله‌ای: سرمایه‌گذاران می‌توانند از استراتژی پله‌ای با IPS برای مدیریت ریسک نرخ بهره و حفظ نقدینگی استفاده کنند.

• نگهداری بلندمدت: با توجه به ماهیت حفاظتی آن‌ها، نگهداری IPS در بلندمدت می‌تواند در یک محیط تورمی رو به افزایش مفید باشد.

• TIPS: این‌ها رایج‌ترین و پرمعامله‌ترین اوراق بهادار محافظت‌شده در برابر تورم در بازار ایالات متحده هستند. این اوراق را می‌توان به‌طور مستقیم از دولت یا از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک خریداری کرد.

• اوراق I: این اوراق به ویژه برای سرمایه‌گذاران فردی که به دنبال یک سرمایه‌گذاری کم‌خطر هستند و از تورم محافظت می‌کند، جذاب هستند.

اوراق بهادار محافظت شده در برابر تورم راهی منحصر به فرد برای محافظت از سرمایه‌گذاری‌ها در برابر تورم ارائه می‌دهند و آن‌ها جزء ضروری یک استراتژی سرمایه‌گذاری متعادل هستند. با ادامه نگرانی تورم برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، درک و استفاده از این ابزارها می‌تواند به تضمین حفظ قدرت خرید شما در طول زمان کمک کند.