شاخص قابلیت خرید مسکن نکات کلیدی

شاخص قابلیت خرید مسکن (HAI) یک معیار حیاتی است که برای ارزیابی قابلیت خرید مسکن در یک بازار خاص استفاده می‌شود. این شاخص درصدی از درآمد یک خانواده را محاسبه می‌کند که برای واجد شرایط بودن برای دریافت وام مسکن بر روی یک خانه با قیمت متوسط لازم است. HAI بالاتر نشان‌دهنده قابلیت خرید بیشتر است، در حالی که HAI پایین‌تر نشان‌دهنده چالش‌ها در بازار مسکن است.

• قیمت میانه خانه: قیمت میانه فعلی خانه‌ها در یک منطقه خاص، که یک عامل تعیین‌کننده مهم در قابلیت خرید مسکن است.
• درآمد خانوار میانه: این نمایانگر درآمد معمولی خانواده‌ها در منطقه است و معیاری برای ارزیابی اینکه آیا هزینه‌های مسکن قابل مدیریت هستند، فراهم می‌کند.
• نرخ‌های بهره وام مسکن: نرخ‌های کنونی بر پرداخت‌های ماهانه و هزینه‌های کلی مسکن تأثیر می‌گذارند و به طور قابل توجهی بر HAI تأثیر دارند.

تا آوریل 2025، انجمن ملی مشاوران املاک HAI را 101.0 گزارش کرد که کاهش 2.3% نسبت به ماه گذشته دارد، اما هنوز 12.3% بالاتر از کمترین مقدار 89.9 ثبت شده در اکتبر 2023 است. به طور قابل توجهی، HAI 43.6% پایین‌تر از اوج 179.2 در آوریل 2020 است که نشان‌دهنده چالش‌های مداوم در دسترسی به مسکن به دلیل افزایش قیمت‌ها و نرخ‌های بهره است (Haver Analytics).

• افزایش قیمت خانه‌ها: قیمت میانه خانه‌های تک‌خانواده موجود به ۴۱۸,۰۰۰ دلار رسید که نسبت به ماه گذشته ۲.۶% افزایش داشته است (Haver Analytics).
• افزایش نرخ وام مسکن: نرخ‌ها به ۶.۸۱٪ افزایش یافتند که مشکلات قابلیت خرید را تشدید کرد. این یک تضاد شدید با حداقل ۲.۷۳٪ در دسامبر ۲۰۲۰ و اوج ۷.۷۰٪ در اکتبر ۲۰۲۳ است (Haver Analytics).
• رشد درآمد: درآمد خانوارهای میانه بهبود یافته است، اما نه به همان سرعت هزینه‌های مسکن، که منجر به کاهش شاخص قابلیت خرید شده است (قابلیت خرید مسکن در ایالات متحده).

در سال 2023، 31% از ساکنان منطقه خلیج سان فرانسیسکو بیش از 35% از درآمد خود را صرف مسکن کردند. در مقابل، حدود 49% از مالکان خانه توانستند کمتر از 20% از درآمد خود را بر روی هزینه‌های مسکن صرف کنند (علائم حیاتی منطقه خلیج سان فرانسیسکو). چنین آمارهایی نابرابری منطقه‌ای در قابلیت خرید مسکن را نشان می‌دهد که تحت تأثیر شرایط اقتصادی محلی و عرضه مسکن قرار دارد.

• آیداهو: این ایالت شاهد یک بازار مسکن در حال رشد بوده است، اما قابلیت خرید همچنان یک نگرانی مهم است زیرا هم اجاره‌ها و هم قیمت‌های خانه افزایش یافته‌اند. سهم رو به افزایش مجوزهای مسکن چند خانواری نشان‌دهنده تلاشی برای کاهش این چالش‌ها است (روندهای بازار مسکن آیداهو).
• روندهای ملی: در سطح کشور، بحران قابلیت خرید با افزایش هزینه‌ها در مصالح ساختمانی و نیروی کار مشخص می‌شود که توسعه و نگهداری خانه‌های جدید را پیچیده‌تر می‌کند (John Burns Research and Consulting).

شرایط اقتصادی مانند تورم، نرخ‌های اشتغال و اعتماد مصرف‌کننده تأثیر قابل توجهی بر HAI دارند. تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ‌های بهره نیز نقش حیاتی ایفا می‌کند، همان‌طور که در ماه‌های اخیر مشاهده شده است. تا ژوئن 2025، فدرال رزرو نرخ‌های بهره را ثابت نگه داشته است که منجر به ایجاد یک محیط بازار پایدار اما محتاطانه شده است (Investopedia).

• پیش‌بینی روندها: تحلیلگران انتظار دارند نوسانات مداوم در HAI با تغییر شرایط اقتصادی ادامه یابد. شاخص قابلیت خرید برنز پیش‌بینی‌هایی برای مناطق کلان‌شهری مختلف ارائه می‌دهد و نشان‌دهنده تغییرات بالقوه در دینامیک‌های بازار است (John Burns Research and Consulting).

اقتصاددانان برجسته بر اهمیت رسیدگی به مسائل عرضه مسکن برای بهبود قابلیت دسترسی تأکید می‌کنند. سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌ها و توسعه مسکن به عنوان مراحل ضروری برای کاهش بحران در نظر گرفته می‌شود. به گفته کارشناسان صنعت، تقویت همکاری‌ها بین بخش‌های عمومی و خصوصی ممکن است در ایجاد گزینه‌های مسکن با قیمت مناسب مفید باشد.

• تحقیقات بازار: خریداران بالقوه خانه باید از شرایط بازار محلی و نرخ‌های بهره مطلع باشند.
• برنامه‌ریزی مالی: درک واضحی از امور مالی شخصی و هزینه کل مالکیت خانه، از جمله نگهداری و مالیات بر املاک، بسیار مهم است.

شاخص قابلیت خرید مسکن به عنوان ابزاری حیاتی برای درک دینامیک‌های بازار مسکن عمل می‌کند. با ادامه کاهش قابلیت خرید به دلیل افزایش قیمت‌ها و نرخ‌های بهره، ذینفعان باید راه‌حل‌های نوآورانه را در اولویت قرار دهند تا دسترسی پایدار به مسکن را تضمین کنند. با ترکیب بینش‌های ناشی از روندهای اقتصادی، تنوع‌های منطقه‌ای و نظرات کارشناسان، می‌توانیم بهتر به پیچیدگی‌های بازار مسکن بپردازیم.

برای آخرین به‌روزرسانی‌ها در مورد روندهای مسکن و معیارهای قابلیت خرید، منابعی مانند داده‌های اقتصادی فدرال رزرو (FRED) و گزارش‌های صنعتی از سازمان‌های معتبر بسیار ارزشمند هستند.