حقوق صاحبان سهام درک مالکیت در بازارهای مالی

در امور مالی، حقوق صاحبان سهام به سود مالکیت یک واحد تجاری اشاره دارد که با ادعای سهامداران در مورد دارایی های شرکت پس از کسر تمام بدهی ها نشان داده می شود. این معیاری از سود باقیمانده در دارایی های یک شرکت است که پایه ای برای ارزیابی سلامت مالی شرکت و ارزش اعطا شده به سهامداران فراهم می کند. حقوق صاحبان سهام می تواند به اشکال مختلف از جمله سهام در شرکت های سهامی عام، سهام مالکیت خصوصی یا سهام در املاک و مستغلات پس از حسابداری وام مسکن یا وام ظاهر شود.

• حقوق مالکیت: دارندگان سهام دارای حقوق مالکیت در یک شرکت هستند که ممکن است شامل حق رای، سود سهام و ادعای دارایی های شرکت در صورت انحلال باشد.

• بازده سرمایه گذاری: سرمایه گذاری های دارایی پتانسیل بازده قابل توجهی را از طریق سود سرمایه و سود سهام ارائه می دهد که منعکس کننده رشد و سودآوری شرکت است.

• ریسک و پاداش: در حالی که سهام دارای ریسک بالاتری در مقایسه با سرمایه گذاری های بدهی است، به دلیل ادعای فرعی آن بر دارایی ها، پتانسیل پاداش بالاتری را نیز ارائه می دهد و با استراتژی های رشد بلندمدت همسو می شود.

• ساختار سرمایه: حقوق صاحبان سهام بخش مهمی از ساختار سرمایه شرکت را تشکیل می دهد و اهرم، استراتژی مالی و رویکرد آن به رشد و عملیات تامین مالی را تعیین می کند.

• سهام خصوصی: سهام خصوصی به مالکیت در شرکت هایی اطلاق می شود که به صورت عمومی معامله نمی شوند. سرمایه‌گذاری‌های سهام خصوصی معمولاً توسط شرکت‌های سهام خصوصی، سرمایه‌گذاران خطرپذیر یا سرمایه‌گذاران فرشته، اغلب در ازای سهام مالکیت و نفوذ قابل توجه بر شرکت انجام می‌شوند.

• سهام عمومی: سهام عمومی به مالکیت در شرکت هایی اطلاق می شود که به صورت عمومی در بورس معامله می شوند. سهام عمومی برای طیف گسترده ای از سرمایه گذاران قابل دسترسی است و در بازارهای آزاد معامله می شود و امکان کشف نقدینگی و قیمت را فراهم می کند.

• صندوق خانگی: حقوق صاحبان خانه نشان دهنده تفاوت بین ارزش بازار یک ملک و مانده وام مسکن است. صاحبان خانه می توانند از طریق وام مسکن یا خطوط اعتباری در مقابل سرمایه خانه خود وام بگیرند.

• حقوق صاحبان سهام: حقوق صاحبان سهام عبارت است از سود باقیمانده در دارایی های یک شرکت پس از کسر بدهی ها. در ترازنامه منعکس می شود و شامل سهام عادی، سهام ممتاز، سرمایه پرداخت شده اضافی و سود انباشته است.

• سهام مشترک: سهام مشترک به سهام مالکیت یک شرکت اشاره دارد که معمولاً توسط سهام عادی نشان داده می شود. سهامداران عادی حق رای دارند و ممکن است سود سهام دریافت کنند، اما در صورت انحلال آخرین صف برای دریافت دارایی هستند.

• صاحب صاحبان سهام ممتاز: سهام ممتاز یا سهام ممتاز، نشان دهنده مالکیت در یک شرکت با ادعای دارایی ها و سود بالاتر از سهام عادی است. سهامداران ممتاز سود سهام را قبل از سهامداران عادی دریافت می کنند و در هنگام انحلال در تقسیم دارایی اولویت دارند، اما عموماً حق رای ندارند.

• سود انباشته: سود انباشته بخشی از سود یک شرکت است که به عنوان سود تقسیمی توزیع نمی شود، اما مجدداً در تجارت سرمایه گذاری می شود. سود انباشته به ارزش حقوق صاحبان شرکت کمک می کند.

• ارزش دفتری: ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام، ارزش خالص دارایی یک شرکت است که به صورت کل دارایی منهای کل بدهی ها محاسبه می شود. نشان دهنده ارزش حسابداری حقوق صاحبان سهام است که ممکن است با ارزش بازار آن متفاوت باشد.

• ارزش بازار: ارزش بازار حقوق صاحبان سهام، که به عنوان سرمایه بازار نیز شناخته می شود، کل ارزش سهام موجود در سهام یک شرکت است. با ضرب قیمت فعلی سهم در تعداد کل سهام موجود محاسبه می شود.

• تامین مالی جمعی سهام: سرمایه گذاری جمعی سهام به استارتاپ ها و کسب و کارهای کوچک اجازه می دهد تا با فروش سهام به تعداد زیادی از سرمایه گذاران، اغلب از طریق پلتفرم های آنلاین، سرمایه خود را افزایش دهند. این روند دسترسی به فرصت های سرمایه گذاری در مراحل اولیه را دموکراتیک کرده است.

• سرمایه گذاری زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG): عوامل ESG به طور فزاینده ای بر سرمایه گذاری های سهام تأثیر می گذارند، به طوری که سرمایه گذاران به دنبال شرکت هایی هستند که عملکرد قوی در پایداری زیست محیطی، مسئولیت اجتماعی و شیوه های حاکمیتی نشان دهند.

• SPAC ها (شرکت های اکتسابی با هدف ویژه): SPAC ها به روشی محبوب برای عمومی شدن شرکت های خصوصی تبدیل شده اند. SPAC یک شرکت پوسته ای است که سرمایه را از طریق IPO افزایش می دهد و سپس یک شرکت خصوصی را خریداری می کند و آن را بدون فرآیند سنتی IPO عمومی می کند.

• صندوق توکن شده: ظهور فناوری بلاک چین منجر به توکنیزه شدن سهام شده است، جایی که سهام مالکیت در یک شرکت توسط توکن های دیجیتالی در یک بلاک چین نشان داده می شود. این نوآوری امکان مالکیت کسری و انتقال آسان تر سهام را فراهم می کند.

• سرمایه گذاری رشد: سرمایه گذاران رشد بر شرکت هایی تمرکز می کنند که انتظار می رود در مقایسه با سایر شرکت ها با نرخ بالاتر از متوسط رشد کنند و به دنبال افزایش سرمایه در سرمایه گذاری های دارایی هستند.

• سرمایه گذاری با ارزش: سرمایه گذاران ارزشی به دنبال سهام های کم ارزشی هستند که زیر ارزش ذاتی خود معامله می شوند، با این انتظار که بازار در نهایت ارزش واقعی شرکت را تشخیص دهد.

• سرمایه گذاری سود سهام: سرمایه گذاران سود سهام به دنبال شرکت هایی هستند که به طور منظم سود سهام پرداخت می کنند و علاوه بر سود سرمایه بالقوه از سرمایه گذاری های سهام، جریان درآمدی ثابتی را ارائه می دهند.

• صندوق های دارای شاخص سهام: سرمایه گذاران می توانند با سرمایه گذاری در صندوق های شاخص سهام، که عملکرد یک شاخص خاص مانند S&P 500 را دنبال می کنند، در معرض یک بازار یا بخش گسترده قرار گیرند.

• سهام مشترک Apple Inc.: سرمایه گذارانی که سهام سهام عادی Apple Inc. را خریداری می کنند، سهام مالکیت شرکت را به همراه حق رای و پتانسیل سود سهام و افزایش سرمایه به دست می آورند.

• سرمایه گذاری سرمایه گذاری خطرپذیر در استارتاپ ها: سرمایه گذاران خطرپذیر در استارت آپ های در مراحل اولیه سرمایه گذاری می کنند، در ازای تامین مالی، سهام خود را به دست می آورند و اغلب راهنمایی های استراتژیک برای کمک به رشد شرکت ارائه می دهند.

• وام سهام مسکن: صاحب خانه با سرمایه قابل توجهی می تواند وام مسکن بگیرد و از حقوق صاحبان ملک خود به عنوان وثیقه استفاده کند.

حقوق صاحبان سهام یک مفهوم اساسی در امور مالی است که نشان دهنده مالکیت و پتانسیل ایجاد ثروت از طریق سرمایه گذاری در شرکت ها و دارایی ها است. چه از طریق بازارهای دولتی یا خصوصی، سهام فرصت هایی را برای رشد، درآمد و امنیت مالی ارائه می دهد. همانطور که روندهایی مانند سرمایه گذاری ESG و سهام نمادین در حال تکامل هستند، چشم انداز سرمایه گذاری سهام در حال گسترش است و راه های جدیدی را برای مشارکت سرمایه گذاران در اقتصاد جهانی ارائه می دهد.