سرمایهگذاری با وزن برابر توضیح داده شده: افزایش تنوع و بازده
سرمایهگذاری با وزن مساوی یک استراتژی سرمایهگذاری است که مقدار یکسانی از سرمایه را به هر دارایی در یک پرتفوی اختصاص می‌دهد، بدون توجه به سرمایه بازار دارایی. این رویکرد در تضاد با سرمایهگذاری با وزنگذاری بر اساس سرمایه بازار است، جایی که شرکتهای بزرگتر تأثیر بیشتری بر عملکرد پرتفوی دارند. با برخورداری از همه دارایی‌ها به طور یکسان، سرمایهگذاران هدف دارند تا تنوع را افزایش دهند و به طور بالقوه بازدهی بالاتری را به دست آورند.
سرمایهگذاری با وزن برابر شامل چندین مؤلفه کلیدی است که آن را از سایر استراتژیهای سرمایهگذاری متمایز میکند:
-
تخصیص یکنواخت: هر دارایی مقدار سرمایهگذاری یکسانی دریافت میکند که منجر به قرارگیری متعادل‌تری در سرتاسر پرتفوی میشود.
-
تنوع: این استراتژی به طور ذاتی تنوع را ترویج میکند، زیرا وابستگی به چند شرکت بزرگ که ممکن است بر یک پرتفوی وزن‌دار بر اساس ارزش بازار تسلط داشته باشند را کاهش می‌دهد.
-
تعدیل مجدد: تعدیل مجدد منظم برای حفظ ساختار وزن برابر ضروری است، زیرا قیمت‌های دارایی در طول زمان نوسان دارند. این میتواند شامل فروش دارایی‌های با عملکرد بالا و خرید دارایی‌های با عملکرد پایین باشد تا وزن‌های برابر حفظ شوند.
استراتژیهای مختلفی از نوع وزن برابر وجود دارد که سرمایهگذاران میتوانند اتخاذ کنند:
-
صندوق‌های شاخص با وزن مساوی: این صندوق‌ها با سرمایهگذاری در تمام اجزای یک شاخص خاص، رویکرد وزن مساوی را تقلید می‌کنند و به هر سهم مقدار یکسانی اختصاص می‌دهند. آن‌ها یک گزینه سرمایهگذاری غیرفعال هستند که راهی ساده برای پیاده‌سازی سرمایهگذاری با وزن مساوی ارائه می‌دهند.
-
پرتفوی‌های سفارشی: سرمایهگذاران میتوانند پرتفوی‌های با وزن مساوی خود را با انتخاب سهامهای فردی و تخصیص مقادیر مساوی به هر یک ایجاد کنند. این رویکرد امکان انتخاب‌های سرمایهگذاری متناسب با ترجیحات شخصی و تحمل ریسک را فراهم میکند.
-
وزن‌دهی برابر به بخش‌ها: سرمایهگذاران ممکن است تصمیم بگیرند که استراتژیهای وزن‌دهی برابر را در بخش‌های خاصی اعمال کنند و از این طریق اطمینان حاصل کنند که در صنایع مختلف تعادل وجود دارد. این میتواند به کاهش ریسک‌های خاص هر بخش کمک کند.
در سال‌های اخیر، سرمایهگذاری با وزن مساوی محبوبیت بیشتری پیدا کرده است که ناشی از چندین روند است:
-
تمرکز بیشتر بر روی سهام کوچک: استراتژیهای وزن برابر معمولاً دسترسی بیشتری به شرکتهای کوچک فراهم می‌کنند که میتواند منجر به بازدهی بالاتر نسبت به سهام بزرگ شود. سرمایهگذاران به طور فزاینده‌ای پتانسیل سهام کوچک را به عنوان محرک‌های رشد شناسایی می‌کنند.
-
پیشرفت‌های فناوری: ظهور مشاوران رباتیک و ابزارهای پیشرفته مدیریت پرتفوی، پیاده‌سازی استراتژیهای وزن برابر را برای سرمایهگذاران آسان‌تر کرده است، حتی با سرمایه محدود.
-
سرمایهگذاری پایدار: بسیاری از سرمایهگذاران اکنون استراتژیهای وزن برابر را با اصول سرمایهگذاری پایدار ترکیب می‌کنند و بر روی شرکت‌هایی تمرکز می‌کنند که معیارهای زیست‌محیطی، اجتماعی و حکمرانی (ESG) را برآورده می‌سازند.
برای نشان دادن این مفهوم، در اینجا چند مثال از استراتژیهای سرمایهگذاری با وزن مساوی در عمل آورده شده است:
-
شاخص وزن برابر S&P 500: یکی از شناخته‌شده‌ترین شاخص‌های وزن برابر، به هر یک از 500 شرکت موجود در S&P 500 وزن یکسانی اختصاص می‌دهد. این شاخص به سرمایهگذاران این امکان را می‌دهد که عملکرد شرکتهای کوچک‌تری را که ممکن است در یک شاخص سنتی S&P 500 تحت‌الشعاع قرار گیرند، به دست آورند.
-
صندوق‌های قابل معامله با وزن برابر: صندوق‌های قابل معامله (ETF) متعددی وجود دارند که از استراتژی وزن برابر پیروی می‌کنند، مانند صندوق ETF وزن برابر S&P 500 اینوسکو (RSP). این صندوق‌ها به سرمایهگذاران راهی ساده برای دسترسی به رویکرد وزن برابر ارائه می‌دهند.
-
صندوق‌های سرمایهگذاری ETF با وزن مساوی مخصوص بخش: سرمایهگذاران میتوانند صندوق‌های ETF با وزن مساوی را که بر روی بخش‌های خاصی مانند فناوری یا بهداشت و درمان متمرکز هستند، پیدا کنند که امکان دسترسی هدفمند را در حالی که اصل وزن مساوی را حفظ میکند، فراهم می‌آورد.
سرمایهگذاری با وزن مساوی میتواند با سایر روش‌ها و استراتژیهای سرمایهگذاری تکمیل شود:
-
سرمایهگذاری مبتنی بر عوامل: این استراتژی بر ویژگی‌های خاصی مانند ارزش، مومنتوم یا کیفیت در انتخاب سرمایه‌گذاری‌ها تمرکز دارد. ترکیب سرمایهگذاری با وزن مساوی با سرمایهگذاری مبتنی بر عوامل میتواند عملکرد کلی پرتفوی را بهبود بخشد.
-
برابری ریسک: این رویکرد هدفش تعادل ریسک در میان کلاس‌های مختلف دارایی است و اطمینان حاصل میکند که هیچ کلاس دارایی واحدی بر پروفایل ریسک کلی تسلط نداشته باشد. سرمایهگذاری با وزن مساوی میتواند در یک چارچوب برابری ریسک برای تنوع بیشتر ادغام شود.
-
تخصیص دارایی پویا: سرمایهگذاران میتوانند از استراتژیهای وزن برابر به همراه تخصیص دارایی پویا استفاده کنند و با توجه به شرایط بازار، میزان ریسک خود را تنظیم کنند در حالی که ساختار وزن برابری را حفظ می‌کنند.
سرمایهگذاری با وزن برابر یک استراتژی جالب است که تنوع را ترویج میکند و هدف آن دستیابی به بازدهی بالاتر در بلندمدت است. با تخصیص مقادیر برابر سرمایه به هر دارایی، سرمایهگذاران میتوانند ریسک تمرکز را کاهش دهند و عملکرد شرکتهای کوچکتر را به دست آورند. با تغییر روندها به سمت تمرکز بیشتر بر روی سهامهای کوچک و سرمایهگذاری پایدار، استراتژیهای وزن برابر از همیشه مرتبط‌تر شده‌اند. چه از طریق صندوق‌های شاخص وزن برابر یا پرتفوی‌های سفارشی، این رویکرد یک جایگزین جذاب برای کسانی است که به دنبال بهبود تجربه سرمایهگذاری خود هستند.
سرمایهگذاری با وزن مساوی چیست و چگونه کار میکند؟
سرمایهگذاری با وزن مساوی یک استراتژی سرمایهگذاری است که در آن هر دارایی در یک پرتفوی مقدار یکسانی از سرمایه را دریافت میکند، صرفنظر از ارزش بازار آن. این رویکرد با سرمایهگذاری با وزنگذاری بر اساس ارزش بازار که در آن شرکتهای بزرگتر بر پرتفوی تسلط دارند، متضاد است. هدف این است که تنوع بهتری به دست آید و احتمالاً بازدهی بالاتری در طول زمان حاصل شود.
مزایای سرمایهگذاری با وزن مساوی چیست؟
مزایای سرمایهگذاری با وزن برابر شامل کاهش ریسک تمرکز، افزایش تنوع و فرصت برای بهرهبرداری از عملکرد شرکتهای کوچکتر است که ممکن است در رویکرد مبتنی بر وزنگذاری بر اساس سرمایه بازار نادیده گرفته شوند. این استراتژی میتواند به بازدهی بلندمدت برتر منجر شود و به سرمایهگذاران کمک کند تا از دامهای قرارگیری بیش از حد در چند سهام بزرگ اجتناب کنند.
سرمایهگذاری با وزن مساوی چگونه با استراتژیهای سرمایهگذاری سنتی مقایسه میشود؟
سرمایهگذاری با وزن مساوی مانند این است که به هر سهم در پرتفوی خود شانس برابر برای درخشش بدهید، بر خلاف استراتژیهای سنتی که معمولاً به شرکتهای بزرگتر توجه بیشتری دارند. این رویکرد میتواند به تنوع بهتر و احتمالاً بازدهی بالاتر منجر شود، زیرا سهامهای کوچک میتوانند عملکرد بسیار خوبی داشته باشند. این یک روش تازه برای نگاه به سرمایهگذاری است، بهویژه اگر بخواهید از قرار دادن تمام تخممرغها در یک سبد اجتناب کنید.
آیا سرمایهگذاری با وزن مساوی برای همه مناسب است؟
ضروری نیست! سرمایهگذاری با وزن مساوی میتواند برای کسانی که به دنبال یک رویکرد متعادل هستند عالی باشد، اما ممکن است برای تحمل ریسک همه مناسب نباشد. اگر شما یک استراتژی محافظهکارانهتر را ترجیح میدهید یا نمیخواهید با تعدیلهای مکرر سر و کار داشته باشید، ممکن است بخواهید به روشهای سنتی پایبند باشید. این واقعاً به اهداف سرمایهگذاری شما و اینکه چقدر میخواهید درگیر باشید بستگی دارد.
چه نوع سرمایهگذارانی ممکن است از سرمایهگذاری با وزن مساوی بهرهمند شوند؟
سرمایهگذاری با وزن مساوی میتواند گزینهای عالی برای کسانی باشد که به دنبال تنوع در سبد سرمایهگذاری خود هستند بدون اینکه تمام تخممرغهای خود را در یک سبد قرار دهند. اگر شما فردی هستید که میخواهید ریسک وابستگی بیش از حد به چند بازیگر بزرگ در بازار را کاهش دهید، این استراتژی میتواند برای شما مناسب باشد. این روش بهویژه برای سرمایهگذاران بلندمدت که به پتانسیل شرکتهای کوچک در کنار غولها اعتقاد دارند، جذاب است.
آیا خطراتی با سرمایهگذاری به وزن مساوی وجود دارد؟
کاملاً درست است، مانند هر استراتژی سرمایهگذاری، سرمایهگذاری به وزن مساوی نیز خطرات خود را دارد. یکی از نگرانیهای اصلی این است که میتواند منجر به نوسانات بالاتر شود زیرا شرکتهای کوچک ممکن است به اندازه شرکتهای بزرگ پایدار نباشند. علاوه بر این، اگر یک بخش خاص آسیب ببیند، پرتفوی شما ممکن است بیشتر از یک رویکرد وزن بازار تحت تأثیر قرار گیرد. بنابراین، همیشه خوب است که بر تعادل نظارت داشته باشید!
چگونه میتوانم با سرمایهگذاری با وزن مساوی شروع کنم؟
ورود به سرمایهگذاری با وزن مساوی بسیار ساده است! میتوانید به دنبال ETFهایی باشید که بر این رویکرد تمرکز دارند، مانند ETF سهام بزرگمقیاس وزن مساوی گلدمن ساکس. فقط مطمئن شوید که تحقیقات خود را انجام دهید و درک کنید که در چه چیزی سرمایهگذاری میکنید. و به یاد داشته باشید، همیشه هوشمندانه است که سرمایهگذاریهای خود را با اهداف مالی و تحمل ریسک خود هماهنگ کنید!