بازده سرمایه‌گذاری را با استراتژی‌های وزن برابر افزایش دهید

سرمایه‌گذاری با وزن مساوی یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که مقدار یکسانی از سرمایه را به هر دارایی در یک پرتفوی اختصاص می‌دهد، بدون توجه به سرمایه بازار دارایی. این رویکرد در تضاد با سرمایه‌گذاری با وزن‌گذاری بر اساس سرمایه بازار است، جایی که شرکت‌های بزرگ‌تر تأثیر بیشتری بر عملکرد پرتفوی دارند. با برخورداری از همه دارایی‌ها به طور یکسان، سرمایه‌گذاران هدف دارند تا تنوع را افزایش دهند و به طور بالقوه بازدهی بالاتری را به دست آورند.

سرمایه‌گذاری با وزن برابر شامل چندین مؤلفه کلیدی است که آن را از سایر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری متمایز می‌کند:

• تخصیص یکنواخت: هر دارایی مقدار سرمایه‌گذاری یکسانی دریافت می‌کند که منجر به قرارگیری متعادل‌تری در سرتاسر پرتفوی می‌شود.

• تنوع: این استراتژی به طور ذاتی تنوع را ترویج می‌کند، زیرا وابستگی به چند شرکت بزرگ که ممکن است بر یک پرتفوی وزن‌دار بر اساس ارزش بازار تسلط داشته باشند را کاهش می‌دهد.

• تعدیل مجدد: تعدیل مجدد منظم برای حفظ ساختار وزن برابر ضروری است، زیرا قیمت‌های دارایی در طول زمان نوسان دارند. این می‌تواند شامل فروش دارایی‌های با عملکرد بالا و خرید دارایی‌های با عملکرد پایین باشد تا وزن‌های برابر حفظ شوند.

استراتژی‌های مختلفی از نوع وزن برابر وجود دارد که سرمایه‌گذاران می‌توانند اتخاذ کنند:

• صندوق‌های شاخص با وزن مساوی: این صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در تمام اجزای یک شاخص خاص، رویکرد وزن مساوی را تقلید می‌کنند و به هر سهم مقدار یکسانی اختصاص می‌دهند. آن‌ها یک گزینه سرمایه‌گذاری غیرفعال هستند که راهی ساده برای پیاده‌سازی سرمایه‌گذاری با وزن مساوی ارائه می‌دهند.

• پرتفوی‌های سفارشی: سرمایه‌گذاران می‌توانند پرتفوی‌های با وزن مساوی خود را با انتخاب سهام‌های فردی و تخصیص مقادیر مساوی به هر یک ایجاد کنند. این رویکرد امکان انتخاب‌های سرمایه‌گذاری متناسب با ترجیحات شخصی و تحمل ریسک را فراهم می‌کند.

• وزن‌دهی برابر به بخش‌ها: سرمایه‌گذاران ممکن است تصمیم بگیرند که استراتژی‌های وزن‌دهی برابر را در بخش‌های خاصی اعمال کنند و از این طریق اطمینان حاصل کنند که در صنایع مختلف تعادل وجود دارد. این می‌تواند به کاهش ریسک‌های خاص هر بخش کمک کند.

در سال‌های اخیر، سرمایه‌گذاری با وزن مساوی محبوبیت بیشتری پیدا کرده است که ناشی از چندین روند است:

• تمرکز بیشتر بر روی سهام کوچک: استراتژی‌های وزن برابر معمولاً دسترسی بیشتری به شرکت‌های کوچک فراهم می‌کنند که می‌تواند منجر به بازدهی بالاتر نسبت به سهام بزرگ شود. سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای پتانسیل سهام کوچک را به عنوان محرک‌های رشد شناسایی می‌کنند.

• پیشرفت‌های فناوری: ظهور مشاوران رباتیک و ابزارهای پیشرفته مدیریت پرتفوی، پیاده‌سازی استراتژی‌های وزن برابر را برای سرمایه‌گذاران آسان‌تر کرده است، حتی با سرمایه محدود.

• سرمایه‌گذاری پایدار: بسیاری از سرمایه‌گذاران اکنون استراتژی‌های وزن برابر را با اصول سرمایه‌گذاری پایدار ترکیب می‌کنند و بر روی شرکت‌هایی تمرکز می‌کنند که معیارهای زیست‌محیطی، اجتماعی و حکمرانی (ESG) را برآورده می‌سازند.

برای نشان دادن این مفهوم، در اینجا چند مثال از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری با وزن مساوی در عمل آورده شده است:

• شاخص وزن برابر S&P 500: یکی از شناخته‌شده‌ترین شاخص‌های وزن برابر، به هر یک از 500 شرکت موجود در S&P 500 وزن یکسانی اختصاص می‌دهد. این شاخص به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که عملکرد شرکت‌های کوچک‌تری را که ممکن است در یک شاخص سنتی S&P 500 تحت‌الشعاع قرار گیرند، به دست آورند.

• صندوق‌های قابل معامله با وزن برابر: صندوق‌های قابل معامله (ETF) متعددی وجود دارند که از استراتژی وزن برابر پیروی می‌کنند، مانند صندوق ETF وزن برابر S&P 500 اینوسکو (RSP). این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران راهی ساده برای دسترسی به رویکرد وزن برابر ارائه می‌دهند.

• صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF با وزن مساوی مخصوص بخش: سرمایه‌گذاران می‌توانند صندوق‌های ETF با وزن مساوی را که بر روی بخش‌های خاصی مانند فناوری یا بهداشت و درمان متمرکز هستند، پیدا کنند که امکان دسترسی هدفمند را در حالی که اصل وزن مساوی را حفظ می‌کند، فراهم می‌آورد.

سرمایه‌گذاری با وزن مساوی می‌تواند با سایر روش‌ها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری تکمیل شود:

• سرمایه‌گذاری مبتنی بر عوامل: این استراتژی بر ویژگی‌های خاصی مانند ارزش، مومنتوم یا کیفیت در انتخاب سرمایه‌گذاری‌ها تمرکز دارد. ترکیب سرمایه‌گذاری با وزن مساوی با سرمایه‌گذاری مبتنی بر عوامل می‌تواند عملکرد کلی پرتفوی را بهبود بخشد.

• برابری ریسک: این رویکرد هدفش تعادل ریسک در میان کلاس‌های مختلف دارایی است و اطمینان حاصل می‌کند که هیچ کلاس دارایی واحدی بر پروفایل ریسک کلی تسلط نداشته باشد. سرمایه‌گذاری با وزن مساوی می‌تواند در یک چارچوب برابری ریسک برای تنوع بیشتر ادغام شود.

• تخصیص دارایی پویا: سرمایه‌گذاران می‌توانند از استراتژی‌های وزن برابر به همراه تخصیص دارایی پویا استفاده کنند و با توجه به شرایط بازار، میزان ریسک خود را تنظیم کنند در حالی که ساختار وزن برابری را حفظ می‌کنند.

سرمایه‌گذاری با وزن برابر یک استراتژی جالب است که تنوع را ترویج می‌کند و هدف آن دستیابی به بازدهی بالاتر در بلندمدت است. با تخصیص مقادیر برابر سرمایه به هر دارایی، سرمایه‌گذاران می‌توانند ریسک تمرکز را کاهش دهند و عملکرد شرکت‌های کوچک‌تر را به دست آورند. با تغییر روندها به سمت تمرکز بیشتر بر روی سهام‌های کوچک و سرمایه‌گذاری پایدار، استراتژی‌های وزن برابر از همیشه مرتبط‌تر شده‌اند. چه از طریق صندوق‌های شاخص وزن برابر یا پرتفوی‌های سفارشی، این رویکرد یک جایگزین جذاب برای کسانی است که به دنبال بهبود تجربه سرمایه‌گذاری خود هستند.