درک مشتقات ابزارهای مالی ضروری

ابزارهای مشتقه ابزارهای مالی هستند که ارزش آنها از عملکرد یک دارایی، شاخص یا نرخ بهره پایه به دست می آید. آنها اساساً قراردادهایی بین دو طرف هستند و هدف اصلی آنها مدیریت ریسک با اجازه دادن به سرمایه گذاران برای محافظت در برابر ضررهای احتمالی یا سفته بازی برای سود است.

1. دارایی زیربنایی: این می تواند سهام، اوراق قرضه، ارزها، کالاها یا نرخ بهره باشد. حرکت قیمت این دارایی بر ارزش مشتقه تأثیر می گذارد.

2. شرایط قرارداد: شرایطی را که مشتقات تحت آن کار می کنند، از جمله تاریخ انقضا و جزئیات قیمت گذاری را مشخص می کنند.

3. طرف معامله: دو طرف درگیر در قرارداد که معمولاً خریدار و فروشنده نامیده می شوند.

• معاملات آتی : قراردادهای استاندارد شده در مبادلات مبادلاتی برای خرید یا فروش یک دارایی به قیمت از پیش تعیین شده در زمان مشخصی در آینده. برای مثال، یک کشاورز ممکن است از قراردادهای آتی برای قفل کردن قیمت ذرت قبل از برداشت استفاده کند.

• گزینه ها: اینها به خریدار این حق را می دهد که قبل از یک تاریخ معین، یک دارایی را به قیمتی معین بخرد (اختیار فراخوان) یا بفروشد (اختیار خرید). تصور کنید که می خواهید یک سهام بخرید اما مطمئن نیستید که قیمت آن کاهش یابد یا خیر. خرید گزینه تماس می تواند یک حرکت هوشمندانه باشد.

• فوروارد : مشابه قراردادهای آتی، اما اینها قراردادهای سفارشی شده هستند که در خارج از بورس (OTC) معامله می شوند نه در بورس. این انعطاف‌پذیری می‌تواند برای مشاغلی که به ترتیبات خاصی نیاز دارند مفید باشد.

• سوآپ: اینها شامل تبادل جریانهای نقدی بین دو طرف است. رایج ترین انواع سوآپ نرخ بهره و سوآپ ارز هستند، که در آن یکی از طرفین ممکن است نرخ ثابتی را در حالی که نرخ متغیر دریافت می کند، بپردازد.

بازار مشتقات شاهد چندین روند هیجان انگیز بوده است:

• افزایش استفاده از فناوری: با ظهور فین تک، الگوریتم ها و سیستم های معاملاتی خودکار مدیریت موقعیت های مشتقات خود را برای معامله گران آسان تر می کنند.

• رشد مشتقات کریپتوکارنسی: با افزایش محبوبیت ارزهای دیجیتال، بسیاری از صرافی ها شروع به ارائه مشتقات مانند آتی و گزینه های دارایی های دیجیتال کرده اند که امکان پوشش ریسک و سفته بازی را در این بازار بی ثبات فراهم می کند.

• مشتقات زیست محیطی: اینها به عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک های مرتبط با تغییرات آب و هوایی، مانند اعتبارات کربن که به شرکت ها اجازه می دهد تا انتشارات خود را جبران کنند، در حال ظهور هستند.

1. Hedging: یکی از کاربردهای اولیه مشتقات، پوشش در برابر زیان های احتمالی است. به عنوان مثال، شرکتی که کالا صادر می کند ممکن است از معاملات آتی ارز برای محافظت در برابر تغییرات نامطلوب نرخ ارز استفاده کند.

2. سفته بازی: معامله گران اغلب از ابزارهای مشتقه برای سفته بازی در مورد تغییرات قیمت بدون نیاز به سرمایه گذاری در دارایی پایه استفاده می کنند. این می تواند منجر به سود قابل توجه، اما همچنین زیان قابل توجهی شود.

3. اربیتراژ: این شامل خرید و فروش همزمان مشتقات برای استفاده از اختلاف قیمت در بازارهای مختلف است. سرمایه گذاران می توانند تفاوت قیمت ها را متوجه شوند و به سرعت برای کسب سود از آنها اقدام کنند.

• فرض کنید صاحب سهام یک شرکت فناوری هستید و نگران رکود بازار هستید. شما ممکن است یک گزینه فروش بخرید که به شما امکان می دهد سهام خود را با قیمت مشخصی بفروشید حتی اگر بازار کاهش یابد.

• شرکتی که افزایش نرخ بهره را پیش‌بینی می‌کند، ممکن است مبادله نرخ بهره را انجام دهد و پرداخت‌های با نرخ ثابت را با نرخ‌های شناور مبادله کند و هزینه‌های بهره آتی خود را کاهش دهد.

مشتقات ابزارهای مالی قدرتمندی هستند که می توانند استراتژی سرمایه گذاری شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهند. چه به دنبال محافظت در برابر خطرات باشید و چه در مورد تغییرات قیمت در آینده حدس و گمان می زنید، درک اینکه چگونه مشتقات کار می کنند برای حرکت در دنیای پیچیده مالی بسیار مهم است. با آخرین روندها و استراتژی ها، می توانید از مشتقات برای بهینه سازی سبد خود و مدیریت موثر ریسک های مالی استفاده کنید.