تسلط بر استراتژی تماس تحت پوشش برای سرمایه گذاری سودآور

استراتژی تماس تحت پوشش یک تکنیک سرمایه گذاری محبوب است که در آن یک سرمایه گذار در یک دارایی، مانند سهام، موقعیت طولانی دارد و به طور همزمان گزینه های خرید را در همان دارایی می فروشد. این روش به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا درآمد اضافی از حق بیمه های دریافتی از فروش اختیار خرید و در عین حال حفظ مالکیت دارایی پایه ایجاد کنند.

• موقعیت طولانی: سرمایه گذار باید دارایی زیربنایی، مانند سهام یک سهام، برای اجرای یک استراتژی تماس تحت پوشش را داشته باشد.

• گزینه تماس: این یک قرارداد مالی است که به خریدار این حق را می دهد، اما نه تعهدی، برای خرید دارایی پایه با قیمت از پیش تعیین شده (قیمت اعتصاب) در یک بازه زمانی مشخص.

• گزینه حق بیمه: درآمد حاصل از فروش اختیار خرید است. به عنوان منبع درآمد اضافی برای سرمایه گذار عمل می کند.

• تماس های برهنه: فروش گزینه های تماس بدون داشتن دارایی اساسی، که ریسکی است و بخشی از یک استراتژی تماس تحت پوشش سنتی نیست.

• تماس های تضمین شده با پول نقد: سرمایه گذاران وجه نقدی معادل خرید احتمالی دارایی پایه را در اختیار دارند، در نتیجه امنیت در برابر فراخواندن را فراهم می کنند.

• تماس های تحت پوشش (Rolling Covered Calls) : این شامل بستن یک موقعیت گزینه تماس موجود و فروش یک موقعیت جدید است، معمولاً برای تمدید بازه زمانی یا تنظیم قیمت اعتصاب.

تصور کنید که مالک 100 سهم یک شرکت هستید، فرض کنید شرکت ABC، در حال حاضر با قیمت 50 دلار به ازای هر سهم معامله می شود. شما می توانید یک اختیار خرید را با قیمت اعتصاب 55 دلار به قیمت 2 دلار به ازای هر سهم بفروشید. اگر قیمت سهام زیر 55 دلار باقی بماند، 200 دلار حق بیمه و سهام خود را حفظ می کنید. اگر بیش از 55 دلار باشد، ممکن است مجبور شوید سهام خود را با آن قیمت بفروشید اما همچنان از حق بیمه دریافتی بهره مند شوید.

• افزایش محبوبیت در میان سرمایه گذاران خرد: با افزایش پلتفرم های معاملاتی، سرمایه گذاران فردی بیشتری در حال بررسی استراتژی های تماس تحت پوشش به عنوان راهی برای افزایش بازده هستند.

• صندوق های قابل معامله در بورس (ETF): اکنون صندوق های ETF به طور خاص برای اجرای استراتژی های تماس تحت پوشش طراحی شده اند که مشارکت سرمایه گذاران را بدون نیاز به دانش گسترده آسان تر می کند.

• ادغام فناوری: پلتفرم های معاملاتی الگوریتمی پیشرفته اکنون در دسترس هستند که به سرمایه گذاران کمک می کند تا استراتژی های تماس تحت پوشش خود را با تجزیه و تحلیل شرایط بازار و ارائه بینش در زمان واقعی بهینه کنند.

• محافظت: این استراتژی است که در آن یک سرمایه گذار در حالی که یک موقعیت طولانی در دارایی دارد، یک گزینه فروش را خریداری می کند و از طرفی محافظت می کند.

• Straddle: شامل خرید هر دو گزینه خرید و فروش با قیمت یکسان است که به سرمایه گذاران امکان می دهد از حرکات بزرگ قیمت در هر جهت سود ببرند.

• Iron Condor: این استراتژی گزینه های مختلفی را برای ایجاد یک سناریوی سود محدود به محدوده ترکیب می کند، که می تواند همراه با فراخوان های تحت پوشش برای استراتژی های پیچیده تر مورد استفاده قرار گیرد.

استراتژی تماس تحت پوشش یک رویکرد عملی برای ایجاد درآمد در حالی که دارایی اساسی است. با درک اجزا، انواع و آخرین روندهای آن، سرمایه گذاران می توانند به طور موثر این استراتژی را در مجموعه ابزار سرمایه گذاری خود بگنجانند. فقط به یاد داشته باشید که در حالی که فرصت هایی برای درآمد اضافی فراهم می کند، خطرات ذاتی نیز دارد که باید به دقت در نظر گرفته شوند.