کالهای تأمینشده با وجه نقد: افزایش درآمد، مدیریت ریسک
کالهای تأمینشده با نقدینگی یک استراتژی معاملاتی گزینهها است که شامل فروش گزینههای خرید بر روی سهامهایی می‌شود که یک سرمایهگذار قبلاً مالک آنها است. این رویکرد به‌ویژه برای کسانی که به دنبال تولید درآمد اضافی از پرتفوی سرمایهگذاری خود هستند و در عین حال می‌خواهند ریسک را کاهش دهند، جذاب است. اساساً، زمانی که شما یک گزینه خرید را می‌فروشید، موافقت می‌کنید که سهام خود را به قیمت از پیش تعیین‌شده (قیمت اعتصاب) بفروشید اگر گزینه قبل از تاریخ انقضای آن اجرا شود. جنبه تأمینشده با نقدینگی به این معنی است که شما نقدینگی کافی در دست دارید تا در صورت نیاز سهام را دوباره خریداری کنید.
-
فروش گزینههای خرید: شما با فروش گزینههای خرید بر روی سهامهایی که دارید شروع می‌کنید. این به شما اجازه می‌دهد تا یک حق‌الزحمه به‌صورت پیش‌پرداخت جمع‌آوری کنید.
-
مالکیت سهام پایه: برای هر گزینه خریدی که می‌فروشید، باید حداقل ۱۰۰ سهم از سهام پایه را در اختیار داشته باشید. این موضوع بسیار مهم است، زیرا اطمینان می‌دهد که میتوانید سهام را در صورت اعمال گزینه تحویل دهید.
-
ذخایر نقدی: این استراتژی نیاز دارد که شما مقدار کافی نقد داشته باشید تا در صورت اعمال گزینه خرید، سهام را به قیمت تعیین شده خریداری کنید.
-
سناریوهای بالقوه:
-
If the Stock Price Rises: If the stock price rises above the strike price, you may have to sell your shares at that price, but you keep the premium received.
-
If the Stock Price Falls: If the stock price falls, you keep your shares and the premium, effectively lowering your cost basis.
-
چشم‌انداز معاملات گزینهها به طور مداوم در حال تحول است و در اینجا برخی از روندهایی که به تازگی ظهور کرده‌اند، آورده شده است:
-
افزایش محبوبیت: سرمایه‌گذاران خرده‌فروش بیشتری به گزینههای تأمینشده با نقدی به عنوان راهی برای افزایش درآمد روی آورده‌اند، به‌ویژه در بازارهای ناپایدار.
-
پلتفرم‌های مبتنی بر فناوری: پلتفرم‌های جدید فین‌تک اجرای تماسهای تأمینشده با نقدینگی را آسان‌تر کرده و ابزارهایی برای تحلیل و پیگیری ارائه می‌دهند.
-
منابع آموزشی: افزایش محتوای آموزشی موجود به صورت آنلاین به سرمایه‌گذاران کمک میکند تا این استراتژی را به طور مؤثرتری درک و پیاده‌سازی کنند.
درک اجزای تماسهای تأمینشده با نقدینگی برای پیاده‌سازی مؤثر ضروری است:
-
قیمت اعتصاب: قیمتی که شما مایل به فروش سهام خود هستید اگر گزینه اجرا شود.
-
تاریخ انقضا: تاریخی که گزینه منقضی می‌شود و به شما یک بازه زمانی محدود برای استراتژی‌تان می‌دهد.
-
پریمیوم: درآمدی که از فروش گزینه خرید دریافت می‌کنید، که میتواند دوباره سرمایهگذاری شود یا به عنوان درآمد استفاده شود.
روش‌های مختلفی برای گزینههای تأمینشده با وجه نقد وجود دارد که سرمایه‌گذاران میتوانند در نظر بگیرند:
-
نکات برهنه: فروش گزینههای خرید بدون داشتن سهام پایه، که ریسک‌پذیرتر است و به عنوان گزینههای تأمین نقدی در نظر گرفته نمی‌شود.
-
پوشش‌دارها: مشابه با تماسهای تأمینشده با نقدینگی، اما ممکن است بسته به استراتژی به ذخیره نقدی کمتری نیاز داشته باشد.
-
گزینههای بلندمدت: فروش گزینه‌هایی با تاریخ انقض طولانی‌تر برای به دست آوردن حق بیمه بیشتر، هرچند این ممکن است شامل ریسک بیشتری باشد.
بیایید به یک مثال عملی نگاه کنیم تا این مفهوم را توضیح دهیم:
-
سناریو: شما 100 سهم از شرکت XYZ را دارید که در حال حاضر با قیمت 50 دلار به ازای هر سهم معامله می‌شود.
-
عمل: شما یک گزینه خرید با قیمت اعتصاب ۵۵ دلار، که در یک ماه منقضی می‌شود، به قیمت ۲ دلار به ازای هر سهم می‌فروشید.
-
نتایج:
-
Stock Price Rises to $60: The buyer exercises the option. You sell your shares at $55, but you keep the $200 premium.
-
Stock Price Falls to $45: The option expires worthless and you retain your shares and the $200 premium.
-
کالهای تأمینشده با نقدینگی نمایانگر یک روش استراتژیک برای افزایش درآمد سرمایهگذاری شما در حین مدیریت ریسک هستند. با فروش گزینههای خرید در برابر سهامهایی که قبلاً دارید، میتوانید از طریق حق‌الزحمه‌ها درآمد کسب کنید و به‌طور بالقوه سهام بیشتری را با قیمت مطلوب بهدست آورید. با ادامه تحول در چشم‌انداز سرمایهگذاری، درک و استفاده از کالهای تأمینشده با نقدینگی میتواند رویکردی متعادل برای مدیریت پرتفوی ارائه دهد.
کالهای تأمینشده با وجه نقد چیستند و چگونه کار میکنند؟
کالهای تأمینشده با نقد، یک استراتژی معاملاتی گزینهها است که در آن یک سرمایهگذار گزینههای خرید را در برابر سهامهایی که مالک آنها است، میفروشد و از نقد برای پوشش تعهدات بالقوه استفاده میکند. هدف این استراتژی تولید درآمد از حقالزحمههای گزینه در حین نگهداری سهام پایه است.
استفاده از گزینههای تأمینشده با وجه نقد در پرتفوی سرمایهگذاری من چه مزایایی دارد؟
کالهای تأمینشده با وجه نقد میتوانند از طریق حق بیمه درآمد اضافی فراهم کنند، به مدیریت ریسک کمک کنند با محدود کردن قرار گرفتن در معرض کاهش و راهی برای بهدست آوردن احتمالی سهام اضافی با قیمتی پایینتر از بازار ارائه دهند.
آیا میتوانم با تماسهای تأمینشده با نقدی پول از دست بدهم؟
بله، ممکن است با تماسهای تأمینشده با وجه نقد پول از دست بدهید. اگر قیمت سهام به طور قابل توجهی کاهش یابد، ممکن است در نهایت سهامهایی را در اختیار داشته باشید که ارزش کمتری از آنچه پرداخت کردهاید دارند. اما به یاد داشته باشید که هنوز میتوانید حق بیمه ناشی از فروش تماس را نگه دارید، که میتواند کمی از آسیب را کاهش دهد.
چگونه تماسهای تأمینشده با وجه نقد در استراتژی کلی سرمایهگذاری من جا میگیرند؟
کالهای تأمینشده با نقدینگی میتوانند راهی عالی برای تولید درآمد اضافی در حین نگهداری از سهامهایی که دوست دارید، باشند. این روش به خوبی کار میکند اگر با احتمال فروش سهام خود در یک قیمت مشخص مشکلی نداشته باشید. فقط به آن به عنوان راهی برای کسب درآمد در حین انتظار فکر کنید و استراتژی سرمایهگذاری خود را کمی پویاتر کنید.