توضیحاتی درباره صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع، استراتژی‌ها و روندهای بازار

صندوق‌های اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که عمدتاً در اوراق قرضه یا سایر اوراق بهادار بدهی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که به سرمایه‌گذاران یک پرتفوی متنوع از اوراق قرضه ارائه دهند و به آن‌ها این امکان را بدهند که از درآمد ثابت که اوراق قرضه می‌توانند ارائه دهند، بهره‌مند شوند. یک صندوق اوراق قرضه، پول را از بسیاری از سرمایه‌گذاران جمع‌آوری می‌کند تا مجموعه‌ای از اوراق قرضه را خریداری کند که می‌تواند شامل اوراق قرضه دولتی و شهرداری تا اوراق قرضه شرکتی و اوراق قرضه با بازده بالا باشد.

درک انواع مختلف صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه برای اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه بسیار مهم است. در اینجا دسته‌بندی‌های اصلی آورده شده است:

• صندوق‌های اوراق قرضه دولتی
  • عمدتاً در اوراق قرضه صادر شده توسط دولت‌های ملی سرمایه‌گذاری کنید.

به طور کلی به عنوان یک ریسک پایین در نظر گرفته می‌شود به دلیل حمایت دولت.

• مثال‌ها شامل صندوق‌های اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده است که در اوراق قرضه، یادداشت‌ها و صورت‌حساب‌های خزانه‌داری سرمایه‌گذاری می‌کنند.

• صندوق‌های اوراق قرضه شرکتی

  • تمرکز بر اوراق قرضه‌ای که توسط شرکت‌ها برای جمع‌آوری سرمایه صادر می‌شود.

• معمولاً بازدهی بالاتری نسبت به اوراق قرضه دولتی ارائه می‌دهند، اما با ریسک بیشتری همراه هستند.

این وجوه می‌توانند بر روی اوراق قرضه با درجه سرمایه‌گذاری یا اوراق قرضه با بازده بالا (زباله) تمرکز کنند.

• صندوق‌های اوراق قرضه شهرداری در اوراق قرضه‌ای که توسط دولت‌های محلی یا ایالتی صادر شده‌اند، سرمایه‌گذاری کنید.

بهره‌ای که به دست می‌آید معمولاً از مالیات بر درآمد فدرال معاف است، که آن را برای سرمایه‌گذاران با درآمد بالا جذاب می‌سازد.

آنها می‌توانند به‌ویژه برای افرادی که درBracketهای مالیاتی بالاتر هستند، مفید باشند.

• صندوق‌های اوراق قرضه با بازده بالا اوراق قرضه با رتبه‌های اعتباری پایین‌تر را هدف قرار دهید که بازدهی بالاتری را برای جبران ریسک بیشتر ارائه می‌دهند.

مناسب برای سرمایه‌گذاران که به دنبال بازدهی بالاتر هستند، اما با ریسک بیشتری از نکول همراه است.

این سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند نوسان‌دار باشند و اغلب به عنوان سرمایه‌گذاری‌های پرخطر در نظر گرفته می‌شوند.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اوراق قرضه می‌تواند به روش‌های مختلفی انجام شود. در اینجا برخی از استراتژی‌های رایج آورده شده است:

• استراتژی نردبانی شامل خرید اوراق قرضه با سررسیدهای مختلف است.

• به مدیریت ریسک نرخ بهره کمک می‌کند و نقدینگی را فراهم می‌آورد زیرا اوراق قرضه در زمان‌های مختلف سررسید می‌شوند.

• ارائه یک جریان درآمد ثابت و کاهش تأثیر افزایش نرخ‌ها بر روی پرتفوی.

• استراتژی دمبل ترکیب اوراق قرضه کوتاه‌مدت و بلندمدت در حالی که از سررسیدهای میان‌مدت اجتناب می‌کند.

• همزمان نقدینگی و پتانسیل برای بازدهی بالاتر را فراهم می‌کند.

این استراتژی می‌تواند در زمان نوسانات نرخ بهره مفید باشد.

• هدف‌گذاری مدت زمان
  • تمرکز بر مدیریت مدت زمان صندوق برای هماهنگی با انتظارات نرخ بهره.

مدت زمان کوتاه برای نرخ‌های صعودی و مدت زمان طولانی‌تر برای نرخ‌های نزولی.

• به بهینه‌سازی بازده‌ها بر اساس شرایط بازار کمک می‌کند.

بازار اوراق قرضه به طور مداوم در حال تحول است. در اینجا برخی از جدیدترین روندها که بر روی صندوق‌های اوراق قرضه تأثیر می‌گذارند، آورده شده است:

• ظهور صندوق‌های اوراق قرضه ESG ملاحظات زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) در حال تبدیل شدن به موضوعی رایج‌تر هستند.

سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای به دنبال صندوق‌هایی هستند که با ارزش‌های آن‌ها هم‌راستا باشد و در عین حال بازدهی نیز ارائه دهد.

• صندوق‌های اوراق قرضه ESG بر سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی تمرکز دارند که معیارهای خاص پایداری را برآورده می‌کنند.

• استفاده از فناوری در سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه پیشرفت‌ها در فین‌تک در حال تغییر نحوه مدیریت و معامله صندوق‌های اوراق قرضه هستند.

الگوریتم‌ها و تجزیه و تحلیل داده‌ها برای بهبود فرآیندهای تصمیم‌گیری مورد استفاده قرار می‌گیرند.

این تغییر فناوری می‌تواند به مدیریت پرتفوی کارآمدتر و کاهش هزینه‌ها منجر شود.

• تمرکز بیشتر بر روی تولید درآمد با ادامه نرخ‌های بهره پایین، صندوق‌های اوراق قرضه در حال سازگاری برای اولویت دادن به تولید درآمد هستند.

مدیران صندوق در حال بررسی منابع جایگزین بازده هستند، از جمله اوراق قرضه قابل تبدیل و سهام ممتاز.

این روند به دنبال برآورده کردن نیازهای سرمایه‌گذاران است که در یک محیط با بازدهی پایین به دنبال درآمد هستند.

در اینجا چند صندوق اوراق قرضه معروف برای بررسی وجود دارد:

• صندوق شاخص بازار اوراق قرضه ونگارد (VBTLX) یک صندوق اوراق قرضه وسیع که به دنبال پیگیری عملکرد بازار اوراق قرضه با درجه سرمایه‌گذاری ایالات متحده است.

• ارائه تنوع در انواع مختلف اوراق قرضه، از جمله اوراق قرضه دولتی، شرکتی و شهری.

• آی‌شرز آی‌باکس $ ETF اوراق قرضه شرکتی با درجه سرمایه‌گذاری (LQD)

  • بر روی اوراق قرضه شرکتی با درجه سرمایه‌گذاری که به دلار آمریکا denominated شده‌اند، تمرکز دارد.

• دسترسی به طیف وسیعی از ناشران شرکتی را فراهم می‌کند.

• صندوق درآمد شهرداری میان‌مدت فیدلیتی (FLTMX)

  • عمدتاً در اوراق قرضه شهری با سررسید میان‌مدت سرمایه‌گذاری می‌کند.

هدف این است که درآمد معاف از مالیات ارائه دهد در حالی که سطح متوسطی از ریسک را حفظ کند.

صندوق‌های اوراق قرضه می‌توانند افزوده‌ای ارزشمند به پرتفوی یک سرمایه‌گذار باشند و درآمد ثابتی را فراهم کنند و تنوع ایجاد کنند. با درک انواع مختلف صندوق‌های اوراق قرضه، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و روندهای فعلی بازار، سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیمات آگاهانه‌ای بگیرند که با اهداف مالی آن‌ها هم‌راستا باشد. با ادامه تحول بازار اوراق قرضه، آگاه ماندن از این تحولات برای سرمایه‌گذاری موفق ضروری است.