بلومبرگ بارکلیز شاخص اوراق قرضه تجمیعی ایالات متحده یک راهنمای جامع

شاخص Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index یک معیار جامع از بازار اوراق قرضه با درجه سرمایه‌گذاری ایالات متحده است. این شاخص شامل مجموعه‌ای وسیع از اوراق قرضه، مانند اوراق بهادار خزانه‌داری ایالات متحده، اوراق قرضه آژانس‌های دولتی، اوراق قرضه شرکتی و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن است. این شاخص به عنوان یک معیار برای سرمایه‌گذاران فردی و نهادی عمل می‌کند تا عملکرد سرمایه‌گذاری‌های خود در اوراق قرضه را ارزیابی کنند.

این شاخص شامل چندین جزء کلیدی است:

• اوراق بهادار خزانه‌داری ایالات متحده: این‌ها اوراق قرضه‌ای هستند که توسط دولت صادر می‌شوند و به عنوان یکی از امن‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها در نظر گرفته می‌شوند. این اوراق شامل T-bills، T-notes و T-bonds هستند که از نظر سررسید متفاوتند.

• اوراق قرضه دولتی: این اوراق توسط شرکت‌های تحت حمایت دولت مانند فانی می و فردی مک صادر می‌شوند. آنها بازدهی کمی بالاتر از اوراق خزانه ارائه می‌دهند که نشان‌دهنده ریسک کمی بیشتر است.

• اوراق قرضه شرکتی: این اوراق قرضه توسط شرکت‌ها برای جمع‌آوری سرمایه صادر می‌شوند. آنها در اشکال مختلفی وجود دارند، از جمله اوراق قرضه با درجه سرمایه‌گذاری و اوراق قرضه با بازده بالا، که دومی دارای ریسک و بازده بالقوه بالاتری است.

• اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS): این اوراق بهادار با یک مجموعه از وام‌های مسکن پشتیبانی می‌شوند. آن‌ها به سرمایه‌گذاران جریان‌های درآمدی منظم از پرداخت‌های وام مسکن ارائه می‌دهند.

شاخص اوراق قرضه ترکیبی بلومبرگ بارکلیز ایالات متحده می‌تواند بر اساس سررسید و کیفیت اعتبار به انواع مختلفی تقسیم شود:

• اوراق قرضه کوتاه‌مدت: این‌ها معمولاً دارای سررسیدهای یک تا سه ساله هستند و نسبت به تغییرات نرخ بهره کمتر حساس هستند.

• اوراق قرضه میان‌مدت: با سررسیدهایی که از سه تا ده سال متغیر است، این اوراق قرضه تعادلی بین ریسک و بازده ایجاد می‌کنند.

• اوراق قرضه بلندمدت: این اوراق دارای سررسیدهای بیشتر از ده سال هستند و ممکن است نوسانات بیشتری داشته باشند اما بازدهی بالاتری را ارائه می‌دهند.

به تازگی، علاقه به سرمایه‌گذاری پایدار در حال افزایش است که تأثیر قابل توجهی بر بازار اوراق قرضه داشته است. سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای به دنبال اوراق قرضه‌ای هستند که معیارهای محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) را برآورده کنند. این روند در حال تغییر اجزای شاخص است زیرا اوراق قرضه سبز و اوراق قرضه پایدار بیشتری صادر می‌شود.

سرمایه‌گذاران اغلب از چندین استراتژی هنگام استفاده از شاخص اوراق قرضه تجمیعی بلومبرگ بارکلیز ایالات متحده استفاده می‌کنند:

• پیگیری شاخص: بسیاری از صندوق‌های مشترک و ETFها به دنبال تقلید از عملکرد شاخص هستند. این استراتژی به سرمایه‌گذاران دسترسی وسیعی به بازار اوراق قرضه ارائه می‌دهد.

• تخصیص دارایی تاکتیکی: سرمایه‌گذاران ممکن است بر اساس پیش‌بینی‌های نرخ بهره یا شرایط اقتصادی، دارایی‌های قرضی خود را تنظیم کنند و از شاخص به عنوان نقطه مرجع استفاده کنند.

• تنوع: با گنجاندن انواع مختلف اوراق قرضه از شاخص، سرمایه‌گذاران می‌توانند ریسک را کاهش دهند در حالی که به دنبال یک جریان درآمد پایدار هستند.

• صندوق‌های قابل معامله در بورس اوراق قرضه: بسیاری از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) شاخص اوراق قرضه ترکیبی بلومبرگ بارکلیز ایالات متحده را دنبال می‌کنند و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که به راحتی در معرض آن قرار بگیرند.

• صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک: مشابه با ETFها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک اوراق قرضه معمولاً به دنبال تقلید از عملکرد این شاخص هستند و به سرمایه‌گذاران یک پرتفوی متنوع از اوراق قرضه ارائه می‌دهند.

شاخص اوراق قرضه تجمعی بلومبرگ بارکلیز ایالات متحده ابزاری حیاتی برای سرمایه‌گذاران و حرفه‌ای‌های مالی است. این شاخص تصویری واضح از بازار اوراق قرضه با درجه سرمایه‌گذاری ایالات متحده ارائه می‌دهد و به راهنمایی در تصمیمات و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری کمک می‌کند. با تغییر روندها، به‌ویژه با افزایش سرمایه‌گذاری پایدار، این شاخص به تطابق خود ادامه خواهد داد و تغییرات در چشم‌انداز بازار اوراق قرضه را منعکس خواهد کرد.