سهام آمازون (AMZN) راهنمای سرمایه‌گذاری و تحلیل

سهام آمازون (AMZN) نمایانگر سهام شرکت آمازون دات کام (Amazon.com Inc.) است، یک شرکت فناوری چندملیتی پیشرو که به خاطر عملیات متنوع خود در تجارت الکترونیک، رایانش ابری، پخش دیجیتال و هوش مصنوعی شناخته شده است. این شرکت در سال 1994 توسط جف بزوس تأسیس شد و از یک کتابفروشی آنلاین به یکی از باارزش‌ترین شرکت‌ها در سطح جهانی تبدیل شده است، با ارزش بازار که اغلب بالای یک تریلیون دلار نوسان دارد. به عنوان یک بازیگر مهم در بازارهای مالی، سهام آمازون توجه طیف وسیعی از سرمایه‌گذاران را جلب می‌کند، از خرده‌فروشی تا نهادی، که همگی مشتاق بهره‌برداری از مسیر رشد وسیع آن هستند.

تا مه ۲۰۲۵، شرکت Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) همچنان نیرویی غالب در چشم‌انداز فناوری جهانی است و با سرمایه بازار تقریباً ۲.۱۳ تریلیون دلار، به عنوان چهارمین شرکت با ارزش‌ترین در سطح جهان قرار دارد. این شرکت که در سال ۱۹۹۴ توسط جف بزوس تأسیس شد، از یک کتابفروشی آنلاین به یک کنگلومرای چندوجهی تبدیل شده است که شامل تجارت الکترونیک، رایانش ابری، پخش دیجیتال و هوش مصنوعی می‌باشد.

زیر رهبری مدیرعامل اندی جاسی، آمازون به نوآوری و گسترش خدمات خود ادامه می‌دهد. بخش ابری این شرکت، آمازون وب سرویسز (AWS)، در سه‌ماهه اول سال 2025 افزایش درآمد 17 درصدی نسبت به سال گذشته را گزارش کرد که به 29.3 میلیارد دلار رسید. سرمایه‌گذاری‌ها در هوش مصنوعی مولد، از جمله توسعه تراشه‌های Trainium2 و همکاری با استارتاپ‌های هوش مصنوعی مانند Anthropic، تعهد آمازون به حفظ مزیت رقابتی خود در صنعت فناوری را نشان می‌دهد.

• بخش تجارت الکترونیک: آمازون به تسلط خود بر بازار تجارت الکترونیک ایالات متحده با سهم ۳۷.۶٪ ادامه می‌دهد و موقعیت خود را به عنوان بزرگترین خرده‌فروش آنلاین در کشور حفظ کرده است. ویژگی‌های نوآورانه شرکت، مانند خرید با یک کلیک و تحویل در همان روز، چشم‌انداز خرده‌فروشی را متحول کرده است. رویدادهایی مانند روز پرایم و جمعه سیاه همچنان محرک‌های مهم درآمد هستند، با برنامه‌ریزی روز پرایم ۲۰۲۵ برای اواسط ژوئیه، که فرصت‌های استراتژیک برای فروشندگان فراهم می‌کند و میلیون‌ها مشتری را جذب می‌کند.

• خدمات وب آمازون (AWS): AWS همچنان یک قدرت در صنعت رایانش ابری است و 30٪ از بازار زیرساخت ابری جهانی را به خود اختصاص داده است. در سه‌ماهه اول سال 2025، AWS افزایش درآمد سالانه 17٪ را گزارش کرد و به 29.3 میلیارد دلار رسید. رشد این بخش با پیشرفت‌های هوش مصنوعی مولد تقویت شده است، به طوری که AWS مدل‌ها و تراشه‌های جدید هوش مصنوعی را برای بهبود خدمات خود معرفی کرده است.

• خدمات اشتراک: آمازون پرایم در سال 2025 بیش از 260 میلیون مشترک جهانی را پشت سر گذاشته است که نشان‌دهنده افزایش قابل توجهی نسبت به سال‌های گذشته است. در ایالات متحده، سرویس استریم ویدئویی پرایم با پشتیبانی از تبلیغات به بیش از 130 میلیون مشتری به‌صورت ماهانه دسترسی دارد که نشان‌دهنده تعامل قوی است. مدل اشتراک همچنان درآمد ثابتی را تولید می‌کند و از طریق مزایایی مانند حمل و نقل رایگان و محتوای انحصاری وفاداری مشتریان را افزایش می‌دهد.

• رقابت افزایش یافته: چشم‌انداز تجارت الکترونیک به طور فزاینده‌ای رقابتی شده است، با بازیگران اصلی مانند Walmart، Alibaba و استارتاپ‌های نوظهور که برای سهم بازار رقابت می‌کنند. به عنوان مثال، پورتال جدید ‘تجارت فوری’ Alibaba در عرض یک ماه از راه‌اندازی خود، بیش از 40 میلیون سفارش روزانه را به دست آورده است که بر شدت رقابت تأکید می‌کند.

• تمرکز بر سودآوری: آمازون تمرکز استراتژیک خود را از رشد تهاجمی به سودآوری بیشتر تغییر داده است. در سه‌ماهه اول سال 2025، این شرکت فروش خالص 155.7 میلیارد دلار را گزارش کرد که فروش در آمریکای شمالی 8% نسبت به سال گذشته افزایش یافته است. این رویکرد شامل بهینه‌سازی شبکه لجستیک، ساده‌سازی عملیات و کاهش هزینه‌ها است که منجر به بهبود درآمد و چشم‌انداز مثبت‌تری در میان سرمایه‌گذاران شده است.

• ابتکارات پایداری: تعهد آمازون به پایداری در حال جلب توجه است، با اهداف بلندپروازانه برای دستیابی به انتشار کربن خالص صفر در عملیات خود تا سال ۲۰۴۰. این شرکت در انرژی بدون کربن سرمایه‌گذاری می‌کند، راه‌حل‌ها را گسترش می‌دهد و با شرکا همکاری می‌کند تا تأثیر خود را گسترش دهد. این ابتکارات نه تنها شهرت برند آمازون را افزایش می‌دهد بلکه سرمایه‌گذاران اجتماعی آگاه را نیز جذب می‌کند که عوامل زیست‌محیطی، اجتماعی و حکمرانی (ESG) را در تصمیمات سرمایه‌گذاری خود در اولویت قرار می‌دهند.

• میانگین هزینه دلاری: این استراتژی سرمایه‌گذاری شامل سرمایه‌گذاری مداوم یک مبلغ ثابت از پول در سهام AMZN در فواصل منظم، بدون توجه به قیمت سهام است. با انجام این کار، سرمایه‌گذاران می‌توانند تأثیر نوسانات بازار را کاهش دهند و به‌طور بالقوه میانگین هزینه سهام خود را در طول زمان پایین بیاورند، که این استراتژی را برای سرمایه‌گذاران بلندمدت محبوب می‌سازد.

• نگهداری بلندمدت: بسیاری از سرمایه‌گذاران به اصول قوی آمازون، رهبری بازار و پتانسیل رشد آن به عنوان دلایل قانع‌کننده‌ای برای اتخاذ استراتژی نگهداری بلندمدت نگاه می‌کنند. با حفظ سرمایه‌گذاری خود در یک دوره طولانی، این سرمایه‌گذاران هدف دارند از افزایش تاریخی سهام آمازون و توانایی شرکت در نوآوری و گسترش به بازارهای جدید بهره‌مند شوند.

• تحلیل تکنیکی: سرمایه‌گذاران به‌طور مکرر از تحلیل تکنیکی برای اتخاذ تصمیمات تجاری آگاهانه در مورد سهام AMZN استفاده می‌کنند. شاخص‌های کلیدی مانند میانگین‌های متحرک، شاخص قدرت نسبی (RSI) و روندهای حجم، بینش‌های ارزشمندی درباره احساسات بازار و حرکات احتمالی قیمت ارائه می‌دهند. درک این سیگنال‌های تکنیکی می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا زمان ورود و خروج خود را به‌طور مؤثرتری تعیین کنند.

• گزارش‌های درآمد: گزارش‌های درآمد سه‌ماهه آمازون برای سرمایه‌گذاران حیاتی هستند و بینش‌هایی در مورد سلامت مالی و کارایی عملیاتی شرکت ارائه می‌دهند. در سه‌ماهه اول سال 2025، آمازون فروش خالص 155.7 میلیارد دلار را گزارش کرد که نسبت به سال گذشته 9% افزایش داشته و درآمد خالص آن 17.1 میلیارد دلار بوده است که نسبت به 10.4 میلیارد دلار در سه‌ماهه اول سال 2024 افزایش یافته است. با وجود اینکه انتظارات وال استریت را پشت سر گذاشت، سهام به دلیل نگرانی‌ها در مورد راهنمایی‌های آینده و تأثیرات بالقوه تعرفه‌های جدید بر واردات چینی کاهش یافت.

• واکنش‌های بازار: سهام آمازون به اخبار مربوط به تصمیمات استراتژیک تجاری، از جمله خریدها، راه‌اندازی محصولات و همکاری‌ها حساس است. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری قابل توجه شرکت در زیرساخت‌های هوش مصنوعی، مانند توسعه تراشه‌های Trainium2 و راه‌اندازی مدل هوش مصنوعی Claude Opus 4 در همکاری با Anthropic، AWS را به عنوان یک گزینه مقرون به صرفه در مقایسه با رقبایی مانند Nvidia قرار داده است. این پیشرفت‌ها پتانسیل بهبود عملکرد AWS و تأثیر مثبت بر احساسات سرمایه‌گذاران را دارند.

علاوه بر این، سرمایه‌گذاری‌های قابل توجهی از سوی صندوق‌های پوشش ریسک، مانند خرید سهام آمازون توسط مدیریت سرمایه‌گذاری پرشینگ اسکوئر در قیمتی که آن‌ها آن را “بسیار جذاب” می‌دانستند، اعتماد سرمایه‌گذاران به چشم‌اندازهای رشد بلندمدت شرکت را تأکید می‌کند.

سرمایه‌گذاری در سهام آمازون (AMZN) می‌تواند یک فرصت سودآور باشد، با توجه به موقعیت غالب شرکت در هر دو حوزه تجارت الکترونیک و خدمات ابری. با درک اجزای اصلی، روندهای اخیر و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مؤثر، سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیمات آگاهانه‌ای اتخاذ کنند که با اهداف مالی آن‌ها هم‌راستا باشد. با تغییرات در چشم‌انداز بازار، آگاهی از عملکرد آمازون و تحولات صنعتی برای حداکثر کردن پتانسیل سرمایه‌گذاری و هدایت در پیچیدگی‌های بازار سهام بسیار مهم است.