EBIT تنظیم شده تعریف، اجزا و کاربردها

EBIT تنظیم‌شده، که مخفف درآمدهای تنظیم‌شده قبل از بهره و مالیات است، یک معیار مالی است که نمای واضح‌تری از سودآوری عملیاتی یک شرکت ارائه می‌دهد با حذف اقلام غیرتکراری و هزینه‌های غیرمعمول. این رقم تنظیم‌شده به ذینفعان این امکان را می‌دهد که عملکرد زیرین کسب‌وکار را بدون سر و صدای ناشی از رویدادهای یک‌باره یا ناهنجاری‌های حسابداری ارزیابی کنند.

درک اجزای EBIT تعدیل‌شده برای فهم اهمیت آن ضروری است:

• سود قبل از بهره و مالیات (EBIT): نقطه شروع، که نشان‌دهنده سود یک شرکت از عملیات است بدون در نظر گرفتن هزینه‌های بهره و مالیات.

• تنظیمات: اینها می‌توانند شامل:

  • موارد غیر تکراری: مانند سود یا زیان ناشی از فروش دارایی‌ها، هزینه‌های بازسازی یا سایر رویدادهای یک‌باره که عملکرد عملیاتی جاری را منعکس نمی‌کنند.

  • هزینه‌های غیرمعمول: هزینه‌هایی که انتظار نمی‌رود دوباره تکرار شوند، مانند تسویه یک دعوی حقوقی بزرگ یا یک کاهش قابل توجه.

• عملکرد عملیاتی: هدف از EBIT تعدیل شده، نشان دادن سودآوری مداوم یک کسب و کار است که مقایسه عملکرد در دوره‌های مختلف یا شرکت‌های مختلف را آسان‌تر می‌کند.

با پیشرفت کسب‌وکارها، شیوه‌های مربوط به معیارهای مالی مانند EBIT تعدیل‌شده نیز تغییر می‌کند. در اینجا برخی از جدیدترین روندها آورده شده است:

• افزایش شفافیت: شرکت‌های بیشتری اطلاعات دقیقی درباره تنظیمات خود بر اساس EBIT ارائه می‌دهند که به ذینفعان این امکان را می‌دهد تا دلیل پشت اعداد را درک کنند.

• تمرکز بر پایداری: شرکت‌ها در حال شروع به گنجاندن هزینه‌ها یا صرفه‌جویی‌های مرتبط با پایداری در محاسبات EBIT تعدیل‌شده خود هستند و عملکرد مالی را با اهداف حاکمیت زیست‌محیطی و اجتماعی (ESG) همسو می‌کنند.

• ادغام فناوری: استفاده از تحلیل‌های پیشرفته و نرم‌افزارهای مالی، محاسبه و گزارش EBIT تعدیل‌شده را برای شرکت‌ها آسان‌تر کرده و بینش‌های بلادرنگی در مورد کارایی عملیاتی ارائه می‌دهد.

روش‌های مختلفی برای محاسبه EBIT تعدیل‌شده وجود دارد که بسته به تنظیمات خاص انجام شده متفاوت است:

• EBIT استاندارد تنظیم شده: این شامل حذف معمول اقلام غیرتکراری و هزینه‌های غیرمعمول است.

• EBIT تعدیل شده پروفرما: این نسخه ممکن است شامل تعدیلات پیش‌بینی‌شده بر اساس رویدادها یا روندهای آینده باشد و نمایی پیش‌بینی‌شده از سودآوری را ارائه دهد.

• EBIT تنظیم‌شده تقسیم‌بندی‌شده: شرکت‌ها ممکن است EBIT تنظیم‌شده را بر اساس بخش‌های تجاری ارائه دهند که امکان تحلیل دقیق عملکرد در بخش‌های مختلف را فراهم می‌کند.

برای نشان دادن نحوه کار Adjusted EBIT، مثال‌های زیر را در نظر بگیرید:

• مثال 1: یک شرکت EBIT معادل ۵۰۰,۰۰۰ دلار گزارش می‌دهد. با این حال، هزینه بازسازی یک‌باره‌ای معادل ۱۰۰,۰۰۰ دلار متحمل شده است. EBIT تعدیل‌شده ۶۰۰,۰۰۰ دلار خواهد بود (۵۰۰,۰۰۰ دلار + ۱۰۰,۰۰۰ دلار).

• مثال ۲: یک شرکت دیگر EBIT معادل ۱ میلیون دلار را نشان می‌دهد اما دارای سود غیرقابل تکرار ۲۰۰,۰۰۰ دلار از فروش دارایی‌ها است. EBIT تنظیم‌شده ۸۰۰,۰۰۰ دلار خواهد بود (۱,۰۰۰,۰۰۰ دلار - ۲۰۰,۰۰۰ دلار).

کسب‌وکارها و سرمایه‌گذاران می‌توانند از EBIT تعدیل‌شده به چندین روش بهره‌برداری کنند:

• معیارسنجی عملکرد: از EBIT تعدیل‌شده برای مقایسه با همتایان صنعتی استفاده کنید و بینشی در مورد کارایی عملیاتی نسبی ارائه دهید.

• تحلیل سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذاران می‌توانند بر روی شرکت‌هایی با روندهای قوی EBIT تعدیل‌شده به عنوان نشانه‌هایی از سودآوری پایدار تمرکز کنند.

• برنامه‌ریزی شرکتی: شرکت‌ها می‌توانند اهداف عملکردی را بر اساس EBIT تعدیل‌شده تعیین کنند و اهداف عملیاتی را با نتایج مالی هماهنگ کنند.

EBIT تعدیل‌شده بیشتر از یک عدد است؛ این یک ابزار حیاتی برای درک عملکرد واقعی عملیاتی یک شرکت به شمار می‌رود. با فیلتر کردن نویز اقلام غیرتکراری و هزینه‌های غیرمعمول، این امکان را برای ذینفعان فراهم می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌ای بر اساس سودآوری اصلی یک کسب‌وکار اتخاذ کنند. با پیشرفت روندها به سمت شفافیت و پایداری بیشتر، EBIT تعدیل‌شده همچنان یک معیار کلیدی در تحلیل مالی و استراتژی شرکتی خواهد بود.