ساختار شرکت سرمایه متغیر (VCC) برای دفاتر خانوادگی در سنگاپور
شرکت سرمایه متغیر (VCC) نحوه ساختاردهی عملیات دفاتر خانوادگی در سنگاپور را متحول کرده است. این نهاد نوآورانه که در سال 2021 معرفی شد، بهترین ویژگی‌های ساختارهای شرکتی و صندوقی را ترکیب میکند و انعطافپذیری برای مدیریت ثروت را ارائه میدهد. این مقاله به بررسی ویژگی‌ها، مزایا، فرآیند راه‌اندازی و انطباق با مقررات VCC می‌پردازد و بینش‌هایی برای خانواده‌هایی که این گزینه را در نظر دارند، فراهم میکند.
یک VCC شرکتی با سرمایه سهام متغیر است که اجازه میدهد تنظیمات آسانی بدون رویه‌های پیچیده انجام شود. برخلاف شرکت‌های سنتی، VCCها میتوانند به‌طور پویا سهام صادر و بازخرید کنند و این امر مشابه صندوقهای سرمایهگذاری است. برای دفاتر خانوادگی، این به معنای مدیریت کارآمد ارزش‌های دارایی متغیر و پرتفوی‌های سرمایهگذاری متنوع است.
ویژگی‌های کلیدی: حداقل سرمایه سهام S$1
- هیچ محدودیت حداکثری بر روی سهامداران وجود ندارد
- قابلیت ایجاد زیر صندوقها برای تفکیک داراییها
VCCها به چالش‌های رایج در مدیریت ثروت خانوادگی پاسخ میدهند.
- سرمایه را بر اساس نیازهای سرمایهگذاری بدون برگزاری جلسات سهامداران تنظیم کنید.
- ایدهآل برای خانواده‌هایی با نیازهای مختلف نقدینگی.
- زیرمجموعه‌ها داراییها را ایزوله می‌کنند و از آلودگی متقابل محافظت می‌کنند. یک زیرمجموعه برای املاک، دیگری برای سهام.
ساختار شفاف مالی از مالیات مضاعف جلوگیری میکند.
- مزایای مشوق‌های مالیاتی سنگاپور مانند FSIE.
چارچوب‌های حکمرانی شفاف برای برنامه‌ریزی چندنسلی.
- انتقال آسان سهام برای مقاصد املاک.
مطالعه موردی: دفتر خانواده Ng از یک VCC برای تفکیک داراییها برای سه خواهر و برادر استفاده کرد و اطمینان حاصل کرد که هر یک به‌طور مستقل سهم خود را مدیریت میکند در حالی که از منابع مشترک بهره‌مند می‌شود.
VCCها تحت قانون شرکت‌های با سرمایه متغیر فعالیت می‌کنند.
- با اداره حسابداری و تنظیم مقررات شرکتی (ACRA) ثبت نام کنید. حداقل یک مدیر منصوب کنید (می‌تواند طبیعی یا شرکتی باشد).
- یک دفتر ثبت شده در سنگاپور حفظ کنید.
اگر VCC سرمایه‌گذاری‌ها را مدیریت کند، ممکن است به تأیید MAS نیاز داشته باشد.
- رعایت استانداردهای AML و مدیریت ریسک.
راه‌اندازی یک VCC ساده است اما نیاز به کمک حرفه‌ای دارد.
- رزرو نام: یک نام منحصر به فرد که با “VCC” پایان می‌یابد را انتخاب کنید.
- پیش‌نویس قانون اساسی: اهداف، ساختارهای زیرمجموعه و حکمرانی را مشخص کنید.
- ثبت شرکت: پرونده با ACRA، پرداخت هزینه‌ها (حدود ۵۰۰ دلار سنگاپور).
- انتخاب مدیران: افراد واجد شرایط را نامزد کنید.
- بانکداری و عملیات: حساب‌ها را باز کنید و فعالیت‌ها را آغاز کنید.
زمان‌بندی: ۱-۲ هفته برای راه‌اندازی اولیه، بیشتر برای ساختارهای پیچیده.
- طرح کسب و کار که استراتژی سرمایهگذاری را توضیح میدهد.
- اثبات سرمایه اولیه.
- شناسایی و اعلامیه‌های مدیران.
پس از تأسیس، VCCها به مدیریت مداوم نیاز دارند.
- ایجاد زیر صندوقها از طریق تصمیمات هیئت مدیره. هر زیرمجموعه دارای داراییها، بدهی‌ها و سرمایه‌گذاران خود است.
- اظهارنامه‌های سالانه به ACRA.
- حسابرسی مالی برای شفافیت.
- ادغام: S$500
- نگهداری سالانه: S$300-500
- هزینه‌های حرفه‌ای: بسته به پیچیدگی متفاوت است
VCCها کارایی مالیاتی را افزایش میدهند.
- درآمد در سطح سهامداران مالیات می‌خورد.
- هیچ مالیات شرکتی بر روی توزیع‌ها وجود ندارد.
- واجد شرایط برای طرح‌های FTC و سایر طرح‌های IRAS.
- کاهش مالیاتهای کسر شده تحت توافق‌نامه‌های مالیاتی دو جانبه.
یک شرکت VCC که داراییهای خارجی دارد، ۲۰٪ در مالیات نسبت به یک شرکت استاندارد صرفه‌جویی کرد.
در حالی که انعطاف‌پذیر هستند، VCCها به کنترل‌های ریسک قوی نیاز دارند.
- زیرمجموعه‌ها مسئولیت را به داراییهای خاص محدود می‌کنند.
- اعضای خانواده را از خطرات گسترده‌تر محافظت میکند.
- از تغییرات MAS مطلع باشید.
- پیاده‌سازی کنترل‌های داخلی برای رعایت قوانین.
VCCها در مقابل تراست‌ها:
- VCCها حاکمیت شرکتی بیشتری را ارائه میدهند. اعتمادها حریم خصوصی را فراهم می‌کنند اما انعطافپذیری کمتری دارند.
VCCها در مقابل مشارکت‌های محدود:
- VCCها وجود دائمی دارند.
- مدیریت بین‌المللی آسان‌تر است.
مسائل بالقوه:
- پیچیدگی برای خانواده‌های کوچک.
- نظارت قانونی بر داراییهای تحت مدیریت بزرگ.
راه‌حل‌ها: ساده شروع کنید، به اندازه نیاز گسترش دهید. با کارشناسان حقوقی مشورت کنید.
با تحول چشم‌انداز مالی سنگاپور، VCCها ممکن است کاربردهای بیشتری در داراییهای دیجیتال و سرمایه‌گذاری‌های ESG پیدا کنند. دفاتر خانوادگی باید تحولات را زیر نظر داشته باشند.
به طور خلاصه، VCCها ابزاری قدرتمند برای دفاتر خانوادگی در سنگاپور ارائه میدهند که انعطافپذیری، مزایای مالیاتی و حاکمیت را ترکیب میکند. با درک تنظیمات و عملیات، خانواده‌ها میتوانند ساختارهای مدیریت ثروت خود را بهینه‌سازی کنند.
سوالات متداول
شرکت سرمایه متغیر (VCC) چیست؟
یک VCC یک ساختار شرکتی در سنگاپور است که اجازه سرمایهگذاری متغیر را میدهد و آن را برای صندوقهای سرمایهگذاری و دفاتر خانوادگی ایدهآل میسازد. این ساختار، حاکمیت شرکتی را با انعطافپذیری مشابه صندوقها برای مدیریت داراییهای متنوع ترکیب میکند.
چگونه جداسازی دارایی در یک VCC کار میکند؟
VCCها میتوانند زیر صندوقهایی ایجاد کنند که هر کدام دارای داراییها و بدهیهای جداگانه هستند. این امر شاخههای خانواده را از ریسکهای یکدیگر محافظت میکند، به طوری که زیانهای سرمایهگذاری یک عضو بر دیگران تأثیر نگذارد.
مزایای مالیاتی استفاده از VCC برای دفاتر خانوادگی چیست؟
VCCها شفافیت مالیاتی، مالیات عبوری و معافیت از مالیاتهای کسر شده را ارائه میدهند. این امر بار مالیاتی را به حداقل میرساند و انتقال ثروت مؤثر را در نسلها تسهیل میکند.
فرایند راه‌اندازی یک VCC در سنگاپور چیست؟
با ACRA ادغام شوید، مدیران را منصوب کنید، یک اساسنامه تهیه کنید و در صورت نیاز تأییدیه‌های MAS را دریافت کنید. این فرآیند ۱-۲ هفته طول می‌کشد و به مدارکی مانند طرح‌های تجاری و اثبات سرمایه نیاز دارد.