Definición Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor se deriva del rendimiento de un activo subyacente, un índice o una tasa de interés. Son esencialmente contratos entre dos partes y su propósito principal es gestionar el riesgo permitiendo a los inversores protegerse contra posibles pérdidas o especular para obtener ganancias.
Componentes de las derivadas Activo subyacente: pueden ser acciones, bonos, divisas, materias primas o tipos de interés. El movimiento del precio de este activo influye en el valor del derivado.
Definición El arbitraje se refiere a la práctica de aprovechar las diferencias de precios en distintos mercados o formas de un activo para generar ganancias. Esta estrategia financiera se basa principalmente en el principio de “comprar barato, vender caro” en un plazo corto, lo que garantiza que el inversor se enfrente al mínimo riesgo y maximice los retornos.
Componentes del arbitraje Discrepancia de precios: La base fundamental del arbitraje es la existencia de diferencias de precios para el mismo activo en distintos mercados.
Definición La cobertura es una estrategia de gestión de riesgos que utilizan los inversores y las empresas para protegerse de posibles pérdidas. Esto se consigue normalmente a través de diversos instrumentos financieros, como los derivados, que permiten a los participantes del mercado compensar su exposición a posibles movimientos adversos de los precios. Básicamente, la cobertura sirve para reducir la volatilidad de los rendimientos de una cartera de inversiones.
Componentes clave de la cobertura Instrumentos financieros: Las herramientas comunes incluyen opciones, contratos de futuros, swaps y forwards, que crean un colchón contra los cambios de precios.
Definición ESG significa Ambiental, Social y Gobernanza, tres factores críticos utilizados para evaluar la sostenibilidad y el impacto ético de una inversión en una empresa o negocio. Estos criterios ayudan a determinar mejor el desempeño financiero futuro de las empresas (rentabilidad y riesgo).
Los criterios ambientales consideran cómo se desempeña una empresa como administradora de la naturaleza.
Los criterios sociales examinan cómo gestiona las relaciones con los empleados, proveedores, clientes y las comunidades donde opera.
Definición La volatilidad se refiere a la tasa a la que el precio de un valor, índice de mercado o materia prima sube o baja. Se mide por la desviación estándar de los rendimientos logarítmicos y representa el riesgo asociado con los cambios de precio del valor. Una alta volatilidad indica mayores oscilaciones de precios, lo que puede significar un mayor riesgo y una posible recompensa para los inversores.