Definition Der Nettogegenwartswert (NPV) ist ein grundlegendes Finanzkonzept, mit dem Investoren und Unternehmen die Rentabilität einer Investition oder eines Projekts bewerten können. Im Wesentlichen vergleicht der NPV den heutigen Wert eines Dollars mit dem zukünftigen Wert desselben Dollars unter Berücksichtigung von Inflation und Rendite. Wenn Sie eine Investition in Betracht ziehen, möchten Sie sicherstellen, dass die erwarteten Geldzuflüsse die Geldabflüsse übersteigen.
Komponenten des NPV Um den NPV zu verstehen, muss man seine wesentlichen Komponenten kennen:
Definition Treasury Bills, liebevoll T-Bills genannt, sind kurzfristige Schuldtitel, die vom US-Finanzministerium ausgegeben werden. Sie dienen der Regierung als Mittel zur Mittelbeschaffung zur Verwaltung ihres Cashflows und zur Finanzierung ihrer Operationen. T-Bills werden mit einem Abschlag auf ihren Nennwert verkauft und zahlen keine Zinsen im herkömmlichen Sinne. Stattdessen ergibt sich die Kapitalrendite aus der Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Nennwert bei Fälligkeit.
Bestandteile von Schatzwechseln T-Bills bestehen aus einigen Schlüsselkomponenten, die unbedingt verstanden werden müssen:
Definition Die Break-Even-Analyse ist ein Finanzinstrument, mit dem Unternehmen den Punkt bestimmen können, an dem die Gesamteinnahmen den Gesamtkosten entsprechen, d. h. es gibt weder Gewinn noch Verlust. Mit dieser wichtigen Analyse können Unternehmen ermitteln, wie viel sie verkaufen müssen, um ihre Kosten zu decken. Sie ist daher ein wesentlicher Bestandteil der Preisstrategie und Finanzplanung.
Schlüsselkomponenten Fixkosten: Dies sind Ausgaben, die sich mit der Produktionsmenge nicht ändern, wie Miete, Gehälter und Versicherungen.
Definition Die Dividendenrendite ist eine Finanzkennzahl, die angibt, wie viel ein Unternehmen jährlich im Verhältnis zu seinem Aktienkurs an Dividenden zahlt. Sie dient als Maßstab für die Kapitalrendite für Aktionäre, insbesondere für diejenigen, die der Einkommensgenerierung durch Dividenden den Vorzug geben. Die Formel zur Berechnung der Dividendenrendite lautet:
\(\text{Dividendenrendite} = \frac{\text{Jährliche Dividende pro Aktie}}{\text{Preis pro Aktie}}\) Dieses Verhältnis wird üblicherweise als Prozentsatz ausgedrückt und gibt Aufschluss über das Ertragspotenzial einer Aktie.
Definition Die Current Ratio ist eine wichtige Finanzkennzahl, die die Fähigkeit eines Unternehmens beurteilt, seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten nachzukommen. Sie ist ein wesentlicher Liquiditätsindikator, der es den Beteiligten ermöglicht, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum hinweg einzuschätzen. Die Formel zur Berechnung der Current Ratio lautet wie folgt:
\(\text{Aktuelle Kennzahl} = \frac{\text{Umlaufvermögen}}{\text{Kurzfristige Verbindlichkeiten}}\) Komponenten Das Verständnis der Komponenten der Liquidität 3.0 ist entscheidend:
Umlaufvermögen: Hierbei handelt es sich um Vermögenswerte, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt oder aufgebraucht werden, einschließlich Barmittel, Forderungen und Lagerbestände.
Definition Die Sharpe Ratio, benannt nach dem Nobelpreisträger William F. Sharpe, ist ein Maß zur Berechnung der risikobereinigten Rendite eines Anlageportfolios. Sie bewertet, wie viel Mehrrendite man für die zusätzliche Volatilität erhält, die durch das Halten eines risikoreicheren Vermögenswerts im Vergleich zu einem risikofreien Vermögenswert erlitten wird.
Komponenten der Sharpe Ratio Die Sharpe-Ratio besteht aus drei Hauptkomponenten:
Portfoliorendite ( \({R_p}\)): Dies ist die Gesamtrendite, die eine Investition über einen bestimmten Zeitraum generiert, einschließlich Dividenden und Zinsen.
Definition Die Arbeitslosenquote ist ein wichtiger Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit. Sie misst den Prozentsatz der Erwerbsbevölkerung, der arbeitslos ist und aktiv nach einer Beschäftigung sucht. Sie spiegelt die Robustheit des Arbeitsmarktes und die Gesamtleistung der Wirtschaft wider. Diese Zahl ist für politische Entscheidungsträger, Ökonomen und Forscher von entscheidender Bedeutung, da sie die Geld- und Fiskalpolitik beeinflussen kann.
Komponenten der Arbeitslosenquote Die Arbeitslosenquote setzt sich aus mehreren wesentlichen Komponenten zusammen:
Definition Die Bruttogewinnspanne (GPM) ist eine wichtige Finanzkennzahl, die den Prozentsatz des Umsatzes angibt, der die Kosten der verkauften Waren (COGS) übersteigt. Die Formel zur Berechnung der Bruttogewinnspanne lautet:
\(\text{Bruttogewinnspanne} = \left( \frac{\text{Bruttogewinn}}{\text{Umsatz}} \right) \times 100\) wobei der Bruttogewinn als Umsatz abzüglich der Herstellungskosten definiert ist. Diese Kennzahl ist entscheidend, da sie die Effizienz der Kernaktivitäten eines Unternehmens in Bezug auf Produktion und Vertrieb widerspiegelt.
Komponenten der Bruttogewinnspanne Umsatz: Dies ist der Gesamtertrag aus dem Verkauf von Waren oder Dienstleistungen.
Definition Der Nettoinventarwert (NAV) ist eine wichtige Finanzkennzahl, die in erster Linie zur Bewertung des Wertes einer Investmentgesellschaft, eines Investmentfonds oder eines börsengehandelten Fonds (ETF) verwendet wird. Er wird berechnet, indem die Gesamtverbindlichkeiten vom Gesamtvermögen abgezogen werden, wodurch Anleger einen klaren Überblick über die allgemeine finanzielle Gesundheit des Unternehmens erhalten. Der NAV wird pro Aktie ausgedrückt und ist daher für Anleger eine wichtige Kennzahl zur Bestimmung des Werts ihrer Anlagen.
Definition Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D/E-Verhältnis) ist eine wichtige Finanzkennzahl, die zur Bewertung der finanziellen Verschuldung eines Unternehmens verwendet wird, indem die Gesamtverbindlichkeiten mit dem Eigenkapital verglichen werden. Es bietet Aufschluss über den Anteil der Fremdfinanzierung, den ein Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital nutzt, und spiegelt seine Fähigkeit wider, Schulden mit eigenem Vermögen zu decken.
Komponenten Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital wird anhand der folgenden Komponenten berechnet: