Definition Der Nettoinventarwert (NAV) ist eine wichtige Finanzkennzahl, die in erster Linie zur Bewertung des Wertes einer Investmentgesellschaft, eines Investmentfonds oder eines börsengehandelten Fonds (ETF) verwendet wird. Er wird berechnet, indem die Gesamtverbindlichkeiten vom Gesamtvermögen abgezogen werden, wodurch Anleger einen klaren Überblick über die allgemeine finanzielle Gesundheit des Unternehmens erhalten. Der NAV wird pro Aktie ausgedrückt und ist daher für Anleger eine wichtige Kennzahl zur Bestimmung des Werts ihrer Anlagen.
Definition Die Zinskurve ist eine grafische Darstellung, die die Beziehung zwischen Zinssätzen (oder Renditen) und unterschiedlichen Fälligkeitsterminen für ein ähnliches Schuldinstrument, wie etwa Staatsanleihen, zeigt. Sie spiegelt typischerweise die Renditen von Anleihen von kurzfristig bis langfristig wider und ist ein wichtiges Instrument für Investoren, Ökonomen und politische Entscheidungsträger, um die Markterwartungen hinsichtlich Zinssätzen, Inflation und Wirtschaftswachstum einzuschätzen.
Bedeutung der Zinskurve Wirtschaftsindikator: Die Zinskurve wird allgemein als Indikator für die Wirtschaftsleistung angesehen.
Definition Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D/E-Verhältnis) ist eine wichtige Finanzkennzahl, die zur Bewertung der finanziellen Verschuldung eines Unternehmens verwendet wird, indem die Gesamtverbindlichkeiten mit dem Eigenkapital verglichen werden. Es bietet Aufschluss über den Anteil der Fremdfinanzierung, den ein Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital nutzt, und spiegelt seine Fähigkeit wider, Schulden mit eigenem Vermögen zu decken.
Komponenten Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital wird anhand der folgenden Komponenten berechnet:
Definition Die Sharpe Ratio, benannt nach dem Nobelpreisträger William F. Sharpe, ist ein Maß zur Berechnung der risikobereinigten Rendite eines Anlageportfolios. Sie bewertet, wie viel Mehrrendite man für die zusätzliche Volatilität erhält, die durch das Halten eines risikoreicheren Vermögenswerts im Vergleich zu einem risikofreien Vermögenswert erlitten wird.
Komponenten der Sharpe Ratio Die Sharpe-Ratio besteht aus drei Hauptkomponenten:
Portfoliorendite ( \({R_p}\)): Dies ist die Gesamtrendite, die eine Investition über einen bestimmten Zeitraum generiert, einschließlich Dividenden und Zinsen.
Definition Unternehmensanleihen sind Schuldverschreibungen, die von Unternehmen ausgegeben werden, um Kapital für verschiedene Zwecke zu beschaffen, beispielsweise zur Erweiterung des Betriebs, zur Finanzierung neuer Projekte oder zur Refinanzierung bestehender Schulden. Wenn ein Anleger eine Unternehmensanleihe kauft, leiht er dem emittierenden Unternehmen im Grunde Geld und erhält dafür regelmäßige Zinszahlungen (Coupons) und die Rückzahlung des Nennwerts (Kapitalbetrags) der Anleihe bei Fälligkeit. Unternehmensanleihen sind ein wesentlicher Bestandteil des Rentenmarkts und bieten Anlegern eine Möglichkeit, ein stabiles Einkommen zu erzielen, wobei das Risiko je nach Kreditwürdigkeit des emittierenden Unternehmens unterschiedlich hoch ist.
Definition Die verwalteten Vermögenswerte (AUM) beziehen sich auf den gesamten Marktwert der Anlagen, die ein Finanzinstitut oder ein Anlageverwalter im Auftrag seiner Kunden verwaltet. Diese Zahl umfasst alle Vermögenswerte, die über verschiedene Anlageinstrumente wie Investmentfonds, Hedgefonds, Renten und separate Konten verwaltet werden. AUM ist eine wichtige Kennzahl, die zur Beurteilung der Größe, des Einflusses und der finanziellen Gesundheit eines Anlageunternehmens sowie seiner Fähigkeit, Kunden zu gewinnen und zu halten, verwendet wird.
Definition Volatilität bezeichnet die Rate, mit der der Preis eines Wertpapiers, Marktindexes oder Rohstoffs steigt oder fällt. Sie wird anhand der Standardabweichung der logarithmischen Renditen gemessen und stellt das mit den Preisänderungen des Wertpapiers verbundene Risiko dar. Hohe Volatilität deutet auf größere Preisschwankungen hin, was für Anleger ein höheres Risiko und einen höheren potenziellen Gewinn bedeuten kann.
Bedeutung der Volatilität Risikobewertung: Anleger nutzen die Volatilität, um das Risiko einer Investition zu bewerten; eine höhere Volatilität bedeutet ein höheres Risiko, was zu größeren Gewinnen oder Verlusten führen kann.