Definition Eine feindliche Übernahme ist eine Art von Akquisition, bei der ein Unternehmen versucht, die Kontrolle über ein anderes Unternehmen ohne die Zustimmung des Vorstands des Zielunternehmens zu übernehmen. Diese Situation tritt typischerweise auf, wenn das übernehmende Unternehmen glaubt, dass sein Angebot für die Aktionäre des Zielunternehmens vorteilhaft sein wird, trotz des Widerstands der Geschäftsführung.
Schlüsselelemente feindlicher Übernahmen Erwerber: Das Unternehmen, das ein anderes Unternehmen übernehmen möchte.
Ziel: Das Unternehmen, das übernommen wird und oft gegen die Übernahme Widerstand leistet.
Definition Finanzmodelle sind ein wichtiges Instrument in der Finanzwelt. Sie dienen dazu, die finanzielle Leistung eines Unternehmens durch mathematische Formeln und Berechnungen darzustellen. Dieses Modell dient als Blaupause für die Entscheidungsfindung und hilft Investoren und Analysten, die zukünftige Leistung auf der Grundlage historischer Daten und verschiedener Annahmen vorherzusagen.
Komponenten der Finanzmodellierung Finanzmodelle umfassen typischerweise mehrere Schlüsselkomponenten:
Gewinn- und Verlustrechnung: Hier werden Einnahmen, Ausgaben und Gewinne für einen bestimmten Zeitraum aufgeführt und gezeigt, wie viel Geld das Unternehmen verdient und ausgibt.
Definition Finanzprognosen sind ein wichtiger Prozess in der Finanzwelt, bei dem Unternehmen zukünftige finanzielle Ergebnisse auf der Grundlage historischer Daten, Markttrends und verschiedener Wirtschaftsindikatoren schätzen. Sie spielen eine wesentliche Rolle bei der Unterstützung von Unternehmen bei der Planung ihrer Budgets, der Verwaltung von Ressourcen und der fundierten Entscheidungsfindung, die sich erheblich auf ihr Endergebnis auswirken können.
Komponenten der Finanzprognose Finanzprognosen umfassen typischerweise mehrere Schlüsselkomponenten:
Analyse historischer Daten: Dabei wird die finanzielle Entwicklung der Vergangenheit, einschließlich Einnahmen, Ausgaben und Cashflow, untersucht, um Trends und Muster zu erkennen.
Definition Ein Fonds von Fonds (FoF) ist ein Anlagevehikel, das Kapital von mehreren Investoren bündelt, um hauptsächlich in andere Investmentfonds zu investieren, anstatt direkt in Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere. Diese Struktur ermöglicht es den Investoren, eine größere Diversifikation zu erreichen und Zugang zu einer Vielzahl von Anlagestrategien zu erhalten, die oft von erfahrenen Fachleuten verwaltet werden.
Komponenten von Fonds von Fonds Unterliegende Fonds: Die Kernkomponenten eines Fonds von Fonds sind die verschiedenen unterliegenden Fonds, in die er investiert, darunter Hedgefonds, Investmentfonds, Private-Equity-Fonds oder Risikokapitalfonds.
Definition Asset-Backed Securities (ABS) sind Finanzinstrumente, die einen Anspruch auf die Cashflows darstellen, die von einem Pool zugrunde liegender Vermögenswerte generiert werden. Diese Vermögenswerte können alles Mögliche sein, von Autokrediten und Kreditkartenschulden bis hin zu Studienkrediten und Hypotheken. Durch die Bündelung dieser Vermögenswerte können Emittenten Wertpapiere schaffen, die Anleger kaufen können, was einen flüssigeren Markt für diese Art von Krediten ermöglicht.
Komponenten von ABS Basiswerte: Der Kern von ABS ist das Portfolio von Vermögenswerten, die Cashflows generieren.
Definition Forward Rate Agreements (FRAs) sind Finanzderivate, die es zwei Parteien ermöglichen, einen Zinssatz für einen zukünftigen Zeitpunkt festzulegen, typischerweise um sich gegen Zinsschwankungen abzusichern. Einfacher ausgedrückt ist ein FRA wie eine Wette darauf, wie hoch der Zinssatz zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft sein wird. Wenn Sie glauben, dass die Zinsen steigen werden, könnten Sie ein FRA abschließen, um sich jetzt einen niedrigeren Zinssatz zu sichern. Wenn Sie hingegen glauben, dass die Zinsen fallen werden, könnten Sie die andere Seite des Vertrags wählen.
Definition Ein Terminkontrakt ist ein Finanzderivat, das eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien darstellt, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Im Gegensatz zu Terminkontrakten, die standardisiert und an Börsen gehandelt werden, sind Terminkontrakte maßgeschneiderte Vereinbarungen, die auf die spezifischen Bedürfnisse der beteiligten Parteien zugeschnitten werden können.
Bestandteile von Terminkontrakten Basiswert: Der Vermögenswert, der gekauft oder verkauft wird. Das können Rohstoffe, Währungen oder Finanzinstrumente sein.
Definition Der freie Cashflow (FCF) ist eine der goldenen Kennzahlen in der Finanzwelt, die Aufschluss über die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens gibt. Einfach ausgedrückt ist der FCF der durch die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens generierte Cashflow nach Abzug der notwendigen Kapitalausgaben, die zur Aufrechterhaltung oder Erweiterung seiner Vermögensbasis erforderlich sind. Es handelt sich um einen entscheidenden Indikator, der Investoren verrät, wie viel Bargeld dem Unternehmen zur Verfügung steht, um es an seine Aktionäre auszuschütten, Schulden zu tilgen oder in das Unternehmen zu reinvestieren.
Definition Der FTSE 100 Index, oft als “Footsie” bezeichnet, ist ein Aktienindex, der die 100 größten Unternehmen darstellt, die an der London Stock Exchange (LSE) nach Marktkapitalisierung gelistet sind. Er ist ein entscheidender Indikator für die Leistung des britischen Aktienmarktes und der Wirtschaft als Ganzes.
Komponenten Der FTSE 100 besteht aus verschiedenen Sektoren, einschließlich:
Finanzdienstleistungen: Dieser Sektor umfasst große Banken und Versicherungsgesellschaften, die die Bewegungen des Index erheblich beeinflussen.
Definition Merger Arbitrage bezeichnet eine spezielle Anlagestrategie, die darauf abzielt, von den Preisunterschieden zu profitieren, die vor und nach einer Fusion oder Übernahme entstehen. Die Grundidee besteht darin, die Marktineffizienzen auszunutzen, die auftreten, wenn ein Unternehmen seine Absicht bekannt gibt, mit einem anderen Unternehmen zu fusionieren oder es zu übernehmen.
Wenn eine Fusion angekündigt wird, steigt der Aktienkurs des Zielunternehmens normalerweise, um den Angebotspreis widerzuspiegeln, während der Aktienkurs des übernehmenden Unternehmens fallen kann.