Definition Core Satellite Investing ist eine hybride Anlagestrategie, die Stabilität und Wachstum durch die Kombination einer Basis aus Kerninvestitionen mit einer Auswahl an Satelliteninvestitionen ins Gleichgewicht bringen soll. Der Kern besteht in der Regel aus kostengünstigen, diversifizierten Indexfonds oder Anleihen, die stabile Erträge liefern, während die Satelliten aktiv verwaltete Fonds, einzelne Aktien oder andere alternative Vermögenswerte umfassen können, die auf höhere Erträge abzielen.
Komponenten des Core Satellite Investing Kernportfolio: Dies ist das Rückgrat der Anlagestrategie und besteht normalerweise aus Indexfonds oder ETFs, die den Gesamtmarkt abbilden.
Definition Kommunalanleihen, auch als Munis bekannt, sind Schuldverschreibungen, die von lokalen Regierungsbehörden wie Staaten, Städten oder Landkreisen ausgegeben werden, um verschiedene öffentliche Projekte zu finanzieren. Diese Projekte können vom Bau von Schulen und Autobahnen bis hin zur Finanzierung öffentlicher Versorgungsunternehmen und Krankenhäuser reichen. Wenn Sie eine Kommunalanleihe kaufen, leihen Sie der ausgebenden Kommune im Wesentlichen Geld im Austausch für regelmäßige Zinszahlungen und die Rückzahlung des Kapitalbetrags bei Fälligkeit.
Kommunalanleihen sind besonders attraktiv, da die von ihnen generierten Zinserträge häufig von der Bundeseinkommensteuer und in einigen Fällen auch von staatlichen und lokalen Steuern befreit sind.
Definition Der Kreditspread bezeichnet die Renditedifferenz zwischen zwei Anleihen mit ähnlichen Fälligkeitsterminen, aber unterschiedlicher Kreditqualität. Dieser Spread dient als Maß für die Risikoprämie, die Anleger für die Übernahme eines zusätzlichen Kreditrisikos verlangen. Grundsätzlich gilt: Je größer der Kreditspread, desto höher ist das wahrgenommene Ausfallrisiko des Kreditnehmers.
Komponenten des Kreditspreads Rendite: Die Rendite, die ein Anleger von einer Anleihe erwarten kann, normalerweise als jährlicher Prozentsatz ausgedrückt.
Kreditqualität: Diese wird durch Kreditratings von Agenturen wie Moody’s oder Standard & Poor’s bestimmt, die die Ausfallwahrscheinlichkeit des Emittenten bewerten.
Definition Laddering für Anleihen ist eine Anlagestrategie, die darauf ausgelegt ist, den Fälligkeitsplan von Anleiheninvestitionen zu steuern. Dabei werden mehrere Anleihen mit unterschiedlichen Fälligkeitsterminen gekauft, wodurch Anleger das Zinsrisiko effektiv steuern und einen stetigen Einkommensstrom sicherstellen können. Diese Methode bietet eine strukturierte Möglichkeit, in festverzinsliche Wertpapiere zu investieren, was sie in einem volatilen Zinsumfeld besonders attraktiv macht.
Komponenten des Laddering Fälligkeitsplan: Die wichtigste Komponente der Staffelung sind die gestaffelten Fälligkeitstermine.
Definition Leerverkäufe, oft auch als Shorting bezeichnet, sind eine Handelsstrategie, die es Anlegern ermöglicht, von einem Kursrückgang eines Wertpapiers zu profitieren. Bei dieser Technik leiht man sich Aktien oder Vermögenswerte von einem Broker, verkauft sie auf dem freien Markt und kauft sie später zu einem niedrigeren Preis zurück, um sie dem Verleiher zurückzugeben.
Schlüsselkomponenten des Leerverkaufs Aktien leihen: Vor einem Leerverkauf muss ein Anleger Aktien von einem Broker leihen, der für diese Dienstleistung häufig eine Gebühr oder Zinsen verlangt.
Definition Ein Leveraged Buyout (LBO) bezeichnet die Übernahme eines Unternehmens, bei der ein erheblicher Teil des Kaufpreises durch Kredite finanziert wird, wobei der Vermögenswert als Sicherheit für die Kredite dient. Diese Strategie ermöglicht es Investoren, in der Regel Private-Equity-Firmen, Unternehmen zu erwerben, ohne erhebliche Mengen an Eigenkapital einzusetzen, wodurch die potenziellen Erträge gesteigert werden.
Komponenten eines Leveraged Buyout Zu den grundlegenden Komponenten eines LBO gehören:
Fremdfinanzierung: Dies ist die primäre Finanzierungsquelle bei einem LBO.
Definition LIBOR oder der London Interbank Offered Rate ist ein wichtiger Referenzzinssatz, der als Indikator für den durchschnittlichen Zinssatz dient, zu dem große globale Banken einander auf dem Interbankenmarkt Kredite gewähren. Er wird für mehrere Währungen berechnet und täglich veröffentlicht. LIBOR ist in der Finanzwelt von entscheidender Bedeutung, da er die Zinssätze für verschiedene Finanzprodukte beeinflusst, einschließlich Kredite, Hypotheken und Derivate.
Komponenten von LIBOR LIBOR wird basierend auf den Einreichungen eines Panels von Banken bestimmt, die die Zinssätze schätzen, zu denen sie Mittel von anderen Banken leihen könnten.
Definition Long-Short Equity ist eine Anlagestrategie, bei der Aktien gekauft werden (Long gehen), bei denen eine Wertsteigerung erwartet wird, und gleichzeitig Aktien verkauft werden (Short gehen), bei denen eine Wertminderung erwartet wird. Mit diesem Ansatz können Anleger sowohl von steigenden als auch von fallenden Märkten profitieren und so die Komplexität des Aktienmarkts flexibler und potenziell weniger riskant meistern.
Schlüsselkomponenten Long-Positionen: Dies sind die Aktien, von denen die Anleger glauben, dass sie im Wert steigen werden.
Definition Eine marktneutrale Strategie ist ein Anlageansatz, der darauf abzielt, von der relativen Performance verschiedener Wertpapiere zu profitieren und gleichzeitig das allgemeine Marktrisiko zu minimieren. Durch das Halten sowohl von Long- als auch von Short-Positionen wollen Anleger sicherstellen, dass ihr Portfolio vor Marktschwankungen geschützt ist, und sich so auf die Performance bestimmter Vermögenswerte statt auf Marktbewegungen konzentrieren.
Komponenten der marktneutralen Strategie Long-Positionen: Investitionen in Wertpapiere, bei denen ein Wertzuwachs erwartet wird.
Definition Momentum Investing ist eine Anlagestrategie, die von der Fortsetzung bestehender Trends auf dem Markt profitiert. Sie basiert auf der Annahme, dass Aktien, die in der Vergangenheit eine gute Performance gezeigt haben, dies auch in Zukunft tun werden, während umgekehrt Aktien, die eine unterdurchschnittliche Performance gezeigt haben, weiterhin hinterherhinken werden. Die Strategie beruht auf dem Prinzip der Verhaltensökonomie, dass Anleger dazu neigen, Trends zu folgen, anstatt ihnen entgegenzuwirken.
Schlüsselkomponenten des Momentum-Investing Preistrends: Momentum-Investing ist stark von Preisbewegungen abhängig.