Definition Exotische Derivate sind Finanzinstrumente, die im Vergleich zu ihren Standardgegenstücken wie Optionen und Futures komplexere und maßgeschneiderte Lösungen bieten. Sie weisen häufig komplizierte Strukturen und einzigartige Merkmale auf, wodurch sie sich für bestimmte Handelsstrategien oder Risikomanagementpraktiken eignen. Während traditionelle Derivate in ihrer Auszahlungsstruktur unkompliziert sind, können exotische Derivate je nach mehreren Faktoren, darunter zugrunde liegende Vermögenswerte, Marktbedingungen und spezifische im Vertrag festgelegte Bedingungen, unterschiedliche Ergebnisse haben.
Neue Trends bei exotischen Derivaten Mit der Entwicklung der Finanzmärkte ändern sich auch die Trends bei exotischen Derivaten.
Definition Forward Rate Agreements (FRAs) sind Finanzderivate, die es zwei Parteien ermöglichen, einen Zinssatz für einen zukünftigen Zeitpunkt festzulegen, typischerweise um sich gegen Zinsschwankungen abzusichern. Einfacher ausgedrückt ist ein FRA wie eine Wette darauf, wie hoch der Zinssatz zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft sein wird. Wenn Sie glauben, dass die Zinsen steigen werden, könnten Sie ein FRA abschließen, um sich jetzt einen niedrigeren Zinssatz zu sichern. Wenn Sie hingegen glauben, dass die Zinsen fallen werden, könnten Sie die andere Seite des Vertrags wählen.
Definition Ein Terminkontrakt ist ein Finanzderivat, das eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien darstellt, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Im Gegensatz zu Terminkontrakten, die standardisiert und an Börsen gehandelt werden, sind Terminkontrakte maßgeschneiderte Vereinbarungen, die auf die spezifischen Bedürfnisse der beteiligten Parteien zugeschnitten werden können.
Bestandteile von Terminkontrakten Basiswert: Der Vermögenswert, der gekauft oder verkauft wird. Das können Rohstoffe, Währungen oder Finanzinstrumente sein.
Definition Implizite Volatilität (IV) ist ein wichtiges Konzept in der Finanzwelt, insbesondere im Optionshandel. Sie spiegelt die Erwartungen des Marktes hinsichtlich der Volatilität des Preises eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum wider. Im Gegensatz zur historischen Volatilität, die vergangene Preisbewegungen berücksichtigt, ist die implizite Volatilität zukunftsgerichtet und wird aus den Optionspreisen abgeleitet. Eine höhere implizite Volatilität zeigt an, dass der Markt erhebliche Preisschwankungen erwartet, während eine niedrigere implizite Volatilität das Gegenteil nahelegt.
Definition Credit Default Swaps (CDS) sind Finanzderivate, die es einem Investor ermöglichen, das Kreditrisiko eines Kreditnehmers auf eine andere Partei zu “tauschen” oder zu übertragen. Einfacher ausgedrückt sind sie wie Versicherungspolicen gegen den Zahlungsausfall eines Kreditnehmers. Der Käufer eines CDS zahlt eine Prämie an den Verkäufer, der sich im Gegenzug verpflichtet, den Käufer im Falle eines Zahlungsausfalls oder eines anderen festgelegten Kreditereignisses im Zusammenhang mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert zu entschädigen.
Definition Die Marge ist im Finanzwesen ein grundlegendes Konzept, das sich auf die Differenz zwischen den Kosten eines Produkts oder einer Dienstleistung und seinem Verkaufspreis bezieht. Im Handel und bei Investitionen bezeichnet die Marge häufig den Betrag, der zum Öffnen und Aufrechterhalten von gehebelten Positionen erforderlich ist. Sie ist ein entscheidender Indikator für Rentabilität und Risikomanagement sowohl im Privat- als auch im Unternehmensfinanzbereich.
Komponenten der Marge Das Verständnis der Komponenten der Marge hilft dabei, ihre Bedeutung im Finanzwesen zu begreifen:
Definition Ein Optionskontrakt ist ein Finanzderivat, das dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht gibt, einen Basiswert zu einem vorher festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Es ist ein vielseitiges Finanzinstrument, mit dem Anleger Risiken absichern oder auf Marktbewegungen spekulieren können.
Komponenten von Optionskontrakten Optionskontrakte bestehen aus mehreren Schlüsselkomponenten:
Basiswert: Dies können Aktien, Indizes, Rohstoffe oder Währungen sein, auf denen die Option basiert.
Definition Eine Put-Option ist ein Finanzderivat, das dem Inhaber das Recht, aber nicht die Pflicht gibt, eine bestimmte Menge eines Basiswerts zu einem vorher festgelegten Preis, dem sogenannten Ausübungspreis, vor oder am Verfallsdatum der Option zu verkaufen. Anleger nutzen Put-Optionen in der Regel, um sich gegen mögliche Kursrückgänge eines Vermögenswerts abzusichern oder auf fallende Kursbewegungen zu spekulieren.
Komponenten einer Put-Option Basiswert: Dies ist der Vermögenswert, auf dem die Put-Option basiert, beispielsweise Aktien, Rohstoffe oder Indizes.
Definition Rohstoffderivate sind Finanzinstrumente, deren Wert sich aus dem Preis der zugrunde liegenden Rohstoffe wie Gold, Öl und Agrarprodukte ergibt. Diese Derivate sind wichtige Instrumente auf den Finanzmärkten und werden hauptsächlich zur Absicherung von Preisschwankungen eingesetzt. Sie ermöglichen Händlern und Anlegern, ihr Engagement in volatilen Märkten effizient zu steuern.
Komponenten von Rohstoffderivaten Rohstoffderivate bestehen aus mehreren Schlüsselkomponenten:
Basiswert: Die physische Ware selbst, beispielsweise Rohöl, Erdgas, Getreide oder Metalle.
Vertragsart: Das spezifische Derivat, das gehandelt wird.
Definition Spekulation im Finanzwesen ist der Akt des Kaufens, Haltens oder Verkaufens von Vermögenswerten, oft kurzfristig, in der Erwartung, dass sich ihr Preis positiv ändert. Im Gegensatz zu traditionellen Investitionen, bei denen es in der Regel auf eine langfristige Wertsteigerung ankommt, geht es bei Spekulationen eher darum, kalkulierte Risiken einzugehen, um von Marktschwankungen zu profitieren.
Spekulanten gehen davon aus, dass sie zukünftige Preisbewegungen anhand verschiedener Indikatoren, Trends und Marktstimmungen vorhersagen können.