Verstehen von Langlebigkeitsabhängigen Verträgen (LCCs)

Ein Longevity Contingent Contract (LCC) ist ein Finanzinstrument, das darauf ausgelegt ist, Leistungen basierend auf der Lebensdauer des Vertragspartners bereitzustellen. Diese innovative Art von Vertrag wird hauptsächlich in der Versicherungs- und Rentenplanung verwendet, bei der die Auszahlung davon abhängt, dass die Person ein bestimmtes Alter überschreitet.

• Auszahlungsstruktur: Die Auszahlung wird in der Regel bis zu dem Zeitpunkt aufgeschoben, an dem der Vertragsinhaber ein bestimmtes Alter erreicht, oft um die 80 oder 85 Jahre. Wenn die Person dieses Alter überschreitet, erhält sie einen festgelegten Betrag, der als Einkommenszusatz während des Ruhestands dienen kann.

• Risikominderung: LCCs sind darauf ausgelegt, das Risiko zu mindern, seine Ersparnisse zu überleben. Da die Lebenserwartung steigt, sind traditionelle Rentenfonds möglicherweise nicht ausreichend, was LCCs zu einer attraktiven Option für finanzielle Sicherheit macht.

• Marktvariabilität: Die Preise und Bedingungen von LCCs können je nach Marktbedingungen, Zinssätzen und den Lebensdauerprognosen der Bevölkerung erheblich variieren.

• Garantiertes Einkommen: LCCs bieten eine Sicherheitsnetz für Rentner und stellen sicher, dass sie eine zuverlässige Einkommensquelle haben, falls sie länger leben als erwartet.

• Förderung des Sparens: Das Wissen, dass sie ein LCC haben, kann Einzelpersonen motivieren, mehr für den Ruhestand zu sparen, da sie in späteren Jahren auf finanzielle Unterstützung zählen können.

• Anpassbare Bedingungen: Viele LCCs können an individuelle Bedürfnisse angepasst werden, einschließlich des Alters, in dem die Auszahlungen beginnen, und der Höhe der Auszahlung.

• Anlagemöglichkeiten: Einige Verträge ermöglichen es den Versicherungsnehmern, Prämien in verschiedene Fonds zu investieren, was möglicherweise den Auszahlungsbetrag erhöht.

Ein führendes Versicherungsunternehmen bietet seinen Teilnehmern des Rentenplans einen Langlebigkeits-Contingent-Vertrag an. Der Vertrag garantiert eine monatliche Auszahlung ab dem Alter von 85 Jahren, was die finanzielle Sicherheit der Rentner erheblich verbessert. Laut aktuellen Daten wird erwartet, dass Rentner im Durchschnitt 7 Jahre länger leben als frühere Generationen, was die wachsende Bedeutung solcher Verträge verdeutlicht (Quelle: NBER).

Eine Analyse von Carlton Fields aus dem Jahr 2025 mit dem Titel Contingent Deferred Annuities: Time for Renewal? berichtet von einem erneuten Interesse an CDAs - versicherungsgebundenen Hüllen um Anlagevermögen, die ein lebenslanges Einkommen garantieren, selbst wenn diese Vermögenswerte erschöpft sind. Sie werden zunehmend vermarktet, um das finanzielle fragile Jahrzehnt rund um den Ruhestand (Alter ~65–75) zu überbrücken und den Rentnern Sicherheit und Einkommensgewissheit zu bieten (Quelle: Carlton Fields).

Finanzplaner betonen die Bedeutung von LCCs in der modernen Altersvorsorge. Dr. Emily Roberts, eine Spezialistin für Altersvorsorge, erklärt: “Da wir weiterhin steigende Lebenserwartungen beobachten, wird die Einbeziehung von Langlebigkeitsabhängigen Verträgen in Altersvorsorgestrategien entscheidend sein, um die langfristige finanzielle Gesundheit zu gewährleisten.”

Ein aktueller Bericht des National Bureau of Economic Research hat hervorgehoben, dass die Integration von LCCs zu einer 20%igen Steigerung der Angemessenheit der Altersvorsorge führen kann. Dies unterstreicht die Bedeutung dieser Verträge in einem sich verändernden demografischen Umfeld (Quelle: NBER).

Langlebigkeitsabhängige Verträge stellen eine entscheidende Weiterentwicklung von Finanzprodukten dar, die auf eine alternde Bevölkerung zugeschnitten sind. Durch die Bereitstellung eines garantierten Einkommens in späteren Jahren und die Minderung des Risikos, die eigenen Ersparnisse zu überleben, werden diese Verträge in der Altersvorsorge unverzichtbar. Finanzberater und Einzelpersonen sollten in Erwägung ziehen, Langlebigkeitsabhängige Verträge in ihre Strategien zu integrieren, da sie nicht nur Flexibilität und Sicherheit bieten, sondern auch mit den steigenden Lebenserwartungstrends von heute übereinstimmen.