Covered Put Strategie Einkommen generieren & Risiko im Optionshandel managen

Die Covered Put Strategie ist eine faszinierende Optionshandelsstrategie, die es Investoren ermöglicht, Einkommen zu generieren, während sie potenziell ein Vermögenswert zu einem günstigen Preis erwerben. Im Wesentlichen beinhaltet sie den Verkauf von Put-Optionen, während gleichzeitig eine Short-Position im zugrunde liegenden Vermögenswert gehalten wird. Diese Strategie ist besonders attraktiv für diejenigen, die das Risiko mindern und gleichzeitig Prämien aus dem Verkauf von Optionen verdienen möchten.

• Short-Position im Basiswert: Der Investor verkauft den Basiswert leer, in der Erwartung, dass dessen Preis sinken wird.

• Verkauf von Put-Optionen: Der Investor verkauft Put-Optionen auf dasselbe zugrunde liegende Asset und erhält Prämien aus dem Verkauf.

• Marginanforderungen: Es ist wichtig, ausreichend Margin im Handelskonto aufgrund der Short-Position aufrechtzuerhalten.

• Ablaufdatum: Die verkauften Put-Optionen haben ein definiertes Ablaufdatum, das eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung des Ergebnisses der Strategie spielt.

• Standard Covered Put: Dies ist die gängigste Form, bei der ein Anleger eine Put-Option verkauft, während er auf den zugrunde liegenden Vermögenswert short ist.

• Naked Covered Put: Bei dieser Strategie verkauft der Investor Put-Optionen, ohne eine entsprechende Short-Position zu halten, was ihn höheren Risiken aussetzt.

• Beispiel 1: Grundanwendung

  • Szenario: Ein Anleger glaubt, dass die Aktie von Company X, die derzeit bei 50 $ gehandelt wird, fallen wird.

  • Aktion: Der Investor verkauft eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von 48 $, wobei er eine Prämie von 2 $ erhält.

  • Ergebnis: Wenn der Aktienkurs unter 48 $ fällt, könnte der Investor verpflichtet sein, die Aktie zu diesem Preis zu kaufen. Da sie jedoch auf das Asset short sind, können sie potenzielle Verluste aus dem Rückgang mit der erhaltenen Prämie ausgleichen.

• Beispiel 2: Erweiterte Anwendung

  • Szenario: Ein Anleger erwartet einen leichten Rückgang der Aktie von Company Y, die derzeit bei 100 $ notiert.

  • Aktion: Der Investor verkauft eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von 95 $ für eine Prämie von 3 $, während er eine Short-Position in der Aktie hält.

  • Ergebnis: Wenn der Aktienkurs bei Fälligkeit über 95 $ liegt, behält der Investor die Prämie. Fällt er darunter, könnte er die Aktie zu einem niedrigeren Preis kaufen und somit von der gesammelten Prämie profitieren.

• Schutz-Put-Strategie: Diese Strategie beinhaltet den Kauf einer Put-Option, während eine Long-Position im zugrunde liegenden Vermögenswert gehalten wird, um einen Abwärtsschutz gegen potenzielle Verluste zu bieten.

• Covered Call Strategie: Bei diesem Ansatz hält ein Investor eine Long-Position in einem Vermögenswert und verkauft Call-Optionen dagegen, um Einkommen zu generieren, ähnlich wie bei der gedeckten Put-Strategie.

• Cash-Secured Put: Diese Methode beinhaltet den Verkauf von Put-Optionen, während genügend Bargeld gehalten wird, um den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen, falls die Optionen ausgeübt werden.

Die Covered Put-Strategie ist ein leistungsstarkes Werkzeug für Investoren, die Einkommen generieren und gleichzeitig Risiken managen möchten. Durch das Verständnis ihrer Komponenten, Typen und potenziellen Anwendungen können Investoren informierte Entscheidungen treffen, die mit ihren finanziellen Zielen übereinstimmen. Wie bei jeder Anlagestrategie ist es wichtig, gründliche Recherchen durchzuführen und die Marktbedingungen zu berücksichtigen, bevor man einsteigt.