US Family Office Vorschriften
Familienbüros in den Vereinigten Staaten arbeiten unter einem komplexen regulatorischen Rahmen, der darauf abzielt, Transparenz, Compliance und den Schutz von Vermögenswerten zu gewährleisten. Dieser Leitfaden bietet einen Überblick über die wichtigsten Vorschriften, die US-Familienbüros betreffen, mit einem Schwerpunkt auf der Aufsicht durch die SEC, steuerlichen Auswirkungen und Compliance-Anforderungen.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) spielt eine entscheidende Rolle bei der Regulierung von Family Offices, insbesondere von solchen, die Investitionen für ultra-hochvermögende Familien verwalten.
- Private Fondsberater: Familienbüros, die private Fonds verwalten, müssen sich möglicherweise gemäß dem Investment Advisers Act von 1940 als Anlageberater registrieren.
- Ausnahmen: Viele Family Offices qualifizieren sich für Ausnahmen, wie die Ausnahme für private Berater für Berater mit weniger als 150 Millionen Dollar an verwaltetem Vermögen.
Familienbüros müssen das Formular ADV bei der SEC einreichen, in dem Folgendes offengelegt wird:
- Geschäftspraktiken
- Eigentümerstruktur
- Mögliche Interessenkonflikte
- Disziplinarische Geschichte
US-Steuergesetze haben einen erheblichen Einfluss auf die Betriebsabläufe und Strategien von Family Offices.
- Bundesvermögensteuer: Derzeit auf 40 % für Nachlässe über 12,92 Millionen USD (2023) festgelegt.
- Jährlicher Schenkungssteuerfreibetrag: 17.000 $ pro Empfänger (2023)
- Generation-Skipping Transfer Tax: 40% Steuersatz für Übertragungen an Enkelkinder oder spätere Generationen
- Carried Interest: Steuerliche Behandlung von leistungsbasierten Vergütungen
- Qualifizierte Dividenden: Niedrigere Steuersätze für langfristige Kapitalgewinne
- Steuerverlustverwertung: Strategien zur Kompensation von Gewinnen mit Verlusten
Familienbüros müssen robuste AML-Programme implementieren, einschließlich:
- Kundenüberprüfung
- Transaktionsüberwachung
- Meldung verdächtiger Aktivitäten
Mit zunehmenden digitalen Bedrohungen sehen sich Family Offices Anforderungen gegenüber:
- NIST Cybersecurity-Framework
- SEC Cybersecurity-Offenlegungsregeln
- Datenschutzgesetze auf Landesebene
Während die bundesstaatlichen Vorschriften die Grundlage bilden, können die Bundesstaaten zusätzliche Anforderungen auferlegen:
- New York: Strenge Lizenzierung für Anlageberater
- Kalifornien: Verbesserte Datenschutzbestimmungen
- Delaware: Beliebt für die Gründung von Unternehmen aufgrund geschäftsfreundlicher Gesetze
- Regelmäßige Prüfungen: Führen Sie jährliche Compliance-Überprüfungen durch
- Mitarbeiterschulung: Fortlaufende Weiterbildung zu regulatorischen Änderungen
- Technologieintegration: Verwenden Sie Compliance-Software zur Überwachung
- Rechtsberatung: Beziehungen zu spezialisierten Anwälten pflegen
Die regulatorische Landschaft entwickelt sich weiterhin mit:
- Erhöhter Fokus auf ESG-Investitionen
- Verbesserte Berichtspflichten
- Wachsende Betonung der Cybersicherheit
- Mögliche Änderungen der Steuergesetze
Das Verständnis und die Navigation durch die Vorschriften für US-Familienbüros erfordert Fachwissen in mehreren Rechts- und Finanzbereichen. Familienbüros sollten eng mit rechtlichen und Compliance-Experten zusammenarbeiten, um die fortlaufende Einhaltung aller geltenden Vorschriften sicherzustellen.
Was sind die SEC-Anforderungen für Family Offices?
Familienbüros müssen sich möglicherweise gemäß dem Investment Advisers Act von 1940 als Anlageberater registrieren, wobei Ausnahmen für diejenigen verfügbar sind, die weniger als 150 Millionen Dollar an Vermögenswerten haben.
Wie beeinflussen die US-Steuergesetze Family Offices?
Die bundesstaatliche Erbschaftsteuerbefreiung beträgt derzeit 12,92 Millionen US-Dollar, wobei zusätzliche staatliche Steuern möglich sind. Familienbüros müssen Einkommens-, Schenkungs- und Generationenüberspringungssteuern navigieren.
Welche AML-Anforderungen gelten für Family Offices?
Familienbüros müssen robuste AML-Programme implementieren, die die Kundenprüfung, die Transaktionsüberwachung und die Meldung verdächtiger Aktivitäten umfassen.
Wie variieren die staatlichen Vorschriften für Family Offices?
Bundesstaaten wie New York und Kalifornien haben strengere Lizenzanforderungen, während Delaware geschäftsfreundliche Gesetze zur Unternehmensgründung bietet.
Welche Cybersecurity-Vorschriften betreffen Family Offices?
Familienbüros stehen Anforderungen des NIST Cybersecurity Framework, der SEC-Vorschriften zur Cybersecurity-Offenlegung und der Datenschutzgesetze auf staatlicher Ebene gegenüber.