Einrichten eines Family Office in Singapur: Vorschriften und bewährte Praktiken
Singapur hat sich als erstklassiges Ziel für die Gründung von Family Offices etabliert und zieht wohlhabende Familien aus der ganzen Welt an. Mit seinem robusten regulatorischen Rahmen, steuerlichen Vorteilen und der strategischen Lage in Asien bietet der Stadtstaat ein ideales Umfeld für die Verwaltung und den Erhalt von Familienvermögen. Dieser Leitfaden untersucht die wesentlichen Schritte, Vorschriften und bewährten Praktiken für die Einrichtung eines Family Offices in Singapur, wobei der Schwerpunkt auf der Einhaltung der Vorschriften der Monetary Authority of Singapore (MAS), den steuerlichen Anreizen der Inland Revenue Authority of Singapore (IRAS) und den Vorteilen von Strukturen der Variable Capital Company (VCC) liegt.
Familienbüros dienen als spezialisierte Einrichtungen zur Verwaltung der finanziellen Angelegenheiten wohlhabender Familien. In Singapur können diese Büros von Single-Family Offices (SFOs) bis zu Multi-Family Offices (MFOs) reichen, die jeweils auf spezifische Bedürfnisse zugeschnitten sind. Die Anziehungskraft des Landes liegt in seiner politischen Stabilität, einem starken Rechtssystem und dem Zugang zu globalen Märkten. Familien können Singapurs Infrastruktur nutzen, um Investitionen in Asien, Europa und darüber hinaus zu überwachen.
Die wichtigsten Vorteile sind:
- Niedrige Betriebskosten im Vergleich zu anderen Finanzzentren
- Zugang zu einem Pool von qualifizierten Fachleuten und Beratern
- Nahtlose Integration mit internationalen Bank- und Vermögensverwaltungsdiensten
Die MAS spielt eine entscheidende Rolle bei der Regulierung von Finanzinstituten, einschließlich Family Offices. Je nach Umfang der Aktivitäten müssen Family Offices möglicherweise Lizenzen erwerben oder spezifische Richtlinien einhalten.
- Lizenzierte Treuhandgesellschaften: Wenn das Family Office Treuhanddienste anbietet, muss es sich gemäß dem Treuhandgesellschaftsgesetz als lizenzierte Treuhandgesellschaft registrieren.
- Lizenz für Kapitalmarktservices: Für das Investmentmanagement, das 250 Millionen S$ an verwaltetem Vermögen (AUM) übersteigt, ist eine CMS-Lizenz erforderlich.
- Ausnahmen für kleinere Betriebe: Familienbüros mit AUM unter den Schwellenwerten können unter Ausnahmen arbeiten, müssen jedoch weiterhin die AML- und CTF-Vorschriften einhalten.
MAS betont die risikobasierte Aufsicht, die von Family Offices verlangt, interne Kontrollen zu implementieren, regelmäßige Prüfungen durchzuführen und verdächtige Aktivitäten zu melden. Nichteinhaltung kann zu Geldstrafen oder betrieblichen Einschränkungen führen.
Singapurs AML-Regime ist streng und entspricht den internationalen Standards. Family Offices müssen:
- Überprüfen Sie die Identitäten der Kunden
- Transaktionsaufzeichnungen führen
- Führen Sie eine erweiterte Sorgfaltspflicht für risikobehaftete Kunden durch
Dies gewährleistet die Integrität des Finanzsystems von Singapur und schützt vor illegalen Aktivitäten.
Singapurs Steuergesetzgebung ist darauf ausgelegt, Vermögensverwaltungsaktivitäten anzuziehen. Die IRAS bietet mehrere Anreize, die Family Offices kosteneffektiv machen.
Der Standard-Körperschaftsteuersatz beträgt 17 %, aber Vergünstigungen können ihn weiter senken. Für qualifizierte Family Offices sind unter speziellen Regelungen Steuersätze von bis zu 0 % auf bestimmte Einkommensströme möglich.
Eingeführt im Jahr 2020, befreit FSIE ausländische Einkünfte von der Besteuerung, sofern sie die Tests für aktive Einkünfte erfüllen. Dies ist besonders vorteilhaft für Family Offices, die globale Portfolios verwalten.
VCCs genießen steuerliche Transparenz, was bedeutet, dass das Einkommen auf der Ebene der Aktionäre und nicht auf der Ebene des Unternehmens besteuert wird. Dies vermeidet eine doppelte Besteuerung und vereinfacht den Vermögensübergang.
Praktisches Beispiel: Ein Family Office, das als VCC strukturiert ist, kann in ausländische Immobilien investieren, ohne in Singapur Steuern auf Mieteinnahmen zu zahlen, solange es unter FSIE qualifiziert.
Der VCC ist ein Game-Changer für Family Offices in Singapur. Eingeführt im Jahr 2021, kombiniert er die Flexibilität eines Fonds mit der Unternehmensführung.
- Variable Kapital: Das Grundkapital kann ohne Zustimmung der Aktionäre angepasst werden, was einfache Anpassungen der Investitionen erleichtert.
- Trennung von Vermögenswerten: Verschiedene Teilfonds können für verschiedene Familienmitglieder oder Anlageklassen erstellt werden, um Haftungsschutz zu bieten.
- Globale Anerkennung: VCCs werden in Jurisdiktionen wie den USA und der EU anerkannt, was grenzüberschreitende Operationen erleichtert.
- Integrieren Sie die VCC mit der Buchhaltungs- und Unternehmensregulierungsbehörde (ACRA).
- Bestellen Sie Direktoren und holen Sie die erforderlichen MAS-Genehmigungen ein.
- Entwerfen Sie eine Verfassung, die die Anlageziele und die Governance umreißt.
Zum Beispiel könnte das Lee Family Office einen VCC nutzen, um Aktien in einem Teilfonds und Immobilien in einem anderen zu verwalten, um eine maßgeschneiderte Risikobewertung für verschiedene Generationen zu gewährleisten.
Über rechtliche und steuerliche Überlegungen hinaus legen erfolgreiche Family Offices Wert auf operative Exzellenz.
- Richten Sie einen Familienrat ein, um strategische Entscheidungen zu treffen.
- Stellen Sie unabhängige Fachleute für Investmentmanagement und Compliance ein.
- Implementieren Sie die Nachfolgeplanung, um generationsbedingte Übergänge zu bewältigen.
Diversifizieren Sie über Anlageklassen hinweg: Aktien, Anleihen, Immobilien und alternative Investitionen. Die Nähe Singapurs zu den asiatischen Märkten ermöglicht opportunistische Investitionen in aufstrebende Sektoren wie Technologie und Gesundheitswesen.
Nutzen Sie Fintech-Tools für die Portfolioverfolgung, Berichterstattung und Cybersicherheit. Plattformen wie Blockchain können die Transparenz im Asset-Management erhöhen.
Führen Sie regelmäßige Stresstests für Portfolios durch und halten Sie eine angemessene Liquidität aufrecht. Versicherungsprodukte können persönliche und geschäftliche Risiken mindern.
Während Singapur zahlreiche Vorteile bietet, müssen Familien potenzielle Herausforderungen meistern:
- Talent Acquisition: Wettbewerb um qualifiziertes Personal auf einem wettbewerbsintensiven Markt.
- Regulatorische Änderungen: Auf dem Laufenden bleiben über die sich entwickelnden MAS-Richtlinien.
- Kulturelle Anpassung: Integration von Familienwerten in das professionelle Management.
Die Bewältigung dieser erfordert kontinuierliche Bildung und professionelle Beratung.
Betrachten Sie das Tan Family Office, das 2018 gegründet wurde. Begonnen mit S$500 Millionen an verwaltetem Vermögen (AUM), strukturierten sie sich als VCC, um Investitionen in Südostasien zu verwalten. Durch die Nutzung von FSIE- und MAS-Ausnahmen erzielten sie steuerliche Effizienzen, während sie die Vorschriften einhielten. Heute überwacht ihr Büro diversifizierte Vermögenswerte, einschließlich Private Equity und philanthropischer Initiativen, und zeigt das Potenzial Singapurs als Zentrum für Family Offices.
Da Singapur weiterhin seine Position als Asiens Zentrum für Vermögensverwaltung festigt, können Family Offices mit verbesserten Dienstleistungen und Innovationen rechnen. Trends wie nachhaltige Investitionen und digitale Vermögenswerte werden die Landschaft prägen und erfordern Anpassungsfähigkeit.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Einrichtung eines Family Office in Singapur sorgfältige Planung, Einhaltung der Vorschriften und strategische Strukturierung erfordert. Durch die Nutzung von VCCs, steuerlichen Anreizen und MAS-Rahmenbedingungen können Familien widerstandsfähige Vermögensverwaltungseinheiten aufbauen. Die Beratung durch lokale Experten gewährleistet einen reibungslosen Übergang und langfristigen Erfolg.
Häufig gestellte Fragen
Was sind die wichtigsten Vorschriften für die Einrichtung eines Family Offices in Singapur?
Die Einrichtung eines Family Offices in Singapur erfordert die Einhaltung der Richtlinien der Monetary Authority of Singapore (MAS). Family Offices müssen sich als lizenzierte Finanzinstitute registrieren, wenn sie Anlageberatung anbieten oder Vermögenswerte über bestimmte Schwellenwerte verwalten. Die MAS überwacht die Kapitalmärkte und stellt sicher, dass Family Offices die Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und zur Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung (CTF) einhalten. Darüber hinaus muss das Family Office, wenn es als Variable Capital Company (VCC) tätig ist, das VCC-Gesetz einhalten, das Flexibilität für Anlage-strukturen bietet.
Wie profitieren Familienbüros in Singapur von Steueranreizen?
Singapur bietet attraktive Steueranreize durch die Inland Revenue Authority of Singapore (IRAS). Family Offices können von niedrigen Körperschaftsteuersätzen, Befreiungen für ausländische Einkünfte und Vergünstigungen für VCCs profitieren. Zum Beispiel genießen VCCs Steuertransparenz, die eine Durchlaufbesteuerung ermöglicht. Vermögende Einzelpersonen können auch von Programmen wie der Foreign-Sourced Income Exemption (FSIE) profitieren, um ihre Steuerverpflichtungen auf globale Investitionen zu minimieren.
Was ist die Rolle eines VCC in Familienbüros in Singapur?
Eine Variable Kapitalgesellschaft (VCC) ist eine vielseitige Unternehmensstruktur, die ideal für Familienbüros ist. Sie ermöglicht einfache Kapitalanpassungen ohne komplexe Aktienemissionen, was sie geeignet für die Verwaltung verschiedener Familienvermögen macht. VCCs können verschiedene Investitionen halten, einschließlich Immobilien und Private Equity, und bieten eine Trennung der Vermögenswerte für verschiedene Familienzweige. Diese Struktur verbessert die Governance und die Nachfolgeplanung.
Was sind die besten Praktiken für die Governance in Familienbüros in Singapur?
Effektive Governance umfasst die Festlegung klarer Familienverfassungen, die Ernennung unabhängiger Direktoren und die Implementierung robuster Risikomanagementrahmen. Regelmäßige Familientreffen, professionelle Beratungsgremien und die Einhaltung der MAS-Codes gewährleisten Transparenz und Verantwortlichkeit. Zu den besten Praktiken gehören die Diversifizierung von Investitionen, die Durchführung jährlicher Prüfungen und die Vorbereitung auf den Generationenwechsel von Vermögen durch Trusts und Nachlassplanung.