Hybrid Family Office (HFO)

Ein hybrides Family Office kombiniert das Beste aus den Welten von Single Family Offices (SFOs) und Multi Family Offices (MFOs). Stellen Sie sich vor, Sie haben Ihren eigenen persönlichen Koch, der genau weiß, wie Sie Ihre Mahlzeiten mögen, aber manchmal genießen Sie auch die Abwechslung und den geselligen Aspekt eines gemeinsamen Essens an einem Gemeinschaftstisch mit anderen. Ein hybrides Family Office (HFO) ist wie ein persönlicher Koch mit Zugang zum Gemeinschaftstisch, wenn Sie möchten.

In finanzieller Hinsicht bedeutet dies, dass eine Familie die persönliche Aufmerksamkeit und maßgeschneiderten Dienstleistungen erhält, die ein Single Family Office bietet, wobei der Schwerpunkt auf ihren spezifischen Bedürfnissen und Vorlieben liegt. Gleichzeitig können sie von der breiteren Palette an Dienstleistungen, geteilten Kosten und Vernetzungsmöglichkeiten profitieren, die die Zugehörigkeit zu einem Multi Family Office mit sich bringt. Dieses Modell ermöglicht es Familien, ein gewisses Maß an Privatsphäre und Anpassung zu wahren und gleichzeitig gemeinsame Ressourcen und Fachwissen für komplexere oder diversifiziertere Anlagemöglichkeiten zu nutzen, oft zu geringeren Kosten als beim Betrieb eines eigenständigen Single Family Office.

So funktioniert ein Hybrid Family Office (HFO) normalerweise:

• Personalisiertes Management: Im Kern bietet das Hybrid Family Office personalisierte Vermögensverwaltungsdienste, die auf die spezifischen Bedürfnisse und Ziele einer einzelnen Familie zugeschnitten sind. Dazu können Anlageverwaltung, Nachlassplanung und Finanzberatung gehören, die auf die einzigartige Situation der Familie zugeschnitten sind.

• Gemeinsame Ressourcen: Das Hybridmodell ermöglicht es Familien, bestimmte Ressourcen und Dienste mit anderen Familien in einer ähnlichen Vermögensklasse zu teilen. Dies könnte den Zugang zu speziellen Anlagemöglichkeiten, gepoolten Anlageinstrumenten oder kollektiver Verhandlungsmacht mit Dienstleistern für bessere Tarife umfassen.

• Anpassbar an die Bedürfnisse der Familie: Eine der wichtigsten Stärken eines Hybrid Family Office ist seine Fähigkeit, sich an die sich ändernden Bedürfnisse der Familie anzupassen. Wenn sich das Vermögen, die Ziele oder die persönlichen Umstände einer Familie ändern, kann das Büro seinen Schwerpunkt verlagern und je nach Bedarf mehr oder weniger direkten persönlichen Service bieten.

• Kombination aus internen und externen Dienstleistungen: Hybrid Family Offices beschäftigen in der Regel eine Mischung aus internen und externen Fachkräften. Diese Struktur ermöglicht umfassendes Fachwissen in vielen Bereichen, von der Steuerplanung bis zur Philanthropie und darüber hinaus, ohne die vollen Kosten für die Aufrechterhaltung eines großen, spezialisierten Personals.

• Investment Management: MFOs bieten diversifizierte Anlagemöglichkeiten, darunter Aktien, Anleihen, Immobilien und alternative Anlagen, mit dem Ziel, Wachstum mit Risikomanagement in Einklang zu bringen.

• Co-Investment-Plattformen: Familien in einem Hybrid Family Office haben oft Zugang zu Co-Investment-Plattformen, die es ihnen ermöglichen, gemeinsam mit anderen Familien an Investitionsmöglichkeiten teilzunehmen. Dies kann zu Zugang zu Geschäften und Projekten führen, die Kapitalbeträge erfordern, die für einzelne Familien unerschwinglich sind.

• Diversifizierung und Risikomanagement: Durch die Bündelung von Ressourcen können Hybridbüros eine stärkere Diversifizierung ihrer Anlageportfolios erreichen, wodurch sie möglicherweise Risiken mindern und gleichzeitig auf ein breiteres Spektrum an Anlageklassen zugreifen können.

• Maßgeschneiderte Governance-Strukturen: Hybrid Family Offices können Governance-Strukturen implementieren, die den Präferenzen der Familie hinsichtlich Entscheidungsfindung, Kontrolle und Nachfolgeplanung entsprechen. Dadurch wird sichergestellt, dass die Werte und Ziele der Familie konsequent priorisiert werden.

• Gewährleistung der Privatsphäre: Trotz der kollaborativen Aspekte des Hybridmodells legen diese Büros großen Wert auf die Wahrung der Privatsphäre und Vertraulichkeit der finanziellen Angelegenheiten einzelner Familien.

• Geteilte Kosten: Einer der attraktivsten Aspekte des Hybrid Family Office ist das Kosteneinsparungspotenzial. Familien teilen sich die Gemein- und Betriebskosten, die mit dem Betrieb des Büros verbunden sind, was es im Vergleich zu einem vollständig dedizierten SFO zu einer effizienteren Option macht.

Das Hybrid Family Office-Modell eignet sich besonders gut für Familien, die eine Balance zwischen der Exklusivität und Individualisierung eines SFO und den kollaborativen Vorteilen und Effizienzen eines MFO suchen. Es ist eine ideale Lösung für Familien, die personalisierte Vermögensverwaltungsdienste benötigen, aber auch nach Möglichkeiten suchen, sich an größeren Investitionsvorhaben zu beteiligen und die Kostenlast zu teilen.

• Individuell angepasst und dennoch kosteneffizient: HFOs bieten maßgeschneiderte Vermögensverwaltungslösungen, die auf die spezifischen Bedürfnisse von Familien zugeschnitten sind und gleichzeitig ein Kostenteilungsmodell bieten, das qualitativ hochwertige Dienstleistungen erschwinglicher machen kann.

• Zugang zu vielfältiger Fachkompetenz: Familien profitieren von einem breiten Pool an Fachkompetenz in verschiedenen Bereichen, darunter Anlageverwaltung, Steuerplanung und Rechtsberatung, ohne die vollen Kosten für die Aufrechterhaltung eines umfangreichen internen Teams tragen zu müssen.

• Flexibles Servicemodell: Die Flexibilität des Hybridmodells ermöglicht es Familien, zu wählen, welche Dienste sie privat verwalten möchten und auf welche sie über die gemeinsame Plattform zugreifen möchten, und den Mix an ihre sich ändernden Bedürfnisse anzupassen.

• Erweiterte Investitionsmöglichkeiten: Durch die Bündelung von Ressourcen mit anderen Familien können HFOs auf Investitionsmöglichkeiten zugreifen, die für einzelne Familien möglicherweise unerreichbar sind, darunter Private Equity, Immobilienprojekte und Hedgefonds.

• Gemeinschaft und Vernetzung: Familien, die Teil eines HFO sind, profitieren vom Gemeinschaftsaspekt, indem sie Wissen und Erfahrungen austauschen und sich mit Gleichgesinnten vernetzen, die ähnliche Ziele bei der Vermögensverwaltung verfolgen.

• Potenzial für weniger Personalisierung: Obwohl das Hybridmodell persönlicher ist als MFOs, bietet es möglicherweise nicht dasselbe Maß an Anpassung und individueller Aufmerksamkeit wie ein dediziertes SFO, insbesondere wenn das Büro viele Familien betreut.

• Datenschutzbedenken: Trotz Bemühungen, die Vertraulichkeit zu wahren, kann die gemeinsame Natur von HFOs im Vergleich zur Exklusivität eines SFO Bedenken hinsichtlich Datenschutz und Informationssicherheit aufwerfen.

• Komplexe Governance: Die hybride Struktur kann die Governance erschweren, da sie klare Vereinbarungen über Entscheidungsprozesse erfordert, insbesondere in Bezug auf Investitionen und gemeinsame Dienste.

• Risiko einer Verwässerung des Fokus: Die Bewältigung der Bedürfnisse und Ziele mehrerer Familien kann selbst in einer hybriden Konfiguration dazu führen, dass der Fokus auf die langfristige Strategie und die Ziele einer einzelnen Familie verwässert wird.

• Interessenkonflikte: Bei Investitionsentscheidungen oder der Ressourcenzuweisung besteht die Möglichkeit von Interessenkonflikten, insbesondere wenn die Interessen der Familien im Laufe der Zeit auseinandergehen.

Ein Hybrid Family Office bietet eine interessante Lösung für Familien, die einen Mittelweg zwischen der Exklusivität eines SFO und den kollaborativen Vorteilen eines MFO suchen. Es ermöglicht personalisiertes Vermögensmanagement und Kosteneffizienz, erfordert jedoch eine sorgfältige Abwägung der möglichen Kompromisse in Bezug auf Privatsphäre, Personalisierung und Governance. Für Familien, die ein HFO in Betracht ziehen, ist es wichtig, ihre Prioritäten klar zu definieren und sicherzustellen, dass die Struktur und die Dienstleistungen des Büros mit ihren langfristigen Vermögensverwaltungszielen übereinstimmen.