تعريف إن نسبة ترينور هي مقياس مالي يقيم أداء محفظة الاستثمار من خلال تعديل عائداتها وفقًا للمخاطر التي تتعرض لها، وخاصة من خلال المخاطر المنهجية. وقد سميت هذه النسبة على اسم جاك ترينور، وهي أداة أساسية للمستثمرين الذين يريدون فهم مقدار العائد الزائد الذي يكسبونه لكل وحدة من المخاطر.
مكونات نسبة ترينور عائد المحفظة (R_p): هو العائد الإجمالي الذي تحققه محفظة الاستثمار خلال فترة زمنية محددة.
معدل الخالي من المخاطر (R_f): غالبًا ما يتم تمثيله بالعائد على السندات الحكومية، وهو العائد المتوقع من الاستثمار الخالي من المخاطر.
تعريف إن نسبة سورتينو هي مقياس مالي يهدف إلى قياس العائد المعدل حسب المخاطر للاستثمار أو المحفظة. وعلى عكس نسبة شارب، التي تأخذ في الاعتبار جميع التقلبات، تركز نسبة سورتينو فقط على مخاطر الهبوط، مما يوفر صورة أكثر وضوحًا لأداء الاستثمار أثناء فترات الركود. وهذا يجعلها مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الذين يشعرون بالقلق إزاء احتمالية الخسائر وليس مجرد التقلبات الإجمالية.
مكونات نسبة سورتينو يتضمن فهم نسبة سورتينو بعض المكونات الرئيسية:
تعريف نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) هي مقياس مالي يوفر نظرة ثاقبة لتقييم الشركة من خلال مقارنة نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) بمعدل نمو الأرباح المتوقع. إنها أداة شائعة بين المستثمرين والمحللين لتقييم ما إذا كان السهم مبالغًا في قيمته أو أقل من قيمته الحقيقية بناءً على إمكانات نموه.
مكونات نسبة PEG يتم حساب نسبة PEG باستخدام المكونات التالية:
سعر السهم: هذا هو السعر السوقي الحالي لسهم واحد من أسهم الشركة.
تعريف الأرباح لكل سهم (EPS) هو مقياس مالي يشير إلى مقدار الربح الذي تحققه الشركة لكل سهم من أسهمها المتداولة. إنه مقياس بالغ الأهمية يستخدمه المستثمرون غالبًا لتقييم ربحية الشركة ويتم الإبلاغ عنه في البيانات المالية للشركة. الصيغة لحساب الأرباح لكل سهم هي:
\(\text{EPS} = \frac{\text{صافي الدخل} - \text{أرباح الأسهم الممتازة}}{\text{متوسط الأسهم المتداولة}}\) يُظهر هذا الجزء من ربح الشركة المخصص لكل سهم، مما يوفر نظرة ثاقبة على ربحية الشركة.
تعريف التدفق النقدي الحر (FCF) هو أحد تلك المقاييس الذهبية في مجال التمويل التي تلقي الضوء حقًا على الصحة المالية للشركة. ببساطة، التدفق النقدي الحر هو النقد الناتج عن عمليات الشركة بعد طرح النفقات الرأسمالية اللازمة للحفاظ على قاعدة أصولها أو توسيعها. إنه مؤشر حاسم يخبر المستثمرين بمقدار النقد المتاح للشركة لتوزيعه على المساهمين أو سداد الديون أو إعادة الاستثمار في الأعمال.
مكونات التدفق النقدي الحر لتوضيح ذلك بشكل أكبر، يمكن حساب FCF باستخدام صيغة بسيطة:
تعريف القيمة المؤسسية (EV) هو مصطلح ستسمعه كثيرًا في عالم التمويل ولسبب وجيه! فهو يوفر صورة واضحة للقيمة الإجمالية للشركة، مع مراعاة ليس فقط قيمتها السوقية ولكن أيضًا ديونها والنقد المتاح لديها. فكر في الأمر باعتباره طريقة أكثر شمولاً لتقييم الشركة، خاصة عندما تفكر في الاستحواذ أو الاستثمار.
مكونات قيمة المؤسسة ولكي نفهم مفهوم السيارة الكهربائية حقًا، دعونا نقسمها إلى مكوناتها الأساسية:
القيمة السوقية: هي القيمة السوقية الإجمالية للأسهم المتداولة للشركة.
ما هي القيمة الصافية؟ القيمة الصافية هي ببساطة الفرق بين ما تملكه (أصولك) وما تدين به (التزاماتك). وهي تقيس قيمة كل ما تملكه بعد احتساب ديونك. إذا كان لديك أصول أكثر من الالتزامات، فإن صافي ثروتك إيجابي. وإذا كان العكس، فإن صافي ثروتك سلبي. إن فهم صافي ثروتك يمنحك صورة واضحة عن وضعك المالي ويساعدك في التخطيط للمستقبل.
القيمة الصافية = إجمالي الأصول - إجمالي الالتزامات
هل تعلم؟ يبلغ متوسط صافي ثروة الأسر الأمريكية نحو 748.
تعريف العائد على حقوق الملكية (ROE) هو مقياس مالي حيوي يشير إلى مدى فعالية الشركة في توليد الأرباح باستخدام الأسهم التي يستثمرها مساهموها. وبعبارات أبسط، يخبرنا عن مدى قدرة الشركة على تحويل أسهمها إلى أرباح. يشير العائد على حقوق الملكية الأعلى إلى أن الشركة تعمل بشكل جيد في إدارة قاعدة أسهمها لإنتاج الأرباح.
مكونات العائد على حقوق الملكية إن فهم العائد على حقوق الملكية يعني تقسيمه إلى مكوناته الأساسية:
تعريف القيمة الحالية الصافية (NPV) هي مفهوم مالي أساسي يسمح للمستثمرين والشركات بتقييم ربحية الاستثمار أو المشروع. في الأساس، تقارن القيمة الحالية الصافية قيمة الدولار اليوم بقيمة نفس الدولار في المستقبل، مع مراعاة التضخم والعائدات. إذا كنت تبحث عن استثمار، فأنت تريد التأكد من أن التدفقات النقدية الواردة التي تتوقع تلقيها تفوق التدفقات النقدية الصادرة.
مكونات القيمة الحالية الصافية يتضمن فهم القيمة الحالية الصافية معرفة مكوناتها الأساسية:
التدفقات النقدية: هي المبالغ النقدية المتوقع استلامها (تدفقات واردة) أو إنفاقها (تدفقات صادرة) خلال فترة محددة.
تعريف إن معدل القسيمة هو مفهوم بالغ الأهمية في مجال التمويل، وخاصة في مجال الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات. وبعبارة بسيطة، فإن معدل القسيمة هو مدفوعات الفائدة السنوية التي يدفعها مصدر السند لحاملي السندات، معبرًا عنها كنسبة مئوية من القيمة الاسمية للسند. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك سندًا بقيمة اسمية تبلغ 1000 دولار ومعدل قسيمة 5%، فإنك تحصل على 50 دولارًا سنويًا حتى تاريخ استحقاق السند.