تعريف تشير الأصول المُدارة إلى القيمة السوقية الإجمالية للاستثمارات التي تديرها مؤسسة مالية أو مدير استثمار نيابة عن العملاء. ويشمل هذا الرقم جميع الأصول المُدارة عبر أدوات استثمارية مختلفة، مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط ومعاشات التقاعد والحسابات المنفصلة. تُعَد الأصول المُدارة مقياسًا بالغ الأهمية يُستخدم لتقييم حجم وتأثير وحالة شركة استثمارية مالية، فضلاً عن قدرتها على جذب العملاء والاحتفاظ بهم.
أهمية الأصول المُدارة مؤشر حجم الشركة: غالبًا ما يتم استخدام الأصول المدارة كمقياس لحجم شركة استثمارية وحضورها في السوق.
تعريف الدخل الثابت يشير إلى نوع من الأوراق المالية الاستثمارية التي تدفع للمستثمرين مدفوعات ثابتة من الفائدة أو الأرباح حتى تاريخ الاستحقاق. عند الاستحقاق، يتم رد المبلغ الأساسي المستثمر للمستثمرين. تُستخدم الأوراق المالية للدخل الثابت عادةً من قبل المستثمرين الذين يسعون إلى دخل منتظم ومخاطر أقل مقارنةً بالأسهم. تشمل هذه الأدوات السندات الحكومية وسندات الشركات، وأذونات الخزانة، والسندات البلدية، والأسهم المفضلة.
خصائص الحفاظ على رأس المال: غالبًا ما يستخدم المستثمرون المحافظون استثمارات الدخل الثابت لحماية رأس مالهم، لأنها تنطوي عمومًا على مخاطر أقل مقارنة بالأسهم.
تعريف السندات المؤسسية هي أوراق مالية تصدرها الشركات لجمع رأس المال لأغراض مختلفة، مثل توسيع العمليات، أو تمويل مشاريع جديدة، أو إعادة تمويل الديون القائمة. عندما يشتري المستثمر سندًا مؤسسيًا، فإنه يقرض الأموال فعليًا للشركة المصدرة في مقابل مدفوعات فائدة منتظمة (تُعرف باسم القسائم) واسترداد القيمة الاسمية للسند (الأصل) عند استحقاقه. تشكل السندات المؤسسية جزءًا أساسيًا من سوق الدخل الثابت وتوفر للمستثمرين وسيلة لكسب دخل ثابت بمستويات متفاوتة من المخاطر، اعتمادًا على الجدارة الائتمانية للشركة المصدرة.
تعريف تشير الأرباح الرأسمالية إلى الزيادة في قيمة أصل أو استثمار من الوقت الذي يتم شراؤه فيه إلى الوقت الذي يتم بيعه فيه. عندما يتجاوز سعر البيع سعر الشراء الأصلي، يتم اعتبار الفرق ربحًا رأسماليًا وغالبًا ما يخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية. يعتبر هذا المفهوم مركزيًا في مجالات المحاسبة والمالية، لاسيما في الاستثمار والتخطيط الضريبي.
أنواع مكاسب رأس المال الأرباح الرأسمالية على المدى القصير: الأرباح الناتجة عن الأصول المحتفظ بها لمدة سنة أو أقل.
تعريف تُعد نسبة السيولة الحالية مقياسًا ماليًا رئيسيًا لتقييم قدرة الشركة على تلبية التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها قصيرة الأجل. وهي مؤشر أساسي للسيولة، مما يسمح لأصحاب المصلحة بقياس الصحة المالية للمنظمة على مدى فترة زمنية محددة. الصيغة لحساب نسبة السيولة الحالية هي كما يلي:
\(\text{النسبة الحالية} = \frac{\text{الأصول الحالية}}{\text{الخصوم الحالية}}\) مكونات إن فهم مكونات النسبة الحالية أمر بالغ الأهمية:
الأصول المتداولة: هي الأصول التي من المتوقع تحويلها إلى نقد أو استخدامها خلال عام واحد، بما في ذلك النقد والحسابات المدينة والمخزون.
تعريف يشير مصطلح النفقات الرأسمالية إلى الأموال التي تستخدمها الشركة لشراء أو ترقية أو صيانة الأصول المادية مثل العقارات أو المباني الصناعية أو المعدات. وتعتبر هذه النفقات بالغة الأهمية لنمو الشركة على المدى الطويل وكفاءتها التشغيلية، حيث أنها غالبًا ما تنطوي على استثمارات في التكنولوجيا الجديدة أو البنية الأساسية أو التوسعات التي تعزز الإنتاجية والقدرة التنافسية. ويتم تسجيل النفقات الرأسمالية في الميزانية العمومية، مما يعني أنها تُسجل كأصل وليس كنفقات فورية، وتُستهلك تدريجيًا بمرور الوقت.
تعريف تشير التقلبات إلى المعدل الذي يتغير فيه سعر ورقة مالية أو مؤشر سوق أو سلعة إلى الأعلى أو الأسفل. يتم قياسها بواسطة الانحراف المعياري للعوائد اللوغاريتمية وتمثل المخاطر المرتبطة بتغيرات سعر الورقة المالية. تشير التقلبات العالية إلى تقلبات سعرية أكبر، مما يمكن أن يعني مخاطر أعلى ومكافآت محتملة للمستثمرين.
أهمية التقلبات تقييم المخاطر: يستخدم المستثمرون تقلبات الأسعار لتقييم خطر الاستثمار؛ التقلبات الأعلى تعني خطرًا أعلى، مما قد يؤدي إلى تحقيق أرباح أو خسائر أكبر.
تعريف تشير السيولة إلى السهولة التي يمكن بها تحويل الأصول إلى نقود دون التأثير على سعرها في السوق. في ظل البيئة المالية الأوسع، تعتبر السيولة مقياسًا للقدرة على الوفاء بالالتزامات القصيرة الأجل دون تكبد خسائر كبيرة. هذه الفكرة هامة في كل من المالية الشخصية والاقتصاد العالمي، مما يبرز أهمية وجود أموال متاحة للمعاملات والاستثمارات واحتياجات الطوارئ.
أنواع السيولة السيولة في السوق: تتعلق بسرعة وسهولة بيع الأصول، مثل الأسهم أو العقارات، في السوق بسعر يعكس قيمتها الجوهرية.
تعريف تشير السيولة العالية إلى خاصية الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد مع تأثير ضئيل على أسعارها. تشير هذه الميزة إلى سوق قوي حيث يمكن شراء الأصول أو بيعها بسرعة، مما يضمن أن المستثمرين والأفراد يمكنهم الوصول بسهولة إلى الأموال أو إعادة تخصيص الموارد دون تأخيرات أو خسائر كبيرة.
خصائص السيولة العالية تحويل سريع: يمكن تبادل الأصول بسرعة مقابل النقد، مما يجعلها مثالية لتلبية الاحتياجات المالية الفورية أو الاستفادة من فرص الاستثمار.
تعريف تتميز الأصول أو الأسواق بانخفاض السيولة عندما يكون من الصعب تحويلها إلى نقد بسرعة، مما يؤدي غالبًا إلى تأثير كبير على سعر الأصل لتسهيل البيع. تمثل هذه الحالة وضعًا حيث يكون المشترون نادرين، وتستغرق المبيعات وقتًا أطول للتنفيذ وقد يتعين بيع الأصول بخصم لجذب الاهتمام. تعتبر السيولة المنخفضة اعتبارًا حاسمًا للمستثمرين والمخططين الماليين، حيث تؤثر على سهولة إعادة توزيع الأصول وملف المخاطر للاستثمارات.
خصائص السيولة المنخفضة تحويل بطيء: قد تستغرق الأصول وقتًا طويلاً للبيع، مما يتطلب الصبر، وأحيانًا، الاستعداد لقبول أسعار أقل.