تعريف نماذج تقييم مخاطر الائتمان هي أساليب منهجية تستخدمها المؤسسات المالية لتقييم المخاطر التي قد يتخلف فيها المقترض عن التزاماته. تحلل هذه النماذج عوامل مختلفة، بما في ذلك تاريخ الائتمان، مستوى الدخل، والظروف الاقتصادية، لتحديد احتمالية السداد.
مكونات نماذج تقييم مخاطر الائتمان تاريخ الائتمان: سجل مفصل لسلوك الاقتراض والسداد السابق للمقترض، والذي يؤثر بشكل كبير على تقييم المخاطر.
الدخل وحالة التوظيف: تساعد استقرار مستوى دخل المقترض وتاريخ توظيفه في تقييم قدرته على سداد القروض.
تعريف XVA أو تعديلات التقييم، هو مصطلح شامل في المالية يشمل مختلف التعديلات التي تُجرى على قيمة المنتجات المشتقة. تشمل المكونات الأساسية لـ XVA تعديل تقييم الائتمان (CVA) وتعديل تقييم التمويل (FVA) وتعديل تقييم رأس المال (KVA). كل من هذه التعديلات تتناول مخاطر مالية محددة تنشأ في تداول وإدارة المشتقات.
مكونات XVA تعديل تقييم الائتمان (CVA): هذا التعديل يأخذ في الاعتبار خطر تخلف الطرف المقابل عن السداد. إنه يمثل الخسارة المحتملة التي قد تحدث إذا فشل الطرف المقابل في الوفاء بالتزاماته المالية خلال فترة عقد المشتقات.
تعريف اختبار ضغط المحفظة هو أداة لإدارة المخاطر تستخدمها المستثمرون والمؤسسات المالية لتقييم كيفية استجابة المحفظة لظروف السوق السلبية المختلفة. في الأساس، يقوم بمحاكاة سيناريوهات متطرفة لتحليل الخسائر المحتملة، مما يساعد المعنيين على فهم نقاط الضعف واتخاذ قرارات مستنيرة. الهدف هو ضمان قدرة المحفظة على تحمل صدمات مختلفة، بدءًا من الركود الاقتصادي إلى الأزمات الجيوسياسية.
مكونات اختبار الإجهاد لمحفظة الاستثمار متغيرات السوق: تشمل هذه أسعار الفائدة، وأسعار الأسهم، وأسعار صرف العملات، وأسعار السلع التي يمكن أن تؤثر على أداء المحفظة.
تعريف تقييم تحمل المخاطر هو عملية حاسمة تساعد المستثمرين على فهم قدرتهم واستعدادهم لتحمل المخاطر المرتبطة باستثماراتهم. تشمل هذه العملية عوامل متعددة، بما في ذلك الأهداف المالية، والأفق الزمني، والمواقف الفردية تجاه المخاطر. من خلال تقييم تحمل المخاطر بدقة، يمكن للمستثمرين وضع استراتيجيات استثمار مصممة خصيصًا تتماشى مع أوضاعهم المالية الشخصية.
مكونات تقييم تحمل المخاطر تقييمات تحمل المخاطر عادة ما تتضمن عدة مكونات رئيسية:
الوضع المالي: تحليل الأصول والخصوم والدخل والنفقات لتحديد مقدار المخاطر التي يمكن تحملها.
تعريف تقييم المخاطر السلوكية (BRA) هو عملية تحليلية تُستخدم لفهم كيفية تأثير العوامل النفسية على اتخاذ القرارات المالية وإدارة المخاطر. تتعمق في التحيزات المعرفية والاستجابات العاطفية التي يمكن أن تؤدي إلى خيارات غير عقلانية، مما يؤثر في النهاية على نتائج الاستثمار والاستقرار المالي. في المالية، يُعتبر تقييم المخاطر السلوكية ضروريًا لتحديد المخاطر المحتملة التي تنشأ من السلوك البشري، مما يسمح باستراتيجيات أكثر اطلاعًا وتحسين اتخاذ القرارات.
مكونات تقييم المخاطر السلوكية التحيزات المعرفية: هذه هي أنماط منهجية من الانحراف عن المعيار أو العقلانية في الحكم.
تعريف تحليل سلوك المستثمرين يشير إلى الفحص المنهجي للعوامل التي تؤثر على كيفية اتخاذ المستثمرين للقرارات. يجمع بين رؤى من علم النفس وعلم الاجتماع والمالية لفهم الدوافع وراء خيارات الاستثمار. لقد اكتسب هذا المجال زخمًا مع تعقيد الأسواق المالية وترابطها، مما يتطلب فهمًا أعمق لسلوك المستثمرين.
مكونات تحليل سلوك المستثمر العوامل النفسية: يشمل ذلك التحيزات المعرفية مثل الثقة المفرطة، النفور من الخسارة وسلوك القطيع التي يمكن أن تؤثر على عمليات اتخاذ القرار.
تعريف قيمة المخاطر (VaR) هي أداة شائعة الاستخدام في إدارة المخاطر في المالية، حيث تقوم بتحديد الخسارة المحتملة في قيمة أصل أو محفظة خلال فترة زمنية محددة، مع مستوى معين من الثقة. بشكل أساسي، تجيب على السؤال: “ما هي أقصى خسارة يمكن توقعها بمستوى معين من الثقة؟”
مكونات VaR يعتمد VaR على عدة مكونات رئيسية:
أفق الزمن: الفترة التي يتم خلالها تقييم المخاطر. الفترات الزمنية الشائعة الاستخدام هي يوم واحد، عشرة أيام أو شهر.
تعريف إدارة المخاطر الخوارزمية تشير إلى استخدام الخوارزميات المتقدمة والتكنولوجيا لتحديد وقياس وإدارة المخاطر في الأسواق المالية والاستثمارات. تعتمد هذه الطريقة على تحليل البيانات والنماذج الإحصائية والعمليات الآلية لتعزيز اتخاذ القرار وتحسين استراتيجيات التخفيف من المخاطر.
مكونات إدارة المخاطر الخوارزمية تحليل البيانات: العمود الفقري لإدارة المخاطر الخوارزمية، يتضمن تحليل البيانات جمع وتحليل كميات هائلة من البيانات لتحديد الأنماط والمخاطر المحتملة.
نماذج المخاطر: تساعد هذه النماذج الرياضية في قياس تعرض المخاطر.
تعريف تحوط مخاطر الذيل هو استراتيجية تستخدم في المالية لحماية محافظ الاستثمار من تحركات السوق الشديدة أو “أحداث الذيل”. هذه الأحداث، على الرغم من ندرتها، يمكن أن يكون لها تأثيرات مدمرة على الأصول المالية. يهدف تحوط مخاطر الذيل إلى التخفيف من الخسائر المحتملة التي قد تنشأ من مثل هذه الحوادث، مما يضمن استراتيجية استثمار أكثر مرونة.
أهمية التحوط من مخاطر الذيل في أسواق المال المتقلبة اليوم، أصبحت استراتيجيات التحوط ضد مخاطر الذيل أكثر بروزًا.
تعريف تشير عوائد المخاطر البديلة (ARP) إلى العوائد الزائدة التي يمكن أن يحققها المستثمرون من تنويع محافظهم باستخدام استراتيجيات بديلة لا ترتبط مباشرة بمخاطر السوق التقليدية. على عكس عوائد المخاطر التقليدية التي تأتي من الأسهم أو السندات، يمكن اشتقاق ARP من مجموعة متنوعة من المصادر، بما في ذلك التحيزات السلوكية، والعوامل الاقتصادية الكلية، وعدم كفاءة السوق الهيكلية.
مكونات علاوة المخاطر البديلة يمكن تقسيم ARP إلى عدة مكونات رئيسية:
عوامل المخاطر: هذه هي الخصائص المحددة التي يمكن أن تولد عوائد مستقلة عن تحركات السوق، مثل القيمة، والزخم، والعائد.