العلامة: مقاييس مخاطر الاستثمار

تعريف تحوط مخاطر الذيل هو استراتيجية تستخدم في المالية لحماية محافظ الاستثمار من تحركات السوق الشديدة أو “أحداث الذيل”. هذه الأحداث، على الرغم من ندرتها، يمكن أن يكون لها تأثيرات مدمرة على الأصول المالية. يهدف تحوط مخاطر الذيل إلى التخفيف من الخسائر المحتملة التي قد تنشأ من مثل هذه الحوادث، مما يضمن استراتيجية استثمار أكثر مرونة. أهمية التحوط من مخاطر الذيل في أسواق المال المتقلبة اليوم، أصبحت استراتيجيات التحوط ضد مخاطر الذيل أكثر بروزًا.

تعريف تشير عوائد المخاطر البديلة (ARP) إلى العوائد الزائدة التي يمكن أن يحققها المستثمرون من تنويع محافظهم باستخدام استراتيجيات بديلة لا ترتبط مباشرة بمخاطر السوق التقليدية. على عكس عوائد المخاطر التقليدية التي تأتي من الأسهم أو السندات، يمكن اشتقاق ARP من مجموعة متنوعة من المصادر، بما في ذلك التحيزات السلوكية، والعوامل الاقتصادية الكلية، وعدم كفاءة السوق الهيكلية. مكونات علاوة المخاطر البديلة يمكن تقسيم ARP إلى عدة مكونات رئيسية: عوامل المخاطر: هذه هي الخصائص المحددة التي يمكن أن تولد عوائد مستقلة عن تحركات السوق، مثل القيمة، والزخم، والعائد.

تعريف معدل الادخار هو في الأساس النسبة المئوية من الدخل القابل للتصرف التي تدخرها الأسر بدلاً من إنفاقها على الاستهلاك. إنه مؤشر حاسم على الصحة الاقتصادية، يعكس قدرة الأفراد والعائلات على تخصيص الأموال للاحتياجات المستقبلية. يشير معدل الادخار الأعلى عمومًا إلى سكان أكثر أمانًا ماليًا، بينما قد يشير المعدل المنخفض إلى زيادة في إنفاق المستهلكين أو الضغوط الاقتصادية. مكونات معدل الادخار الدخل القابل للتصرف: هذا هو المبلغ من المال الذي يتوفر للأسر لإنفاقه أو ادخاره بعد خصم الضرائب.

تعريف تشير عملية التحقق من الهوية الرقمية إلى الأساليب والتقنيات المستخدمة لتأكيد هوية الأفراد من خلال الوسائل الرقمية. هذه العملية ضرورية لمختلف المعاملات المالية، حيث تضمن أن الشخص الذي يقوم بالمعاملة هو من يدعي أنه. مكونات التحقق من الهوية الرقمية البيانات البيومترية: تشمل بصمات الأصابع، التعرف على الوجه، ومسحات قزحية العين. توفر البيانات البيومترية وسيلة آمنة للغاية للتحقق من الهوية، حيث إنها فريدة لكل فرد. وثائق الهوية: غالبًا ما تتطلب عملية التحقق تقديم بطاقات الهوية الصادرة عن الحكومة، مثل جوازات السفر أو رخص القيادة، والتي يتم التحقق منها مقابل قواعد البيانات لضمان الأصالة.

تعريف العائد المعدل حسب المخاطر هو مقياس مالي يقيم عائد الاستثمار نسبة إلى مقدار المخاطرة التي يتم تحملها لتحقيق هذا العائد. وبعبارات أبسط، يساعد المستثمرين على فهم مقدار المخاطرة التي يتحملونها مقابل كل وحدة عائد يتوقعونها. هذا المفهوم بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، لأنه يسمح بمقارنة أكثر دقة بين فرص الاستثمار المختلفة. مكونات العائد المعدل حسب المخاطر يتضمن فهم العائد المعدل حسب المخاطر عدة مكونات رئيسية: العائد المتوقع: هو الربح المتوقع من الاستثمار، والذي يتم التعبير عنه عادةً كنسبة مئوية.

تعريف إن نسبة ترينور هي مقياس مالي يقيم أداء محفظة الاستثمار من خلال تعديل عائداتها وفقًا للمخاطر التي تتعرض لها، وخاصة من خلال المخاطر المنهجية. وقد سميت هذه النسبة على اسم جاك ترينور، وهي أداة أساسية للمستثمرين الذين يريدون فهم مقدار العائد الزائد الذي يكسبونه لكل وحدة من المخاطر. مكونات نسبة ترينور عائد المحفظة (R_p): هو العائد الإجمالي الذي تحققه محفظة الاستثمار خلال فترة زمنية محددة. معدل الخالي من المخاطر (R_f): غالبًا ما يتم تمثيله بالعائد على السندات الحكومية، وهو العائد المتوقع من الاستثمار الخالي من المخاطر.

تعريف إن نسبة سورتينو هي مقياس مالي يهدف إلى قياس العائد المعدل حسب المخاطر للاستثمار أو المحفظة. وعلى عكس نسبة شارب، التي تأخذ في الاعتبار جميع التقلبات، تركز نسبة سورتينو فقط على مخاطر الهبوط، مما يوفر صورة أكثر وضوحًا لأداء الاستثمار أثناء فترات الركود. وهذا يجعلها مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الذين يشعرون بالقلق إزاء احتمالية الخسائر وليس مجرد التقلبات الإجمالية. مكونات نسبة سورتينو يتضمن فهم نسبة سورتينو بعض المكونات الرئيسية:

تعريف نسبة كالمار هي مقياس مالي يستخدم لتقييم أداء الاستثمار من خلال مقارنة متوسط العائد السنوي بأقصى انخفاض له. وبعبارات أبسط، تساعد المستثمرين على فهم مقدار العائد الذي يمكنهم توقعه مقابل المخاطر التي يتحملونها. وكلما ارتفعت نسبة كالمار، كان الأداء التاريخي للاستثمار أفضل مقارنة بمخاطره. مكونات نسبة كالمار لحساب نسبة كالمار، تحتاج إلى عنصرين رئيسيين: العائد السنوي المتوسط: هو متوسط العائد الذي حققه الاستثمار خلال فترة محددة، وعادة ما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية.

تعريف نسبة شارب، التي سُميت على اسم الحائز على جائزة نوبل ويليام ف. شارب، هي مقياس يستخدم لحساب العائد المعدل حسب المخاطر لمحفظة استثمارية. وهي تقيم مقدار العائد الزائد الذي يتم الحصول عليه مقابل التقلبات الإضافية التي يتحملها الاحتفاظ بأصل أكثر خطورة مقارنة بأصل خالٍ من المخاطر. مكونات نسبة شارب تتكون نسبة شارب من ثلاثة مكونات رئيسية: عائد المحفظة ( \({R_p}\)): هذا هو العائد الإجمالي الذي يولد الاستثمار خلال فترة محددة، بما في ذلك الأرباح والفوائد.

تعريف بيتا هو مقياس مالي يشير إلى تقلب الأوراق المالية، وعادة ما تكون أسهمًا، مقارنة بتقلب مؤشر مرجعي، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وهو بمثابة مقياس لحساسية الأوراق المالية لحركات السوق الإجمالية. إذا كانت بيتا أكبر من 1 فهذا يعني أن الأوراق المالية أكثر تقلبًا من السوق، في حين أن بيتا أقل من 1 يشير إلى أنها أقل تقلبًا. مكونات بيتا مخاطر السوق: تمثل هذه المخاطر المتأصلة في السوق ككل والتي لا يمكن القضاء عليها من خلال التنويع.