تعريف نسبة السعر إلى الأرباح (P/E Ratio) هي مقياس مالي يستخدم على نطاق واسع للإشارة إلى القيمة النسبية لأسهم الشركة مقارنة بأرباحها. يتم حسابها عن طريق قسمة سعر السوق لكل سهم على الأرباح لكل سهم (EPS). في الأساس، تساعد نسبة السعر إلى الأرباح المستثمرين على قياس ما إذا كان السهم مقدرًا بأعلى من قيمته الحقيقية أو بأقل من قيمتها الحقيقية، مما يجعله أداة أساسية في تحليل الاستثمار.
مكونات نسبة السعر إلى الربحية سعر السوق للسهم: هذا هو سعر التداول الحالي لأسهم الشركة في السوق.
تعريف نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) هي مقياس مالي يوفر نظرة ثاقبة لتقييم الشركة من خلال مقارنة نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) بمعدل نمو الأرباح المتوقع. إنها أداة شائعة بين المستثمرين والمحللين لتقييم ما إذا كان السهم مبالغًا في قيمته أو أقل من قيمته الحقيقية بناءً على إمكانات نموه.
مكونات نسبة PEG يتم حساب نسبة PEG باستخدام المكونات التالية:
سعر السهم: هذا هو السعر السوقي الحالي لسهم واحد من أسهم الشركة.
تعريف نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B Ratio) هي مقياس مالي يقارن القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية. وهي توفر نظرة ثاقبة حول المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأصول الصافية. يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية بقسمة سعر السهم الحالي على القيمة الدفترية لكل سهم. قد تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المنخفضة إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، في حين قد تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة إلى المبالغة في تقدير القيمة.
تعريف نسبة السعر إلى المبيعات (P/S Ratio) هي مقياس مالي يقارن بين سعر سهم الشركة وإيراداتها لكل سهم. يتم حسابها عن طريق قسمة القيمة السوقية للشركة على إجمالي مبيعاتها أو إيراداتها. هذه النسبة مفيدة بشكل خاص لتقييم الشركات التي ليس لديها أرباح إيجابية، مما يجعلها أداة قيمة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تقييم القيمة النسبية للأسهم.
مكونات نسبة السعر إلى المبيعات القيمة السوقية: هي القيمة السوقية الإجمالية للأسهم المصدرة للشركة، والتي يتم حسابها عن طريق ضرب سعر السهم في العدد الإجمالي للأسهم.
تعريف النسبة السريعة، والتي يشار إليها غالبًا باسم نسبة الاختبار الحمضي، هي مقياس مالي يقيم السيولة قصيرة الأجل للشركة. وهي تقيس قدرة الشركة على تلبية التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها الأكثر سيولة، دون الاعتماد على بيع المخزون. هذا المقياس بالغ الأهمية للمستثمرين وأصحاب المصلحة لأنه يوفر نظرة ثاقبة على الصحة المالية للشركة.
مكونات النسبة السريعة الأصول المتداولة: هي الأصول التي من المتوقع تحويلها إلى نقد أو استخدامها خلال عام واحد.
تعريف إن نسبة سورتينو هي مقياس مالي يهدف إلى قياس العائد المعدل حسب المخاطر للاستثمار أو المحفظة. وعلى عكس نسبة شارب، التي تأخذ في الاعتبار جميع التقلبات، تركز نسبة سورتينو فقط على مخاطر الهبوط، مما يوفر صورة أكثر وضوحًا لأداء الاستثمار أثناء فترات الركود. وهذا يجعلها مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الذين يشعرون بالقلق إزاء احتمالية الخسائر وليس مجرد التقلبات الإجمالية.
مكونات نسبة سورتينو يتضمن فهم نسبة سورتينو بعض المكونات الرئيسية:
تعريف نسبة شارب، التي سُميت على اسم الحائز على جائزة نوبل ويليام ف. شارب، هي مقياس يستخدم لحساب العائد المعدل حسب المخاطر لمحفظة استثمارية. وهي تقيم مقدار العائد الزائد الذي يتم الحصول عليه مقابل التقلبات الإضافية التي يتحملها الاحتفاظ بأصل أكثر خطورة مقارنة بأصل خالٍ من المخاطر.
مكونات نسبة شارب تتكون نسبة شارب من ثلاثة مكونات رئيسية:
عائد المحفظة ( \({R_p}\)): هذا هو العائد الإجمالي الذي يولد الاستثمار خلال فترة محددة، بما في ذلك الأرباح والفوائد.
تعريف نسبة كالمار هي مقياس مالي يستخدم لتقييم أداء الاستثمار من خلال مقارنة متوسط العائد السنوي بأقصى انخفاض له. وبعبارات أبسط، تساعد المستثمرين على فهم مقدار العائد الذي يمكنهم توقعه مقابل المخاطر التي يتحملونها. وكلما ارتفعت نسبة كالمار، كان الأداء التاريخي للاستثمار أفضل مقارنة بمخاطره.
مكونات نسبة كالمار لحساب نسبة كالمار، تحتاج إلى عنصرين رئيسيين:
العائد السنوي المتوسط: هو متوسط العائد الذي حققه الاستثمار خلال فترة محددة، وعادة ما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية.
تعريف نقاش الإدارة والتحليل (MD&A) هو قسم حاسم موجود في التقرير المالي للشركة، وغالبًا ما يكون ضمن التقرير السنوي. يعمل كشرح سردي من الإدارة، يقدم تحليلًا للبيانات المالية، مما يسمح للمساهمين بفهم أعمق لأداء الشركة واستراتيجياتها وآفاقها المستقبلية.
مكونات MD&A عادةً ما تشمل MD&A عدة مكونات رئيسية:
الحالة المالية: يوضح هذا الصحة العامة للشركة، بما في ذلك الأصول والخصوم ووضع حقوق الملكية. تناقش الإدارة التغييرات في هذه المجالات وآثارها.
تعريف هامش الربح الإجمالي (GPM) هو مقياس مالي رئيسي يشير إلى النسبة المئوية للإيرادات التي تتجاوز تكلفة البضائع المباعة (COGS). الصيغة لحساب هامش الربح الإجمالي هي:
\(\text{هامش الربح الإجمالي} = \left( \frac{\text{الربح الإجمالي}}{\text{الإيرادات}} \right) \times 100\) حيث يتم تعريف الربح الإجمالي على أنه الإيرادات مطروحًا منها تكلفة البضائع المباعة. يعد هذا المقياس بالغ الأهمية لأنه يعكس كفاءة الأنشطة الأساسية للشركة من حيث الإنتاج والمبيعات.
مكونات هامش الربح الإجمالي الإيرادات: هو إجمالي الدخل الناتج عن مبيعات السلع أو الخدمات.