تعريف التحوط هو استراتيجية لإدارة المخاطر يستخدمها المستثمرون والشركات لحماية أنفسهم من الخسائر المحتملة. ويتم تحقيق ذلك عادة من خلال أدوات مالية مختلفة، مثل المشتقات المالية، والتي تسمح للمشاركين في السوق بتعويض تعرضهم لحركات الأسعار المعاكسة المحتملة. وبشكل أساسي، يعمل التحوط على تقليل تقلب العائدات على محفظة الاستثمار.
المكونات الرئيسية للتحوط الأدوات المالية: تشمل الأدوات الشائعة الخيارات وعقود المستقبل والمقايضات والعقود الآجلة، والتي تشكل حاجزًا ضد تغيرات الأسعار.
ظروف السوق: إن فهم ظروف السوق الأساسية والمؤشرات الاقتصادية والتقلبات أمر بالغ الأهمية للتحوط الفعال.
تعريف إن التدرج في الاستثمار في السندات هو استراتيجية استثمارية مصممة لإدارة جدول استحقاق استثمارات السندات. وهي تتضمن شراء سندات متعددة بتواريخ استحقاق مختلفة، مما يسمح للمستثمرين بإدارة مخاطر أسعار الفائدة بشكل فعال وضمان تدفق ثابت من الدخل. توفر هذه الطريقة طريقة منظمة للاستثمار في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، مما يجعلها جذابة بشكل خاص خلال بيئات أسعار الفائدة المتقلبة.
مكونات السلم جدول الاستحقاق: المكون الأساسي للتسلسل هو تواريخ الاستحقاق المتدرجة.
تعريف التقلب الضمني (IV) هو مفهوم بالغ الأهمية في عالم التمويل، وخاصة في تداول الخيارات. فهو يعكس توقعات السوق فيما يتعلق بتقلب سعر أحد الأصول على مدى فترة زمنية محددة. وعلى عكس التقلب التاريخي، الذي ينظر إلى تحركات الأسعار السابقة، فإن التقلب الضمني يتطلع إلى المستقبل ويستمد من أسعار الخيارات. يشير التقلب الضمني الأعلى إلى أن السوق تتوقع تقلبات كبيرة في الأسعار، في حين يشير التقلب الضمني المنخفض إلى العكس.
تعريف يشير الحفاظ على الثروة إلى الاستراتيجيات والممارسات التي تهدف إلى حماية ثروة الفرد أو الأسرة والحفاظ عليها بمرور الوقت. ويشمل ذلك مجموعة متنوعة من الأساليب المصممة لتقليل المخاطر، وخفض الالتزامات الضريبية، وضمان حماية الأصول من التقلبات الاقتصادية والتضخم والأحداث غير المتوقعة الأخرى. والهدف النهائي هو ضمان الحفاظ على الثروة ليس فقط، بل وأيضًا نقلها إلى الأجيال القادمة.
عناصر الحفاظ على الثروة إن الحفاظ على الثروة هو عملية متعددة الأوجه وتتضمن عدة مكونات رئيسية:
تعريف الدخل الثابت يشير إلى نوع من الأوراق المالية الاستثمارية التي تدفع للمستثمرين مدفوعات ثابتة من الفائدة أو الأرباح حتى تاريخ الاستحقاق. عند الاستحقاق، يتم رد المبلغ الأساسي المستثمر للمستثمرين. تُستخدم الأوراق المالية للدخل الثابت عادةً من قبل المستثمرين الذين يسعون إلى دخل منتظم ومخاطر أقل مقارنةً بالأسهم. تشمل هذه الأدوات السندات الحكومية وسندات الشركات، وأذونات الخزانة، والسندات البلدية، والأسهم المفضلة.
خصائص الحفاظ على رأس المال: غالبًا ما يستخدم المستثمرون المحافظون استثمارات الدخل الثابت لحماية رأس مالهم، لأنها تنطوي عمومًا على مخاطر أقل مقارنة بالأسهم.
تعريف الدين العام، الذي يُشار إليه غالبًا بدين الحكومة، هو المبلغ الإجمالي من المال الذي تدين به الحكومة للدائنين. ينشأ هذا الدين عندما تقترض الحكومة أموالًا لتغطية العجز في الميزانية، أو للاستثمار في البنية التحتية، أو للاستجابة للتحديات الاقتصادية. يمكن إصدار الدين العام بأشكال مختلفة، بما في ذلك السندات، والقروض، وأدوات مالية أخرى، وهو عنصر حيوي في السياسة المالية للبلد.
مكونات الدين العام يتكون الدين العام من عدة مكونات رئيسية:
تعريف السلع الأساسية هي سلع أساسية يمكن شراؤها وبيعها، وتصنف عادة إلى مجموعتين رئيسيتين: السلع الصلبة والناعمة. السلع الصلبة هي الموارد الطبيعية التي يتم استخراجها أو استخراجها، مثل النفط والذهب. السلع الناعمة هي المنتجات الزراعية أو الثروة الحيوانية، بما في ذلك القمح والقهوة والماشية.
لا يمكن المبالغة في أهمية السلع الأساسية في العالم المالي؛ فهي تعمل كتحوط ضد التضخم وكثيراً ما يُنظَر إليها باعتبارها ملاذاً آمناً أثناء فترات الركود الاقتصادي.
تعريف السندات البلدية، المعروفة أيضًا باسم السندات البلدية، هي أوراق مالية دين تصدرها كيانات حكومية محلية مثل الولايات أو المدن أو المقاطعات لتمويل مشاريع عامة مختلفة. يمكن أن تتراوح هذه المشاريع من بناء المدارس والطرق السريعة إلى تمويل المرافق العامة والمستشفيات. عند شراء سند بلدي، فإنك تقرض المال للبلدية المصدرة في مقابل مدفوعات فائدة منتظمة واسترداد المبلغ الأصلي عند الاستحقاق.
تعتبر السندات البلدية جذابة بشكل خاص لأن دخل الفائدة الذي تولدها غالبًا ما يكون معفيًا من ضريبة الدخل الفيدرالية وفي بعض الحالات، ضرائب الولاية والمحلية أيضًا.
تعريف السندات المؤسسية هي أوراق مالية تصدرها الشركات لجمع رأس المال لأغراض مختلفة، مثل توسيع العمليات، أو تمويل مشاريع جديدة، أو إعادة تمويل الديون القائمة. عندما يشتري المستثمر سندًا مؤسسيًا، فإنه يقرض الأموال فعليًا للشركة المصدرة في مقابل مدفوعات فائدة منتظمة (تُعرف باسم القسائم) واسترداد القيمة الاسمية للسند (الأصل) عند استحقاقه. تشكل السندات المؤسسية جزءًا أساسيًا من سوق الدخل الثابت وتوفر للمستثمرين وسيلة لكسب دخل ثابت بمستويات متفاوتة من المخاطر، اعتمادًا على الجدارة الائتمانية للشركة المصدرة.
تعريف السندات القابلة للتحويل هي أداة مالية فريدة تجمع بين ميزات السندات والأسهم. تسمح هذه الأوراق المالية الهجينة للمستثمرين بتحويل حيازاتهم من السندات إلى عدد محدد مسبقًا من أسهم الشركة المصدرة، وعادةً بسعر محدد. توفر هذه الميزة إمكانية زيادة رأس المال إذا كان أداء أسهم الشركة جيدًا، مع الاستمرار في توفير أمان الدخل الثابت من خلال مدفوعات الفائدة المنتظمة.
مكونات السندات القابلة للتحويل القيمة الاسمية: هذا هو المبلغ الذي ستكون عليه قيمة السند عند الاستحقاق والمبلغ الذي يتم على أساسه حساب مدفوعات الفائدة.