العلامة: الأدوات المالية

تعريف الأوراق المالية المدعومة بالأصول هي أدوات مالية تمثل حق المطالبة بالتدفقات النقدية التي تولدها مجموعة من الأصول الأساسية. ويمكن أن تكون هذه الأصول أي شيء من قروض السيارات وديون بطاقات الائتمان إلى قروض الطلاب والرهن العقاري. ومن خلال تجميع هذه الأصول معًا، يمكن للمصدرين إنشاء أوراق مالية يمكن للمستثمرين شراؤها، مما يسمح بسوق أكثر سيولة لهذه الأنواع من القروض. مكونات ABS الأصول الأساسية: جوهر ABS هو محفظة الأصول التي تولد التدفقات النقدية.

تعريف الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري هي أدوات مالية تمثل حق المطالبة بالتدفقات النقدية الناتجة عن مجموعة من قروض الرهن العقاري. في الأساس، عندما يسدد أصحاب المنازل قروضهم العقارية، يتم تمرير هذه المدفوعات إلى مستثمري الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. الأمر أشبه بحفلة يتقاسم فيها الجميع الكعكة، ولكن الكعكة في هذه الحالة هي الأموال من أقساط الرهن العقاري! مكونات MBS عند الغوص في MBS، هناك بعض المكونات الرئيسية التي يجب فهمها:

تعريف التحكيم الإحصائي، والذي يشار إليه غالبًا باسم التحكيم الإحصائي، هو في الأساس استراتيجية تداول محايدة للسوق تسعى إلى استغلال عدم كفاءة التسعير بين الأصول. ويعتمد على النماذج والأنماط الإحصائية، وتحليل بيانات الأسعار التاريخية لتحديد الأسعار الخاطئة التي قد يصححها السوق بمرور الوقت. تتيح هذه الاستراتيجية للمستثمرين الاستفادة من التناقضات المؤقتة في الأسعار بين الأوراق المالية المترابطة، مما يؤدي إلى تحقيق أرباح محتملة عندما تتقارب هذه الأسعار. المكونات الرئيسية التحليل الكمي: يكمن التحليل الكمي في قلب التحكيم الإحصائي، حيث يستخدم المتداولون النماذج الرياضية والخوارزميات لتحليل البيانات.

تعريف التحكيم القابل للتحويل هو استراتيجية استثمارية متطورة تتضمن شراء وبيع الأوراق المالية القابلة للتحويل والأسهم الأساسية في نفس الوقت. والهدف هو الاستفادة من عدم كفاءة التسعير بين الاثنين، مما يسمح للمستثمرين بتحوط مراكزهم مع استهداف الربح. في الأساس، يسعى التحكيم القابل للتحويل إلى استغلال فروق الأسعار التي تنشأ عندما يخطئ السوق في تسعير الأوراق المالية القابلة للتحويل أو الأسهم الأساسية. مكونات التحكيم القابل للتحويل الأوراق المالية القابلة للتحويل: وهي عبارة عن أدوات مالية هجينة يمكن تحويلها إلى عدد محدد مسبقًا من أسهم الشركة المصدرة.

تعريف تشير التحكيمات الاندماجية إلى استراتيجية استثمارية متخصصة تركز على الاستفادة من فروق الأسعار التي تنشأ قبل وبعد الاندماج أو الاستحواذ. والفكرة الأساسية هي الاستفادة من عدم كفاءة السوق التي تحدث عندما تعلن الشركة عن نيتها الاندماج مع شركة أخرى أو الاستحواذ عليها. عندما يتم الإعلان عن اندماج، يرتفع سعر سهم الشركة المستهدفة عادة ليعكس سعر العرض، في حين قد ينخفض سعر سهم الشركة المستحوذة. ويسعى المحكمون في الاندماج إلى الاستفادة من هذه التقلبات من خلال شراء أسهم الشركة المستهدفة وبيع أسهم الشركة المستحوذة على المكشوف.

تعريف السلع الأساسية هي سلع أساسية يمكن شراؤها وبيعها، وتصنف عادة إلى مجموعتين رئيسيتين: السلع الصلبة والناعمة. السلع الصلبة هي الموارد الطبيعية التي يتم استخراجها أو استخراجها، مثل النفط والذهب. السلع الناعمة هي المنتجات الزراعية أو الثروة الحيوانية، بما في ذلك القمح والقهوة والماشية. لا يمكن المبالغة في أهمية السلع الأساسية في العالم المالي؛ فهي تعمل كتحوط ضد التضخم وكثيراً ما يُنظَر إليها باعتبارها ملاذاً آمناً أثناء فترات الركود الاقتصادي.

تعريف السندات البلدية، المعروفة أيضًا باسم السندات البلدية، هي أوراق مالية دين تصدرها كيانات حكومية محلية مثل الولايات أو المدن أو المقاطعات لتمويل مشاريع عامة مختلفة. يمكن أن تتراوح هذه المشاريع من بناء المدارس والطرق السريعة إلى تمويل المرافق العامة والمستشفيات. عند شراء سند بلدي، فإنك تقرض المال للبلدية المصدرة في مقابل مدفوعات فائدة منتظمة واسترداد المبلغ الأصلي عند الاستحقاق. تعتبر السندات البلدية جذابة بشكل خاص لأن دخل الفائدة الذي تولدها غالبًا ما يكون معفيًا من ضريبة الدخل الفيدرالية وفي بعض الحالات، ضرائب الولاية والمحلية أيضًا.

تعريف السندات القابلة للتحويل هي أداة مالية فريدة تجمع بين ميزات السندات والأسهم. تسمح هذه الأوراق المالية الهجينة للمستثمرين بتحويل حيازاتهم من السندات إلى عدد محدد مسبقًا من أسهم الشركة المصدرة، وعادةً بسعر محدد. توفر هذه الميزة إمكانية زيادة رأس المال إذا كان أداء أسهم الشركة جيدًا، مع الاستمرار في توفير أمان الدخل الثابت من خلال مدفوعات الفائدة المنتظمة. مكونات السندات القابلة للتحويل القيمة الاسمية: هذا هو المبلغ الذي ستكون عليه قيمة السند عند الاستحقاق والمبلغ الذي يتم على أساسه حساب مدفوعات الفائدة.

تعريف تُعَد سوق الصرف الأجنبي، المعروفة باسم الفوركس، سوقًا لتداول عملات العالم. وهي واحدة من أكبر الأسواق المالية على مستوى العالم، حيث يتجاوز حجم التداول اليومي فيها 6 تريليون دولار. وتسمح هذه السوق اللامركزية للمتداولين بشراء وبيع وتبادل والمضاربة على العملات، وهو ما يمكن أن يتأثر بعوامل مختلفة مثل المؤشرات الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية ومعنويات السوق. مكونات الفوركس أزواج العملات: في سوق الفوركس، يتم تداول العملات في أزواج. العملة الأولى في الزوج تُعرف باسم العملة الأساسية، بينما العملة الثانية هي عملة التسعير.

تعريف المشتقات المالية هي أدوات مالية تستمد قيمتها من أداء أحد الأصول الأساسية أو المؤشرات أو أسعار الفائدة. وهي في الأساس عبارة عن عقود بين طرفين والغرض الأساسي منها هو إدارة المخاطر من خلال السماح للمستثمرين بالتحوط ضد الخسائر المحتملة أو المضاربة لتحقيق الربح. مكونات المشتقات الأصول الأساسية: قد تكون هذه الأصول عبارة عن أسهم أو سندات أو عملات أو سلع أو أسعار فائدة. تؤثر حركة أسعار هذه الأصول على قيمة المشتقات المالية.