تعريف المضاربة في التمويل هي عملية شراء أو الاحتفاظ أو بيع الأصول، غالبًا في الأمد القريب، مع توقع تغير أسعارها بشكل إيجابي. وعلى عكس الاستثمار التقليدي، الذي يركز عادةً على تقدير القيمة على المدى الطويل، فإن المضاربة تتعلق أكثر بالمخاطرة المحسوبة لتحقيق الربح من تقلبات السوق.
يعمل المضاربون على أساس أنهم قادرون على التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية استنادًا إلى مؤشرات مختلفة واتجاهات ومشاعر السوق.
مكونات المضاربة الأصول: قد تنطوي المضاربة على مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والعملات والعقارات.
تعريف العقود الآجلة هي مشتقة مالية تمثل اتفاقًا بين طرفين لشراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. وعلى عكس العقود الآجلة، التي يتم توحيدها وتداولها في البورصات، فإن العقود الآجلة عبارة عن اتفاقيات مخصصة يمكن تصميمها لتلبية الاحتياجات المحددة للأطراف المعنية.
مكونات العقود الآجلة الأصول الأساسية: الأصول التي يتم شراؤها أو بيعها، والتي يمكن أن تكون أي شيء من السلع أو العملات أو الأدوات المالية.
تعريف إن المبادلات هي أدوات مالية رائعة تمكن طرفين من تبادل التدفقات النقدية أو الالتزامات على أساس شروط محددة. وهي تسمح للمشاركين في الأساس بإدارة مخاطرهم المالية من خلال تداول أنواع مختلفة من المخاطر المالية. ومن خلال المشاركة في المبادلات، يمكن للأفراد والمؤسسات تحسين استراتيجياتهم الاستثمارية والتحوط ضد تقلبات السوق.
أنواع المبادلات هناك عدة أنواع من المبادلات، كل منها يلبي احتياجات مالية مختلفة. وفيما يلي الأنواع الأكثر شيوعًا:
مبادلات أسعار الفائدة: تتضمن هذه المبادلات تبادل مدفوعات أسعار الفائدة الثابتة بمدفوعات أسعار الفائدة المتغيرة أو العكس.
تعريف المشتقات المالية هي أدوات مالية تستمد قيمتها من أداء أحد الأصول الأساسية أو المؤشرات أو أسعار الفائدة. وهي في الأساس عبارة عن عقود بين طرفين والغرض الأساسي منها هو إدارة المخاطر من خلال السماح للمستثمرين بالتحوط ضد الخسائر المحتملة أو المضاربة لتحقيق الربح.
مكونات المشتقات الأصول الأساسية: قد تكون هذه الأصول عبارة عن أسهم أو سندات أو عملات أو سلع أو أسعار فائدة. تؤثر حركة أسعار هذه الأصول على قيمة المشتقات المالية.
تعريف المشتقات المالية الغريبة هي أدوات مالية توفر حلولاً أكثر تعقيدًا وتفصيلاً مقارنة بنظيراتها القياسية، مثل الخيارات والعقود الآجلة. وغالبًا ما تنطوي على هياكل معقدة وخصائص فريدة، مما يجعلها مناسبة لاستراتيجيات تداول محددة أو ممارسات إدارة المخاطر. وفي حين أن المشتقات المالية التقليدية واضحة في هياكل العائد الخاصة بها، فإن المشتقات المالية الغريبة يمكن أن يكون لها نتائج متباينة اعتمادًا على عوامل متعددة، بما في ذلك الأصول الأساسية وظروف السوق والشروط المحددة الموضحة في العقد.
تعريف تداول الخيارات هو شكل من أشكال الاستثمار الذي يسمح للأفراد بإبرام عقود تمنحهم الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد، يُعرف بسعر التنفيذ، قبل أو عند تاريخ انتهاء الصلاحية. توفر طريقة التداول هذه المرونة ويمكن استخدامها لأغراض مختلفة، بما في ذلك التحوط ضد المخاطر أو المضاربة على تحركات الأسعار.
مكونات تداول الخيارات الأصول الأساسية: هي الأداة المالية (مثل الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة أو السلع) التي يعتمد عليها الخيار.
تعريف تشير التقلبات إلى المعدل الذي يتغير فيه سعر ورقة مالية أو مؤشر سوق أو سلعة إلى الأعلى أو الأسفل. يتم قياسها بواسطة الانحراف المعياري للعوائد اللوغاريتمية وتمثل المخاطر المرتبطة بتغيرات سعر الورقة المالية. تشير التقلبات العالية إلى تقلبات سعرية أكبر، مما يمكن أن يعني مخاطر أعلى ومكافآت محتملة للمستثمرين.
أهمية التقلبات تقييم المخاطر: يستخدم المستثمرون تقلبات الأسعار لتقييم خطر الاستثمار؛ التقلبات الأعلى تعني خطرًا أعلى، مما قد يؤدي إلى تحقيق أرباح أو خسائر أكبر.
تعريف خيار البيع هو نوع من المشتقات المالية التي تمنح حاملها الحق، ولكن ليس الالتزام، في بيع كمية محددة من أحد الأصول الأساسية بسعر محدد مسبقًا، يُعرف باسم سعر التنفيذ، قبل أو عند تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. يستخدم المستثمرون عادةً خيارات البيع للتحوط ضد الانخفاضات المحتملة في سعر أحد الأصول أو للمضاربة على تحركات الأسعار الهابطة.
مكونات خيار البيع الأصول الأساسية: هذا هو الأصل الذي يعتمد عليه خيار البيع، مثل الأسهم أو السلع أو المؤشرات.
تعريف خيار الشراء هو عقد مالي يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا، يُعرف بسعر التنفيذ، قبل تاريخ انتهاء محدد. غالبًا ما يستخدم المستثمرون خيارات الشراء الذين يتوقعون ارتفاع سعر الأصل الأساسي.
مكونات خيار الشراء إن فهم مكونات خيار الشراء أمر بالغ الأهمية لأي مستثمر:
الأصول الأساسية: هذا هو الأصل المالي الذي يتعلق به خيار الشراء، مثل الأسهم أو السلع أو المؤشرات.
سعر الإضراب: السعر الذي يستطيع عنده مشتري خيار الشراء شراء الأصل الأساسي.
تعريف سوق المشتقات المالية هي سوق مالية يتم فيها تداول الأدوات المعروفة بالمشتقات المالية. وتستمد قيمة المشتقات المالية من سعر الأصل الأساسي، والذي قد يكون أي شيء من الأسهم إلى السلع والعملات وحتى أسعار الفائدة. وتلعب هذه السوق دورًا حاسمًا في توفير الفرص لإدارة المخاطر والمضاربة والتحكيم.
مكونات سوق المشتقات المالية يشتمل سوق المشتقات المالية على عدة مكونات رئيسية، بما في ذلك:
الأصول الأساسية: الأصول التي تستمد منها المشتقات قيمتها، مثل الأسهم أو السندات أو السلع أو العملات.