إدارة مخاطر المناخ وإطار تقييم المخاطر البيئية للمؤسسات المالية السويسرية
إدارة مخاطر المناخ أصبحت مكونًا حيويًا في أطر مخاطر المؤسسات المالية السويسرية، مما يعكس كل من المتطلبات التنظيمية والاعتراف بأن تغير المناخ يطرح تحديات أساسية لنماذج إدارة المخاطر التقليدية. يجب على المؤسسات المالية السويسرية الآن دمج منهجيات تقييم المخاطر البيئية التي تعالج كل من المخاطر الفيزيائية الفورية والمخاطر الانتقالية على المدى الطويل المرتبطة باستراتيجيات التخفيف والتكيف مع تغير المناخ. تمثل هذه التطورات تحولًا أساسيًا في أساليب إدارة المخاطر، مما يتطلب منهجيات جديدة، وخبرات متخصصة، ودمج شامل عبر جميع جوانب العمليات المؤسسية.
إدارة مخاطر المناخ في المؤسسات المالية السويسرية تشمل تحديد وقياس ومراقبة وتخفيف المخاطر الناجمة عن تغير المناخ والعوامل البيئية. وهذا يشمل فئتين رئيسيتين: المخاطر الفيزيائية (الأحداث الحادة والتغيرات المزمنة) ومخاطر الانتقال (السياسات والتكنولوجيا والتحولات السوقية المتعلقة بتخفيف تغير المناخ). يجب على المؤسسات السويسرية التي تعمل تحت إشراف FINMA تطوير أطر شاملة تعالج هذه المخاطر مع الحفاظ على الامتثال التنظيمي وحماية استقرار المؤسسات. يمتد نطاق مخاطر المناخ إلى ما هو أبعد من الفئات التقليدية للمخاطر، مما يتطلب أساليب تحليلية جديدة ومنهجيات قياس المخاطر التي تأخذ في الاعتبار الاتجاهات المناخية على المدى الطويل والتغيرات المحتملة في الأنظمة.
تطور إدارة مخاطر المناخ يعكس الاعتراف الدولي المتزايد بأن تغير المناخ يمثل خطرًا نظاميًا على الاستقرار المالي العالمي. بالنسبة للمؤسسات السويسرية، يعني ذلك تطوير أساليب إدارة المخاطر التي تدمج اعتبارات المناخ في الأطر الحالية لإدارة المخاطر، مع تطوير قدرات جديدة لتحليل سيناريوهات المناخ على المدى الطويل وتقييم المخاطر البيئية. يركز النهج السويسري على الإشراف الحذر مع تشجيع الابتكار في منهجيات إدارة مخاطر المناخ. يتم تحقيق هذا التوازن من خلال الأطر التنظيمية التي توفر إرشادات واضحة بينما تسمح للمؤسسات بمرونة في أساليب التنفيذ.
قامت السلطات التنظيمية السويسرية، بقيادة FINMA، بتحديد توقعات واضحة لإدارة مخاطر المناخ تتماشى مع المعايير الدولية بينما تعكس الأولويات التنظيمية الخاصة بسويسرا. تتطلب هذه التوقعات من المؤسسات إظهار فهم شامل لمخاطر المناخ ضمن أطر إدارة المخاطر الخاصة بها، وتطوير هياكل حوكمة مناسبة، وتنفيذ أنظمة مراقبة وإبلاغ قوية توفر الشفافية للمساهمين والسلطات التنظيمية. يركز النهج السويسري على التنفيذ العملي مع الحفاظ على التوافق مع أفضل الممارسات الدولية والمعايير التنظيمية الناشئة.
يتطلب دمج إدارة مخاطر المناخ في عمليات المؤسسات المالية السويسرية تغييرات جذرية في عمليات إدارة المخاطر، واستراتيجيات الاستثمار، والتخطيط الاستراتيجي. يمتد هذا الدمج إلى ما هو أبعد من إدارة المخاطر ليشمل جميع جوانب العمليات المؤسسية، بما في ذلك تطوير المنتجات، وعلاقات العملاء، والأنشطة السوقية، والامتثال التنظيمي. تعكس الطبيعة الشاملة لإدارة مخاطر المناخ الطبيعة النظامية لتغير المناخ وتأثيراته المحتملة عبر جميع قطاعات النظام المالي.
إطار إدارة مخاطر المناخ في المؤسسات السويسرية يبدأ بتحديد شامل لمخاطر المناخ التي تعالج فئات المخاطر المادية ومخاطر الانتقال. يتضمن تقييم المخاطر المادية تقييم التعرض لمخاطر المناخ مثل الأحداث الجوية القاسية، والفيضانات، وإجهاد الحرارة، وغيرها من الظواهر المتعلقة بالمناخ التي قد تؤثر على أصول المؤسسة، وعملياتها، والأطراف المقابلة. يركز تحليل مخاطر الانتقال على المخاطر الناشئة عن تغييرات السياسات المناخية، والتطورات التكنولوجية، والتحولات السوقية نحو اقتصادات منخفضة الكربون. يجب أن تكون عملية التحديد هذه منهجية وشاملة، تغطي جميع المصادر المحتملة للمخاطر المالية المتعلقة بالمناخ.
تتطلب منهجيات قياس المخاطر وتحديدها دمج عوامل المخاطر المتعلقة بالمناخ في نماذج المخاطر الحالية. يشمل ذلك تطوير سيناريوهات اختبار الضغط المناخي التي تتماشى مع المسارات المناخية الدولية، ودمج مقاييس البصمة الكربونية في تقييمات مخاطر المحفظة، وإنشاء مؤشرات مخاطر مناخية متخصصة تكمل مقاييس المخاطر المالية التقليدية. يجب على المؤسسات السويسرية تحقيق التوازن بين التعقيد في نمذجة مخاطر المناخ واعتبارات التنفيذ العملي التي تضمن الجدوى التشغيلية. يجب أن تأخذ إطار القياس في الاعتبار كل من الأحداث المناخية قصيرة الأجل والاتجاهات المناخية طويلة الأجل التي يمكن أن تغير نماذج الأعمال وديناميات السوق بشكل جذري.
إطارات الحوكمة لإدارة مخاطر المناخ تحدد أدوارًا ومسؤوليات واضحة عبر المستويات التنظيمية. يضمن الإشراف على مستوى المجلس توجيهًا استراتيجيًا وتخصيص الموارد لمبادرات مخاطر المناخ، بينما يتضمن التنفيذ على مستوى الإدارة لجان مخاطر المناخ المتخصصة، ودمج الاعتبارات المناخية في عمليات إدارة المخاطر، والتنسيق مع فرق الاستدامة والاستثمار. يجب أن تتماشى هذه الهيكلية الحوكمية مع توقعات FINMA للإشراف الفعال على إدارة المخاطر مع ضمان الخبرة المناسبة والمساءلة عن أنشطة إدارة مخاطر المناخ.
إطارات التقارير والإفصاح توفر الشفافية للمساهمين حول أداء إدارة مخاطر المناخ والتعرض لها. يجب على المؤسسات السويسرية تطوير تقارير شاملة تعالج كل من المتطلبات التنظيمية وتوقعات المساهمين، بما في ذلك دمج معلومات مخاطر المناخ في التقارير المالية، ونشر سياسات إدارة مخاطر المناخ، والمشاركة في المبادرات الدولية للإفصاح عن مخاطر المناخ مثل مجموعة العمل المعنية بالإفصاح المالي المتعلق بالمناخ (TCFD). يجب أن تكون هذه الإطارات للتقارير قوية وشفافة ومتوافقة مع المعايير الدولية مع عكس المتطلبات التنظيمية السويسرية والخصوصيات المؤسسية.
يتطلب التكامل التشغيلي تضمين اعتبارات مخاطر المناخ في جميع جوانب العمليات المؤسسية، بما في ذلك عمليات الائتمان، وقرارات الاستثمار، وعمليات الخزانة، والامتثال التنظيمي. يجب أن يكون هذا التكامل منهجيًا وشاملًا، مما يضمن معالجة مخاطر المناخ على جميع مستويات اتخاذ القرار مع الحفاظ على الكفاءة التشغيلية والامتثال التنظيمي الذي يميز المؤسسات المالية السويسرية. يجب أن يكون الإطار التشغيلي مرنًا بما يكفي للتكيف مع الفهم المتطور لمخاطر المناخ والمتطلبات التنظيمية.
تلعب التكنولوجيا وبنية البيانات التحتية دورًا حاسمًا في دعم قدرات إدارة مخاطر المناخ. يجب على المؤسسات السويسرية الاستثمار في مصادر البيانات المتخصصة، وأدوات التحليل، وأنظمة التقارير التي يمكنها بشكل فعال التقاط وتحليل والإبلاغ عن المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ. يجب أن تكون هذه البنية التحتية التكنولوجية قابلة للتوسع والتكيف لدعم متطلبات إدارة مخاطر المناخ المتطورة مع الحفاظ على معايير الأمان والموثوقية المتوقعة من المؤسسات المالية السويسرية.
تؤكد نهج FINMA التنظيمي لإدارة مخاطر المناخ على دمج اعتبارات المناخ في أطر إدارة المخاطر الحالية بدلاً من إنشاء لوائح خاصة بالمناخ. يتطلب هذا النهج التكامل من المؤسسات السويسرية أن تُظهر كيف تتناسب مخاطر المناخ ضمن شهيتها العامة للمخاطر، وكيف يتم دمج مخاطر المناخ في منهجيات قياس المخاطر، وكيف يتم إدارة مخاطر المناخ من خلال آليات الحوكمة والرقابة المناسبة. تؤكد إرشادات FINMA على التنفيذ العملي مع الحفاظ على التوافق مع المعايير الدولية وأفضل الممارسات.
البنك الوطني السويسري (SNB) يقدم وجهات نظر السياسة النقدية حول مخاطر المناخ، معترفًا بأن تغير المناخ قد يؤثر على ديناميات التضخم، والاستقرار المالي، والنمو الاقتصادي. يجب على المؤسسات السويسرية أن تأخذ في اعتبارها هذه الآثار الماكرو اقتصادية الأوسع عند تطوير أطر إدارة مخاطر المناخ، لا سيما للتخطيط الاستراتيجي على المدى الطويل وقرارات تخصيص رأس المال. يوفر مركز المناخ التابع للبنك الوطني السويسري إرشادات فنية ودعمًا تحليليًا للمؤسسات السويسرية لتطوير قدرات متقدمة في إدارة مخاطر المناخ.
تعتبر البنية التحتية للسوق المالي السويسري، بما في ذلك تنظيم بورصة SIX، تلعب دورًا في إدارة مخاطر المناخ من خلال متطلبات الإدراج ووظائف الإشراف على السوق. يجب على المؤسسات السويسرية التي تعمل في أو تخضع لتنظيم SIX أن تأخذ في اعتبارها كيف يمكن أن تؤثر متطلبات الإفصاح عن مخاطر المناخ وإدارتها على أنشطتها في السوق، وعلاقات المستثمرين، والالتزامات المتعلقة بالامتثال. يمتد هذا التكامل إلى جميع جوانب عمليات السوق، من الطروحات العامة الأولية إلى متطلبات الإفصاح المستمرة وأنشطة مراقبة السوق.
التنسيق الدولي مهم بشكل خاص للمؤسسات السويسرية نظرًا للطبيعة العالمية لمخاطر المناخ ونطاق الأنشطة المالية السويسرية الدولية. يجب أن تتماشى أطر إدارة مخاطر المناخ مع المعايير الدولية مثل مبادئ لجنة بازل لإدارة مخاطر المناخ، وتنظيم الإفصاح عن التمويل المستدام للاتحاد الأوروبي (SFDR) للأنشطة عبر الحدود، ومبادرات التعاون الثنائي مع مراكز مالية رئيسية أخرى. يضمن هذا التنسيق أن تتمكن المؤسسات السويسرية من المنافسة بفعالية على المستوى الدولي مع الحفاظ على معايير عالية لإدارة مخاطر المناخ.
بدأت الإدارة الفيدرالية للضرائب (FTA) في دمج الاعتبارات المتعلقة بالمناخ في السياسات الضريبية والتنظيمية، لا سيما بالنسبة للمنتجات المالية المرتبطة بالاستدامة ومبادرات التمويل الأخضر. يجب على المؤسسات السويسرية أن تأخذ في الاعتبار كيف يمكن أن تؤثر هذه التطورات السياسية على عروض منتجاتها واستراتيجيات الاستثمار ومتطلبات الامتثال التنظيمي. يضمن هذا التنسيق أن تدعم السياسات الضريبية والتنظيمية الانتقال إلى اقتصاد مستدام مع الحفاظ على الاستقرار المالي وفعالية التنظيم.
تشير التطورات التنظيمية المستقبلية إلى استمرار تطور متطلبات إدارة مخاطر المناخ ضمن التنظيم المالي السويسري. يشمل ذلك التكامل المحتمل لاختبارات الضغط المناخي في الأطر الإشرافية، وتطوير معايير الإفصاح عن مخاطر المناخ، وإنشاء متطلبات رأس المال الخاصة بالمناخ أو التوجيهات الإشرافية. يجب على المؤسسات السويسرية الحفاظ على المرونة في أطر مخاطر المناخ الخاصة بها للتكيف مع هذه التوقعات التنظيمية المتطورة مع الحفاظ على قدرات فعالة في إدارة المخاطر.
ما هي متطلبات FINMA لإدارة مخاطر المناخ في المؤسسات المالية السويسرية؟
تتطلب FINMA من المؤسسات المالية السويسرية دمج مخاطر المناخ في أطر إدارة المخاطر العامة لديها، بما في ذلك المخاطر الفيزيائية ومخاطر الانتقال. يجب على المؤسسات إنشاء حوكمة مناسبة لمخاطر المناخ، وإجراء تحليلات سيناريو المناخ، وتنفيذ منهجيات تقييم المخاطر التي تعالج التأثيرات المناخية طويلة الأجل على محافظها وعملياتها.
كيف تقيم المؤسسات المالية السويسرية وتحدد مخاطر البيئة وانتقال المناخ؟
تستخدم المؤسسات السويسرية منهجيات متطورة لتقييم المخاطر تشمل اختبار الضغط المناخي، وتحليل السيناريوهات لمسارات الاحترار المختلفة، وقياس البصمة الكربونية للمحافظ، ودمج عوامل المخاطر المناخية في نماذج المخاطر الائتمانية والسوقية التقليدية. تجمع هذه الأساليب بين النمذجة الكمية والتقييمات النوعية للاضطرابات المتعلقة بنماذج الأعمال المناخية.
ما هي المكونات الرئيسية لإطار حوكمة مخاطر المناخ الفعال للمؤسسات السويسرية؟
يتطلب الحوكمة الفعالة لمخاطر المناخ إشرافًا واضحًا على مستوى المجلس، ولجان مخصصة لمخاطر المناخ، ودمج مخاطر المناخ في إدارة المخاطر المؤسسية، وخبرة متخصصة في مخاطر المناخ ضمن فرق إدارة المخاطر، وأطر تقارير شاملة تتماشى مع المعايير الدولية لمخاطر المناخ مثل توصيات TCFD.
كيف تدمج المؤسسات المالية السويسرية مخاطر المناخ في عمليات اتخاذ قرارات الاستثمار؟
تقوم فرق الاستثمار بدمج تحليل مخاطر المناخ من خلال تقييمات البصمة الكربونية على مستوى المحفظة، وفحص مخاطر المناخ المحددة للقطاعات، ودمج تحليل السيناريوهات المناخية في نماذج تقييم الاستثمار، والمشاركة النشطة مع شركات المحفظة حول استراتيجيات الانتقال المناخي. يمتد هذا الدمج ليشمل الاستثمارات في الأسواق العامة والخاصة، مما يتطلب خبرة متخصصة في مخاطر المناخ عبر فئات الأصول.
ما الدور الذي تلعبه البنك الوطني السويسري في مراقبة مخاطر المناخ للمؤسسات المالية؟
البنك الوطني السويسري يقدم وجهات نظر السياسة النقدية حول مخاطر المناخ، ويعترف بتأثيرات تغير المناخ على الاستقرار المالي، وينسق مع البنوك المركزية الدولية بشأن المخاطر المالية المتعلقة بالمناخ. يقوم مركز المناخ في البنك الوطني السويسري بتطوير منهجيات تقييم مخاطر المناخ ويقدم إرشادات للمؤسسات المالية السويسرية حول أفضل الممارسات في إدارة مخاطر المناخ.
كيف تستعد المؤسسات المالية السويسرية للتطورات التنظيمية المتعلقة بمخاطر المناخ المستقبلية؟
تقوم المؤسسات السويسرية بشكل استباقي بتطوير قدرات إدارة مخاطر المناخ قبل متطلبات التنظيم، من خلال الاستثمار في بنية تحتية لنمذجة مخاطر المناخ، وبناء خبرات متخصصة في مخاطر المناخ، والمشاركة في المبادرات الصناعية، وإجراء اختبارات ضغط مناخية تجريبية للاستعداد للأطر التنظيمية الناشئة وتوقعات الإشراف.